Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Tarım Dışı İstihdam, Ort. Saatlik Kazançlar, İşsizlik Oranı, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final, ISM İmalat Dışı PMI (Oca)
• Euro Bölgesi, ÜFE (Ara), S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Oca)
• Almanya, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Oca)
• İngiltere, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Oca), BoE Üyesi Pill’in Konuşması
• Türkiye, TÜFE, ÜFE (Oca)

Küresel piyasalar yeni güne zayıf risk iştahı ile başlıyor...
ABD’de teknoloji devlerinin (Apple, Amazon ve Alphabet) beklentileri karşılamayan bilançoları sonrası küresel piyasalar haftanın son işlem gününe zayıf risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri arasında bilançolar sonrası Nasdaq’da -1,50% değer kaybıyla işlemler gerçekleşirken, S&P500’de -0,50% varan değer kaybı söz konusu. Avrupa vadeli endeksler ise yeni güne karışık seyir ile başlıyor. Asya borsaları ise günü düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de hizmet PMI rakamları Ocak ayında 48’den 52,9’a yükseliş kaydetti. Yaklaşık son dört aylık süreçte 50 eşik değerin altında seyir izleyen hizmet PMI, ülkede kovid kısıtlamlarının kaldırılması sonrası büyüme gösterdi. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 101,80’de yatay pozitif seyir izlerken, ABD’de 10 yıllık tahvil getirisi %3,37’de bulunuyor. DXY’de görülen değer kazanımı sonrası Ons Altın fiyatları yaklaşık son dokuz ayın zirvesinden sert geri çekilirken, bu sabah 1915 dolar seviyelerinde bulunuyor. Küresel piyasalarda bugün ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, yurt içerisinde ise Ocak ayına ilişkin enflasyon rakamları öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor. Yaklaşık son 5 (beş) aylık süreçte 200 - 300 bin aralığında açıklanan Tarım Dışı İstihdam da bugün beklenti 185 binde bulunuyor. Tarım Dışı İstihdamın beklentilere paralel gerçekleşmesi halinde Şubat 2021’den bu yana görülen en düşük artışı gösterecek. TDI’da 185 bin üzerinde yükseliş görülmesi halinde ise DXY’de 102 üzerine yükselişler görülebilir. Foreks’in anketine göre Ocak ayında TÜFE’nin aylık medyan tahmini %3,80 yıllık bazda %53,50 olarak gerçekleşti. Enflasyonun yüksek baz etkisi ve son dönemde enerji fiyatlarında görülen geri çekilmenin pozitif etkisiyle Ocak ayında düşüş eğilimini sürdürmesi beklenmektedir. BIST100’de düşüşü sınırlamak için yukarı adım kuralı getirildi. Endekste yeni alınan kuralların etkisiyle yeni güne tepki alımları ile başlanmasını beklemekteyiz. Gün içinde 4850 (5 günlük AO) ve 4940 (100 günlük AO) dirençlerinin aşılması tepki hareketini devamı için önemli. Aşağıda ise 4600 desteğinin önemli olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de Dow Jones endeksi %0,11 değer kaybederken, S&P500 %1,47, Nasdaq ise %3,25 değer kazandı. Küresel piyasalarda gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararlarındaydı. ECB faizi 50 baz puan artırarak %3,00’a çıkardı. ECB tarafından yapılan açıklamada, faizlerde artışın süreceği ve kısıtlayıcı seviyelerde tutulacağı belirtildi. Mart ayında da 50 baz puan artış planlayan ECB, haziran sonuna kadar APP (Varlık Alım Programı) portföyünün ayda ortalama 15mlr euro azalacağını belirtti. Faiz kararının ardından açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Lagarde, enflasyona yönelik risklerin daha dengeli olduğunu ancak faiz artışlarının devam etmesi gerektiğini söyledi. İstihdamın yavaşlayabileceğini belirten Lagarde, işsizlik oranının da artabileceğini ifade etti. ECB Başkanı mali önlemlerin enflasyonist baskıları artırabileceği konusunda da uyarıda bulundu. Lagarde konuşmasında dezenflasyonist sürecin henüz başlamadığını ifade etti. BoE faizi beklentiler doğrultusunda 50 baz puan artışla %4,00 seviyesine çıkardı. Kararın ardından yapılan açıklamada, enflasyonda muhtemelen zirve seviyelerin görüldüğü belirtildi. Öte yandan enflasyonist baskılara dair kanıtların olması durumunda, daha fazla sıkılaştırma olabileceği ifade edildi. BoE enflasyon tahminini dördüncü çeyrek için %5,2’den %3,92’ye çekti. Faiz kararının ardından konuşan BoE Başkanı Bailey enflasyonda gerilemenin devam edeceğini ancak henüz zafer ilan etmek için çok erken olduğunu söyledi. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 183 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 200 binde bulunmaktaydı. Dört haftalık ortalama 191,75 bin olarak gerçekleşti. Beklentilerin altında gelen işsizlik başvuruları, istihdam piyasasının hala güçlü olduğunu göstermektedir. Ülkede fabrika siparişleri ise aralıkta %1,8 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Almanya’da dış ticaret aralıkta 10mlr euro ile beklentilerin üzerinde fazla verdi. Beklentinin 9,2mlr euro olduğu dış ticaret dengesi, kasımda 10,8mlr euro fazla vermişti. Dış ticaret dengesi 2022’nin tamamında ise 76mlr euro fazla verdi. TCMB verilerine göre 27 Ocak haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 22,9mn USD net alış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,83mlr dolar azalışla 196,05mlr dolar oldu. 20 Ocak haftasında 128,7mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 27 Ocak haftasında %1,24 oranında azalışla 127,1mlr dolar oldu.

