Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, İnşaat İzinleri (Öncü), Konut Başlangıçları (Oca),
" ABD, ÜFE (Oca), Michigan Tüketici Hissiyatı (Öncü),
" ABD, Fed Üyesi Daly'nin Konuşması,
" İngiltere, Perakende Satışlar (Oca), BoE Üyesi Pill'in konuşması,
" Türkiye, Tarım ÜFE, Konut Satış İstatistikleri
" Türkiye, Piyasa Katılımcıları Anketi (Şub), Konut Fiyat Endeksi (Ara)
" Türkiye, ALBRK Finansal Sonuçları (4Ç23) (Tahmini)

Küresel piyasalarda karışık risk iştahı…
ABD'de ÜFE verilerinin takip edileceği günde küresel piyasalarda karışık risk iştahı hakim. Ocak ayında manşet ÜFE'nin 0,10 artışla yıllık bazda %1,00'dan %0,60'a gerilemesi bekleniyor. Haftanın ilk yarısında beklentilerin üzerinde gelen ABD TÜFE enflasyon verileri ardından küresel risk iştahı baskı altında kalırken, dolar endeksi güçlenmişti. Bugün açıklanacak ÜFE'de beklentilerin üzerinde bir veri volatiliteyi artırabilir. Atlanta Fed Başkanı Bostic, devam eden riskler nedeniyle faiz indiriminin biraz zaman alabileceğini söyledi. Piyasalarda haziranda faiz indirim olasılığı %51,9 seviyesinde bulunmaktadır. AB Komisyonu, satın alma gücündeki zayıflama ve yüksek faizin kredileri azaltmasıyla Euro Bölgesi'nin bu yıl %0,8 büyüyeceğini tahmin etti. Önceki raporda 2024 için %1,2 büyüme bekleniyordu. Dün açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Lagarde, 2024'te enflasyonun kademi olarak düşeceğini ancak risklerin devam ettiğini belirtti. ECB Başkanı ayrıca, ücret artışının güçlü olduğunu ve enflasyon dinamikleri içerisinde giderek daha önemli bir faktör haline geldiğini ifade etti. ABD'de toparlanmanın güçlü olduğunu belirten Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Lael Brainard, pandemi öncesi trendlere göre iyileşmenin olduğunu söyledi. Bu sabah ABD vadelileri yatay, Asya borsaları pozitif yönde hareket etmektedir Son üç haftadır 200 günlük AO (103,90) üzerinde bulunan dolar endeksi bu sabah 104,4'de yatay yönde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %4,26 ile güçlenmeye devam ediyor. ONS altın 2004 dolarda, brent petrol varil başına 82,26 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD'de ÜFE ve inşaat sektörüne ilişkin veriler, İngiltere'de perakende satışlar takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB tarafından yayımlanacak Piyasa Katılımcıları Anketi ile Konut Fiyat Endeksi verileri izlenecek. Dün günü yeni tarihi zirve kapanışından kapatan BIST 100 endeksinin yeni güne yukarı yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste yukarı yönlü olarak TL bazlı zirve 9350 ve 9400 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9200 ve 9100 destek olarak izlenebilir.

Veri Gündemi: Bugün ABD'de inşaat izinleri, konut başlangıçları, ÜFE, Michigan tüketici hissiyatı, Fed üyesi Daly'nin konuşması takip edilecek. Günün odağında ocak ayı ÜFE verileri bulunuyor. Ocak ayında manşet ÜFE'nin 0,10 artışla yıllık bazda %1,00'dan %0,60'a gerilemesi bekleniyor. Aralık ayının verisi -0,20% olarak aşağı yönde revize edildi. Çekirdek ÜFE'de ise beklentiler ocak ayında %0,10 artışla yıllık bazda %1,80'den %1,60'a gerilemesi bekleniyor. ABD'de konut piyasasında aralık ayı %1,80 artış göstermişti. Konut başlangıçlarının ocak ayında 1,470mn olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Aralık ayında konut başlangıçları 1,460mn olmuştu. Michigan tüketici hissiyatının şubat ayı öncü verilerinde 79,90 puan olması bekleniyor. Tüketici hissiyatı ocak ayında 79,00 puan seviyesinde açıklanmıştı. Bugün İngiltere'de perakende satışlar takip edilecek. Ocak ayında perakende satışların %1,50 artış göstermesi bekleniyor. Aralık ayında perakende satışlarda %3,20 düşüş gözlenmişti.

