Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Ortalama Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı - (Kas),
• Euro Bölgesi, Üretici Fiyat Endeksi - (Eki),
• Almanya, Ticaret Dengesi - (Eki)
Küresel borsalar satıcılı yönde bulunuyor…
Fed üyelerinden gelen karışık mesajlar ve Çin’de henüz kesinlik kazanmayan kovid kısıtlarının gevşetilmesinin etkisiyle, bu sabah küresel piyasalarda risk iştahının zayıfladığı görülmektedir. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksler satıcılı yönde hareket ederken, Asya borsaları ise günü genel olarak düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Varlık fiyatlamalarında dolar endeksi (DXY) sabah erken kotasyonlarda 105 altında satıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 2,5 ayın en düşük seviyeleri olan %3,54 üzerinde dengelenme çabası içerisinde olduğu görülmektedir. Ons Altın fiyatları ise psikolojik 1800 sınırında yatay negatif seyir izlemektedir. Küresel piyasalarda bugün Fed’in 14 Aralık toplantısı öncesinde son istihdam raporu varlık fiyatlamaları açısından büyük önem sahip gelişmeler arasında yer almaktadır. Tarım Dışı İstihdam’da (TDI) 200 bin olan beklenti yılın en düşük artışını işaret etmesi beklenirken, piyasada kötü veri - iyi fiyatlama reaksiyonu ile DXY’de negatif görünüm artabilir. BIST100 endeksinin güne yatay yönde başlamasını ve gün içerisinde 5000-5100 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın dördüncü işlem gününü ISM PMI’ın pandemiden bu yana ilk kez 50 eşik değerin altında gerilemesi ve Fed üyelerinden gelen mesajlar ardından günü karışık seyir ile tamamladı. Dow Jones -0,56%, S&P 500 -0,09% oranında değer kaybederken, Nasdaq %0,13 değer kazandı. Dün piyasalarda ayın ilk günü olması nedeniyle küresel çapta İmalat PMI verileri öne çıkarken, ABD’de Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) ile haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesinde işsizlik oranı Almanya’da perakende satışlar ve yurt içerisinde TCMB PPK Özeti takip edildi. Euro Bölgesinde İmalat PMI verileri genel olarak beklentilerin altında kalırken, 50 eşik değerin altında kalmaya devam etti. ABD’de ISM PMI pandemiden bu yana ilk kez 50 eşik değerin altında kalarak, 49,00 gerileme kaydetti. Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu PCE enflasyonun Ekim ayında ivme kaybettiği gözlemlendi. ABD haftalık işsizlik başvuruları 240 bin olan beklentilerin altında 225 bin olarak gerçekleşti. Euro Bölgesinde işsizlik oranı %6,6 olan beklentilerin altına %6,5’e geriledi. Almanya’da perakende satışlar beklenin üzerinde daralma ile aylık -2,8% ile yıllık bazda -5,00% düşüş kaydetti. Yurt içerisinde ISO PMI Ekim ayında 45,7’ye gerileme kaydederek, üst üste dokuzuncu ayda eşik değerin altında kaldı. Veri setinin detaylarına baktığımızda ise talebin iç ve dış piyasalarda göstermiş olduğu zayıflık dikkat çekti. Talepte görülen zayıf seyrin etkisiyle siparişler ve ihracat siparişleri son iki buçuk yılın en belirgin ivme kaybını yaşadı. Girdi maliyet enflasyonun son üç yılın en düşük seviyesine gerilemesi ise manşet enflasyonda ivme kaybı açısından dikkat çekti. İTO verilerine göre İstanbul’da enflasyon aylık %3,1 ile yıllık bazda %105,55 oldu. TCMB PPK Özetinde Ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırılmasına karar verildiği belirtilirken, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini güçlendirmek amacıyla uygulanacak politikaların Aralık ayında açıklanacak olan 2023 Yılı Para ve Kur Politikası metninde kapsamlı olarak ilan edileceği belirtildi. TCMB tarafından açıklanan haftalık para banka ve menkul kıymet istatistiklerine göre yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatı 25 Kasım haftasında parite etkisinden arındırılmış 5,53mlr$ gerileme kaydetti. Yurt dışı yerleşikler ise 21 -25 Kasım haftasında 24,2mn$ alış gerçekleştirirken, son dört haftadır net 235,1mn$ hisse senetlerinde alış gerçekleştirdiler.
 

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde ABD’de Fed’in yakından takip etmiş olduğu istihdam raporu öne çıkmaktadır. Fed’in 14 Kasım toplantısı öncesinde istihdam piyasasına ilişkin son veri olan istihdam raporu piyasalarda Fed’e ilişkin beklentilerin şekil alması açısından önem arz etmektedir. TSI 16:30’da açıklanacak olan verilerde TDI’ın 200bin olarak gerçekleşmesi ile yılın en düşük artışına işaret etmesi beklenirken, işsizlik oranının %3,7’de sabit kalması beklenmektedir. Euro Bölgesinde ise Ekim ayına ilişkin ÜFE ile Almanya’da ticaret dengesi takip edilecek. Bölgede ÜFE’nin Ekim ayında aylık bazda -2,00% oranında düşüşle son sekiz ayın en düşük seviyesi olan %31,5’e gerileme kaydetmesi beklenmektedir. Almanya’da ticaret dengesinin 5,2mlr€ fazla vermesi bekleniyor.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.