Veri Gündemi: Majör merkez bankalarının faiz kararlarının ardından, küresel piyasalar haftayı yoğun veri akışıyla tamamlamaya hazırlanıyor. ABD’de işgücü istatistikleri takip edilecek. Aralıkta 223 bin ile beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdamın ocakta 185 bin artış göstermesi bekleniyor. Ortalama saatlik kazançların aylık bazda %0,30 artış göstermesi, işsizlik oranının ise %3,60’a yükselmesi bekleniyor. Ülkede beklentinin 50,40 olduğu ISM imalat dışı PMI’ın yanı sıra, S&P Global tarafından açıklanan final bileşik ve hizmet PMI izlenecek. Euro Bölgesi’nde ÜFE takip edilecek. Üretici fiyatlarının aylık bazda %0,40 düşüş göstermesi, yıllık bazda ise %27,10’dan %22,50’ye gerilemesi bekleniyor. Bölgede bileşik PMI’ın 50,20, hizmet PMI’ın ise 50,70 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Almanya’da aralıkta 49,00 olan bileşik PMI’ın ocakta 49,70’e yükselmesi, 49,20 olan hizmet PMI’ın ise 50,40 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İngiltere’de bileşik PMI’ın ocakta 47,80, hizmet PMI’ın 48,00 olması bekleniyor. Diğer yandan ülkede BoE üyesi Pill’in konuşması takip edilecek. Yurt içinde gözler enflasyon rakamlarında olacak. Ocakta TÜFE’nin aylık bazda %3,80 artış kaydetmesi, yıllık bazda ise %64,27’den %53,50 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Aralıkta ÜFE aylık bazda %0,24 düşüş kaydederken, yıllık bazda %97,72’ye gerilemişti.


4Ç22 Finansal Sonuçları
Ø Tofaş Otomotiv Fabrikaları (TOASO, Pozitif): Şirket'in 2022 yılı dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %187,44, oranında artışla 3.497mn TL’ye yükselirken, çeyreksel bazda %69,9 (3Ç22:2.058mn) oranında artış kaydetmiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 2.724mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %160,94 oranında artış ile 8.562mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satışlar piyasa beklentisi olan 22.734mn TL’ye paralel olarak yıllık bazda %133 ve çeyreklikte %46,5 artış ile 23.473mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Böylece şirketin 2022 yılı toplam satış gelirleri yıllık bazda %120,81 oranında artışla 65.545mn TL olarak gerçekleşmiştir. Tofaş’ın toplam satış hacmi 4Ç22’de yıllık bazda güçlü iç piyasa satışları sayesinde 34% artış kaydederek 84 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Şirketin toplam satış hacmi 2022 yılında yıllık bazda %15 oranında artışla 270.282 bin olarak gerçekleşti. Yarı iletken tedariğinde yaşanan iyileşme, 2022 yılında ulaşılan 15%’lik büyümeyi destekledi. Şirket 4Ç22’de 4.277mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık bazda %56,61 ve bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de %59,48 oranında artışı göstermektedir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 3.595mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %94,5 oranında artışla 11.269mn TL’ye yükselmiştir. Yıllık bazda FAVÖK marjı -8,9 baz puan düşüş gösterirken, çeyreksel bazda 1,5 baz puan toparlanma ile %18,22 gerçekleşti. Şirket, 2023 yılı için yurtiçi satış adet beklentisi, 155- 165 bin , ihracat adet beklentisini 70 - 80 bin ve üretim beklentisini 215- 235 bin araç olarak öngörülmektedir. Şirket’in yurtiçi perakende hafif araç pazar beklentisi 775 -825 bin araç, yatırım harcama tutarını 100mn€ ve vergi öncesi kar marjı %12 olarak öngörülmektedir.