Yurt içinde bugün odak TCMB'nin Piyasa Katılımcıları Anketi'nde bulunuyor. Ayrıca bugün tarım ÜFE, konut satış istatistikleri ve konut fiyat endeksi (KFE) verileri takip edilecek. Ocak ayında katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) bu anket döneminde yüzde 42,04 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 41,23 iken, bu anket döneminde yüzde 39,09 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 42,50 iken, bu anket döneminde yüzde 45,00 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bu anket döneminde 40,00 TL olmuştur. GSYH 2024 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 3,3 iken, bu anket döneminde yüzde 3,4 olarak gerçekleşmiştir. Konut fiyatları Kasım 2023'te bir önceki aya göre %1,9 ile üç yılın en yavaş artışını kaydetti. Konut fiyat endeksi, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %82,8, reel olarak ise yüzde %12,4 oranında artmıştır. Konut Fiyat Endeksi (KFE) ise kasım ayında %1,90 artış gösterdi.













Piyasalarda dün neler oldu? Küresel piyasalarda dün yoğun veri gündemi takip edildi. ABD'de ekonomik aktiviteye ilişkin yakından takip edilen perakende satışlar, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, New York ve Philadephia Fed imalat endeksi açıklandı. Perakende satışlar ocakta aylık %0,8 düşüş, yıllık bazda ise %0,65 artış kaydetti. Beklentinin %0,2 artış olduğu sanayi üretimi ocakta aylık %0,1 düşüş kaydetti. Yıllık veri ise değişim göstermedi. Ocakta kapasite kullanım oranı ise %78,5 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Aralık ayı verisi %78,6'dan %78,7 revize edildi. New York Fed imalat endeksi şubatta -43,7'den -2,4'e, Philadelphia Fed imalat endeksi ise -10,6'dan 5,2 seviyesine yükseldi. Beklenti sırasıyla -13,7 ve -8,0 seviyelerinde bulunuyordu. Ülkede ayrıca işsizlik başvuruları takip edildi. 5-9 Şubat haftasında işsizlik başvuruları 212bin kişi artış kaydetti. Beklenti 219binde bulunuyordu. Önceki haftanın verisi 220bin olarak yukarı yönde revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 218,50bin olarak gerçekleşti.

Japon ekonomisi 2023'ün üçüncü çeyreğinde %0,1 daralarak teknik resesyona girdi. GSYH 3Ç23'te %0,8 küçülmüştü. Açıklanan verilerin ardından Japonya dünyanın üçüncü büyük ekonomisi olma unvanını Almanya'ya kaptırdı. İngiltere'de gözler büyüme verilerindeydi. İngiliz ekonomisi 2023 dördüncü çeyrekte %0,3 daralarak teknik resesyona girdi. Beklenti %0,1 daralma olması yönündeydi. GSYH yıllık bazda %0,2 düşüş gösterdi. Hanehalkı nihai tüketim harcamaları çeyreklik bazda %0, kamu harcamaları %0,3 küçülürken, gayrisafi sabit sermaye oluşumu %1,4 arttı. Çeyreklik bazda ihracat %2,9, ithalat ise %0,8 düştü. Düşük büyümenin sürpriz olmadığını söyleye İngiltere Maliyet Bakanı Hunt, "Şu anda birçok aile için durum hala kötü olsa da plana bağlı kalmalıyız" dedi. Ülkede ayrıca sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edildi. Sanayi üretimi aylık ve yıllık bazda %0,6 artış kaydetti. Beklenti aylık %0,4, yıllık %0,1 düşüş olması yönündeydi. Aralıkta ticaret dengesi 13,99mlr GBP açık verdi.













Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ve haftalık para ve banka istatistikleri ile menkul kıymet istatistikleri açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre ocak ayında bütçe 150,7mlr TL açık verdi. Geçen yılın aynı ayında bütçe 32,2mlr TL açık vermişti. Ocakta merkezi yönetim bütçe giderleri 768mlr TL, bütçe gelirleri 617,2mlr TL oldu. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 5-9 Şubat 2024 haftasında hisse senetlerinde 36,77mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz hafta ile alış tarafındaki serisi beşinci haftasına taşındı. 5-9 Şubat 2024 haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 13,46mn dolar, ÖST tarafında ise 1,07mn dolarlık alış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 5-9 Şubat haftasında 51,30mn dolarlık net alım gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 5-9 Şubat haftasında 543mn dolar azalışla 175,7mlr dolar oldu. TCMB toplam rezervleri 2 Şubat ile sona eren haftada 135,4mlr dolardan 134,9mlr dolara geriledi


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.