Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• Türkiye, TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu- Şub, Reel Efektif Döviz Kuru- Oca
• Almanya, Fabrika Siparişleri- Ara, Markit İnşaat PMI- Oca
• İngiltere, İnşaat PMI- Oca
• Euro Bölgesi, Perakende Satışlar- Ara
• ABD, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, Ort. Saatlik Kazançlar- Oca
Küresel borsalar bu sabah alıcılı seyrediyor… ABD borsalarında dünkü satış baskının ardından bu sabah vadeli endeksler pozitif yönde hareket etmektedir. Dün kapanışın ardından açıklanan Amazon’un güçlü bilançosu endekslere pozitif yansıdı. S&P 500 %1, Nasdaq 100 vadelileri %2’nin üzerinde yükseliyor. Japonya’da Nikkei 225 endeksi kapanışa doğru %0,80 artıda bulunuyor. Hong Hong Hang Seng tatil dönüşü %3,11 yükseliyor. Çin piyasaları ise bugün de kapalı olacak. Dolar endeksi bu sabah 95,200 puanda son iki haftanın en düşük seviyesinde seyrediyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri 1,84’e yükseliyor. Brent petrol 91,45 dolarda 2014 Eylül’den beri en yüksek seviyeye ulaşmış bulunuyor. Dolar/TL 13,57’de seyrediyor. Küresel piyasalarda bugünün ana gündemi ABD’deki işgücü ve istihdam piyasası verileri olacak. Yurt içinde TCMB ocak ayı reel efektif döviz kuru rakamlarını duyuracak. TCMB, her enflasyon verisinden sonra olduğu gibi ‘Aylık fiyat gelişmeleri’ raporunu yayımlayacak. BIST100’de açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz.
Piyasalarda dün ne oldu? ABD borsalarında güne satıcılı başlanmasının ardından gün boyu negatif seyir devam etti. Meta Platforms’un beklentilerin altında kalan bilançosunun ardından teknoloji hisselerinden başlayan satış baskısı Wall Street’in tamamında görüldü. Dow Jones endeksi kapanışta %1,45, S&P 500 %2,44 değer kaybederken, Nasdaq’ta kayıplar %3,74 oldu. Kapanışın ardından Amazon’un dördüncü çeyrek bilançosu yayımlandı. Hisse başı 3,71 doalr kar beklenirken, gerçekleşen HBK 27,75 dolar oldu. 4Ç21 gelirleri %9,4 artışla 137,4 milyar dolara yükseldi. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 238 bin kişi ile beklentilerin üzerinde gerileme kaydetti. Fabrika siparişlerinin aralık ayında aylık bazda %0,20 daralması beklenirken, %0,40 geriledi. ISM imalat dışı PMI 59,9 ile beklenti üzerinde olmasına rağmen önceki ayın gerisinde kaldı. Euro bölgesinde ECB yılın ilk toplantısında beklendiği gibi faizleri sabit bıraktı. Enflasyondaki yüksek seyrin bir süre daha devam edeceği, yılın ikinci yarısında gerileyeceği belirtildi. İngiltere Merkez Bankası ise piyasalardaki beklentiye paralel politika faiz oranlarında 25 baz puan artırıma gitti. BoE 17 yıl aradan sonra üst üste iki toplantıda faiz artırmış oldu. Yüksek enflasyonla mücadele için ılımlı sıkılaşmanın gerektiği belirtildi. Yurt içinde açıklanan ocak ayı TÜFE yıllık %48,69 ile son 19 yılın rekor seviyesine yükseldi. Aylık TÜFE %11,10 olurken, beklenti %9,80 seviyesinde bulunuyordu. Yıllık ÜFE %93,53’e yükseldi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduat hesapları bir önceki haftada 2,1 milyar dolar azaldı. Yabancıların geçtiğimiz hafta hisse senedi satışı nette 138,9 milyon dolar oldu.
Veri Gündemi: ABD tarafında haftanın önemli verisi olan tarım dışı istihdam ocak ayı verileri takip edilecek. TDI’nın öncü verisi olarak görülen ADP özel sektör istihdamında Omikron vakalarının yoğunlaştığı ocak ayında artış beklenirken, 301 bin kişi azalmıştı. Tarım dışı iştihamın ocak ayında 150 kişi artması bekleniyor. Bir önceki ay 199 bin kişi artmıştı. İşsizlik oranının ocakta %3,90 ile önceki aya paralel olması bekleniyor. Ortalama saatlik kazançların ocak ayında bir önceki aya göre %0,50 artması bekleniyor. Euro bölgesinde aralık ayında perakende satışların aylık bazda %0,50 daralması bekleniyor. Yıllık bazda ise %5,10 artması öngörülüyor. İngiltere’de inşaat PMI’ın ocakta 54 puan ile sektördeki büyümenin yavaşlayacağı tahmin ediliyor. Almanya’da fabrika siparişlerinin %0,50 artması bekleniyor

4Ç21 Finansal Sonuçları

Ø Tofaş Türk Otomobil Fabrikası (TOASO, Pozitif) : Şirket'in 2021 dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %90,38 oranında artarak 1.216mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 953mn TL de bulunuyordu. 4Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %9,57 artarken, satış maliyetlerinin %8,33 oranında azalması karlılık rakamlarına pozitif etki yaratmıştır. Brüt satış karı 4Ç20’ye göre %124,81 oranında yükseliş ile 2.780mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 4Ç21’de yıllık bazda %28,92 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %93,07 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 4Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 7,7 puan artmıştır. Aynı dönemlerde FAVÖK marjı 15,0 puan artış ile %27,10 seviyesine yükselmiştir. Şirketin 4Ç21 döneminde net kar marjı da 5,1 puan artış ile %12,07 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılında toplam net dönem karı, bir önceki yıla göre %83,91 oranında artışla 3.281mn TL'ye yükselmiştir. Şirket 2021 yılında 125.000 adet yurt içi pazar satışı yaparken, 2022 yılında 125.000 -
140.000 adet satış hedefliyor. 2021 yılında 113.000 adet ihracat yapan şirket, 2022 yılında 125.000 - 140.000 bin adet ihracat satışı bekliyor.

Ø Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş (TSKB, Nötr): TSKB’nin 2021 yılının dördüncü çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç21’e göre %6 oranında artışla 314,7mn TL’ye yükselmiştir. Net kar piyasa medyan beklentisi olan 302mn TL’nin %4 üzerinde gerçekleşmiştir. Banka’nın net karı 2020 yılının 4.çeyrek dönemine göre de %52 oranında artış kaydetmiştir. 2021/12 yıl sonu net dönem karı da bir önceki yılın aynı dönemine göre %48,6 oranında artarak, 1.089.008mn TL olarak açıklanmıştır

Ø Yapı ve Kredi Bankası A.Ş (YKBNK, Sınırlı Pozitif) : Yapı Kredi Bankası’nın 2021 yılının 4. çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç21’e göre %10 oranında yükselişle 3.557,7mn TL olarak açıklanmıştır. Banka’nın net karı piyasa medyan beklentisi olan 3.323mn TL’nin %7 üzerinde gerçekleşmiştir. Net karı 2020 yılının 4.çeyrek dönemine göre de %365 oranında artış kaydetmiştir. Banka’nın 2021/12 yıl sonu net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %106,5 oranında yükseliş ile, 10.489,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.