Ø Yapı Kredi Bankası A.Ş. (YKBNK) : Yapı Kredi Bankası’nın, 2022 yılı 4. çeyrek net dönem karı, 3Ç22’ye göre %8 oranında artarak 17.429mn TL olarak açıklanmıştır. Banka’nın net karı piyasa medyan beklentisi olan 16.357mn TL’nin %7 üzerinde gerçekleşmiştir. Net karı bir önceki yılın aynı dönemi olan 4Ç21’e göre de %390 oranında artış kaydetmiştir. Banka’nın 2022/12 yıl sonu net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %403 oranında artarak 52.744,7mn TL’ye yükselmiştir

Pay Geri Alımları

Ø Alarko Holding (ALARK): Şirket, pay başına 62,45 TL - 61,95 TL (ağırlıklı ortalama 62,24 TL) fiyat aralığından toplam 42.500 TL nominal değerli ALARK paylarını geri almıştır.

Ø Doğanlar Mobilya Grubu (DGNMO): Şirket, pay başına 6,31 TL - 6,40 TL (ağırlıklı ortalama 6,3511 TL) fiyat aralığından toplam 150.000 TL nominal değerli DGNMO paylarını geri almıştır.

Ø Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket, pay başına 60,70 - 65,20 TL fiyat aralığından (ortalama 62,3402) 134.627 adet pay geri almıştır.

Ø Gedik Yatırım (GEDIK): Şirket, pay başına başına 6,10 - 6,20 TL fiyat aralığından (ortalama 6,15) 200.000 adet pay geri almıştır.

Ø Hacı Ömer Sabancı Holding (SAHOL): Şirket, pay başına 36,32 TL - 37,10 TL (ağırlıklı ortalama 36,88 TL) fiyat aralığından toplam 720.000 TL nominal değerli SAHOL paylarını geri almıştır.

Ø Türkiye Halk Bankası (HALKB): Şirket, 9,08 TL - 9,60 TL fiyat aralığından pay geri alımı yaptığını açıkladı.

Ø Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, pay başına 130,00 TL - 138,90 TL (ağırlıklı ortalama 133,70 TL) fiyat aralığından toplam 16.622 TL nominal değerli KONTR paylarını geri almıştır.

Ø LDR Turizm (LIDER): Şirket, pay başına 110,00 - 113,00 TL fiyat aralığından (ortalama 111,245) 10.000 adet pay geri almıştır.

Ø Lokman Hekim (LKMNH): Şirket, pay başına 23,76 - 24,36 TL fiyat aralığından (ortalama 24,04) 30.500 adet pay geri almıştır.

Ø Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket, pay başına başına 30,76 - 32,22 TL fiyat aralığından (ortalama 31,51) 44.517 adet pay geri almıştır.

Ø MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK): Şirket, pay başına 73,35 TL - 80,90 TL (ağırlıklı ortalama 77,02 TL) fiyat aralığından toplam 74.000 TL nominal değerli MPARK paylarını geri almıştır.

Ø Papilon Savunma Teknoloji (PAPIL): Şirket, pay başına 15,79 TL - 16,24 TL (ağırlıklı ortalama 15,9782 TL) fiyat aralığından toplam 10.611 TL adet pay geri almıştır.

Ø Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE): Şirket, pay başına 37,80 TL - 38,48 TL (ortalama 38,11 TL) fiyat aralığından toplam 450.984 TL adet pay geri almıştır.

Ø Orge Enerji (ORGE): Şirket, pay başına 18,39 TL - 18,90 TL fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli ORGE paylarını geri almıştır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.