Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İnşaat İzinleri (Öncü) (Eki), Konut Başlangıçları (Eki),
• ABD, Fed Üyesi Goolsbee ve Daly’nin Konuşması
• Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, Cari Denge, TÜFE (Eki),
• Almanya, Bundesbank Başkanı Nagel’ın Konuşması,
• İngiltere, Perakende Satışlar (Eki),
• Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Kas), İşsizlik Oranı (3Ç23),

Küresel piyasalar güne karışık risk iştahı ile başlıyor.
Bu sabah ABD vadelileri pozitif seyrederken Asya borsaları ise e-ticaret devi Ali Baba hisselerindeki düşüşün etkisi ile negatif yönde hareket ediyor. Son iki ayın en düşük seviyelerinden yükselişe geçen dolar endeksi bu sabah 104,34 ile hafif artı yönde, ABD tahvilleri %0,29 artış ile %4,45 seviyesinde bulunuyor. Ons altın sabah saatleri itibarıyla 1984 dolardan ve artı yönde işlem görmektedir. Dün Fed Üyesi Lisa Cook, devam eden deflasyon sürecinde yumuşak inişin güçlü istihdam piyasası ile sağlanabileceğini ancak risklerin devam ettiğini belirtti. Barclays stratejistleri ise ABD tahvilleri yerine hisse senetlerinin daha cazip olduğunu belirtti. ECB Başkanı Lagarde ise Avrupa’da sistemik risklerin aynı anda gerçekleşmesine ilişkin risklerden kaçınıldığını ancak tetikte kalınması gerektiğinin altını çizdi. BloombergHT Tüketici Güven endeksi kasım ayında %7,86 artışla 70,09 değerine yükseldi. Foreks anketine katılan ekonomistlerin beklentileri, TCMB’nin 23 Kasım toplantısında 250baz puan artırımı ile faiz oranını %35’ten %37,5’a yükseltmesi yönünde bulunuyor. Uluslararası Finans Kurumu (IFC), Türkiye’ye gelecek 3 yılda 9 milyar dolar yatırım yapmayı hedeflediklerini belirtti. Deutsche Bank’tan Wietoska Türkiye’nin ekonomi yönetiminin doğru adımlar attığını ve TL tahvillerinin cazibesinin 2024 sonuna doğru artacağını söyledi. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Fed üyeleri Goolsbee ve Daly’nin konuşması, Euro Bölgesi’nde TÜFE, İngiltere’de Perakende Satışlar takip edilecek. Yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Kısa vadeli teknik yönünü yukarı çeviren BIST100 endeksinde, açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi: ABD’de bugün inşaat izinleri, konut başlangıçları ile Fed üyeleri Goolsbee ve Daly’nin konuşmaları takip edilecek. İnşaat izinlerinin ekim ayı öncü verilerinde 1,450mn olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Eylül ayında inşaat izinleri 1,471mn olarak açıklandı. Konut başlangıçlarının ekim ayında 1,345mn olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Eylül ayı verilerine göre konut başlangıçları 1,358mn olarak gerçekleşti. Fed üyelerinden Goolsbee ve Daly’nin konuşmalarında gelecek dönemin para politikalarına ilişkin yorumlar takip edilecek. Euro Bölgesi’nde bugün ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması, cari denge ve TÜFE verileri takip edilecek. TÜFE’nin ekim ayında %0,10 artışla yıllık bazda %4,30’dan %2,90’a gerilemesi beklenmektedir. Merkez Bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’de ekim ayında %0,20 artış ile yıllık bazda %4,5’ten %4,2’ye gerileme öngörülmektedir. Euro Bölgesi’nde cari dengenin eylül ayı verisi takip edilecek. Ağustos ayında bölgede cari denge 30,7mlr euro fazla vermişti. Almanya’da ise Bundesbank Başkanı Nagel’ın konuşması izlenecek. Resesyon endişelerinin devam ettiği İngiltere’de bugün perakende satışlar takip edilecek. Perakende satışların ekim ayında %0,30 artışla yıllık bazda %1,50 düşmesi bekleniyor. Eylül ayında perakende satışlar %0,90 azalarak yıllık bazda %1,0 düşmüştü. Yurt içinde TCMB Piyasa katılımcıları anketi kasım ayı verileri yayımlanacak. Ekim ayında yayımlanan rapora göre cari yıl sonu enflasyon beklentisi %68,01 olarak gerçekleşmiştir. İşsizlik oranı 3Ç23 dönemi rakamları açıklanacak. Bir önceki çeyrekte işsizlik oranı %9,70 olarak gerçekleşmiştir.















Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün ihracat ve ithalat dengesi ve haftalık işsizlik başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi, kapasite kullanım oranı, sanayi üretimi ve Fed üyeleri Williams ile Barr’ın konuşması takip edildi. ABD’de 6-10 Kasım haftasında işsizlik başvuruları 231bin kişi artış kaydetti. Beklenti 220 binde bulunuyordu. Önceki ayın verisi 217binden 218 bine revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 220,25 bin olarak gerçekleşti. İhracat fiyat endeksi ekim ayında %1,1 düşerek yıllık bazda %4,9 düştü. Beklentiler ihracat fiyat endeksinin ekim ayında %0,5 düşmesi yönünde bulunuyordu. İthalat fiyat endeksi ekim ayında %0,8 azalarak yıllık bazda %2,0 düştü. Ekim ayında ithalat fiyat endeksinin %0,3 düşmesi bekleniyordu. Philadelphia Fed imalat endeksi kasım ayında -5,9 puan olarak açıklandı. Ekim ayında -9,0 puan olarak açıklanan Philadelphia Fed imalat endeksinde beklentiler kasım ayında -9,0 olması yönünde bulunuyordu. Kapasite kullanım oranı ekim ayında %79,4 beklenirken açıklanan oran ise %78,9 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Ülkede sanayi üretimi ekim ayında %0,6 azalarak yıllık bazda %0,68 düştü. Beklentiler ekim ayında sanayi üretiminin ekim ayında %0,3 düşmesi yönünde bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edildi. Lagarde “Avrupa'nın finansal sistemi, ciddi sistemik risklerin aynı anda gerçekleşmesine ilişkin en kötü senaryodan kaçındı. Ancak politika yapıcıların proaktif kalmaları ve finansal istikrar risklerin ortaya çıkmalarına karşı tetikte olmaları gerekiyor" şeklinde ifade verdi.

Yurt içinde dün, TCMB Finansal İstikrar Raporu, haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri ve konut fiyat endeksi takip edildi. TCMB tarafından yayımlanan raporda, “ Parasal sıkılaşma ve destekleyici yönde uygulamaya alınan seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma adımları ile birlikte kredi büyümesi dengelenmektedir. Reel sektörün finansal borç oranı gerilemeye devam ederken, firmaların finansal göstergelerindeki olumlu görünüm korunmaktadır. Türkiye’nin hanehalkı borçluluğu emsal ülkelere göre oldukça düşük seviyededir. Bankacılık sektörünün aktif kalitesindeki güçlü görünüm korunmuştur. Makroihtiyati politikalarda sadeleşme adımları sonrasında, KKM bakiyesindeki azalma hız kazanırken, sistemde artan TL likidite zorunlu karşılıklar ile sterilize edilmiştir. Bankacılık sektörünün kârlılığındaki aşağı yönlü eğilim, yılın üçüncü çeyreğinde net faiz marjındaki toparlanma ile birlikte sonlanmıştır. Sermaye oranları yasal sınırların üzerindeki seyrini korumaktadır. Bankalar faiz ve kur riskini yönetebilecek güçlü bilanço yapısına sahiptir.” değerlendirmeleri yer aldı. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 6-10 Kasım haftasında hisse senetlerinde 7,27mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz hafta ile alış tarafındaki serisi ikinci haftasına taşındı.Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net satış tutarı ise 494,20mn dolar seviyesinde bulunmaktadır. Yabancılar 2022 yılında net olarak 4.040mn dolar satış gerçekleştirmişti. 6-10 Kasım haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 130,99mn dolarlık, ÖST tarafında ise 4,22mn dolarlık alış kaydedildi. Böylelikle DİBS tarafında 2023 yılbaşından bu yana 630,95mn dolar net alış, ÖST tarafında ise 2,72mn dolar net alış gerçekleştirildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 6-10 Kasım haftasında 142,48mn dolarlık net alış gerçekleştirmiş oldu.TCMB brüt rezervleri 6-10 Kasım haftasında 700mn dolar, net rezervleri ise 707mn dolar artış gösterdi. Ayrıca TCMB verilerine göre Konut Fiyat Endeksi (KFE), 2023 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde 4,3 oranında bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 89,2, reel olarak ise yüzde 17,8 oranında artmıştır



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.