Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (PCE) - (Eki), Üretim PMI, ISM PMI - (Kas), İşsizlik Başvuruları - (Haf),
• Euro Bölgesi, İmalat PMI- (Kas) - İşsizlik Oranı - (Eki),
• Almanya, İmalat PMI - (Kas), Perakende Satışlar - (Eki),
• Türkiye, İmalat PMI, İTO Perakende Satışlar- (Kas), Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri- (Haf), TCMB PPK Özeti
Küresel borsalar güne pozitif seyir ile başlıyor...
Başkan Powell’ın dün gerçekleştirdiği sunumda “ılımlı” faiz artırım mesajı sonrası ABD borsalarında yaşanan sert yükselişlerin ardından, bu sabah piyasaların dengelenme çabası içerisinde olduğu görülmektedir. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksler pozitif yönde hareket ederken, Asya borsaları Çin’de Kovid tedbirlerinin gevşetileceğine ilişkin mesajlar ardından günü genel olarak yükseliş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Varlık fiyatlamalarında dolar endeksi (DXY) dün açıklamalar ardından 106 altına sarkarken, bu sabah erken kotasyonlarda 105,50 altında satıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık iki ayın en düşük seviyeleri olan %3,60 üzerinde dengelenme çabası içerisinde olduğu görülmektedir. Ons Altın fiyatları ise DXY ve 10 yıllıklarda geri çekilmenin etkisiyle son iki haftanın en yüksek seviyeleri olan 1780 dolar’da pozitif yönde hareket etmektedir. Piyasalarda bugün ayın ilk günü olması nedeniyle küresel çapta İmalat PMI endeksleri öne çıkarken, ABD’de Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) ile haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesinde işsizlik oranı ve yurt içerisinde TCMB PPK Özeti takip edilecek. BIST100 endeksinin güne yükseliş ile başlayabileceğini ve gün içerisinde psikolojik 5000 seviyesi üzerinde fiyatlamaların oluşmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın üçüncü işlem gününü Başkan Powell’ın Brookings Enstitüsü’nde yaptığı konuşmada, Aralık toplantısında “ılımlı” faiz artışı mesajı ardından günü yükseliş ile tamamladı. Dow Jones %2,18 S&P 500 %3,09 ve Nasdaq %4,41 oranında değer kazandı. Veri akışının yoğun olduğu günde ABD’de Başkan Powell’ın mesajları, üçüncü çeyreğe ilişkin ikinci okuma ile ADP özel sektör istihdamı ile Euro Bölgesinde öncü TÜFE yakından takip edildi. Başkan Powell konuşmasında enflasyonun yüksek olduğunu, nihai faiz oranlarının Eylül ayında paylaşılan projeksiyonların üzerinde olabileceğinden bahsederken, Aralık toplantısında ılımlı faiz mesajı verdi. Konuşması sonrası küresel risk iştahında toparlanma görüldü. ABD’de özel sektör istihdamı piyasa beklentisi olan 200 binin altında kalarak 127 bine gerileme kaydederken, Ocak 2021’den bu yana görülen en düşük artış oldu. ABD’de üçüncü çeyrek GSYH’nın ikinci okuması %2,7 olan beklentilerin üzerinde %2,9’a yükseliş kaydetti. JOLTS iş imkanları ise 10,3mn olan beklentilere paralel olarak 10,33mn olarak gerçekleşti. Euro Bölgesinde Kasım ayı öncü TÜFE aylık bazda beklentilerin aksine -0,1% oranında düşüş ile yıllık bazda %10,0’'a gerilerken, 1,5 yılın ardından enflasyonda ilk yavaşlama sinyali alındı. Yurt içerisinde üçüncü çeyrek büyüme yakından takip edildi. Büyüme üçüncü çeyrekte %4,0 olan beklentilerin hafif altında %3,9 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda -0,1% daralma görüldü. Türkiye ekonomisi böylece dokuz çeyrek sonra ilk kez daralma kaydetti.

Veri Gündemi: Piyasalarda bugün küresel çapta takip edilen İmalat PMI verileri öne çıkarken, ABD’de Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE), haftalık olarak izlenen işsizlik başvuruları ile Euro Bölgesinde işsizlik oranı öne çıkan veriler arasında yer almaktadır. İmalat PMI’ların Euro Bölgesinde toparlanması beklenirken, 50 eşik değerin altında kalmaya devam etmesi beklenmektedir. ABD’de ise 50 eşik değerin altında zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu “Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE)” günün yakından izlenen verisi olacak. Çekirdek PCE’în son üç aylık süreçte yukarı yönlü ivmenin tekrardan hızlandığı görülmesine karşın Ekim ayında bir miktar gevşeme göstermesi beklenmektedir. Haftalık işsizlik başvurularında son süreçte yukarı yönlü ivmenin arttığı görülürken, bu hafta 235 bin artış kaydetmesi beklenmektedir. Euro Bölgesinde Ekim ayında işsizliğin %6,60’da sabit kalması beklenmektedir. Yurt içerisinde İmalat PMI’da 50 eşik değerin altında zayıf seyrin devam etmesi beklenirken, önümüzdeki hafta takip edilecek TÜFE öncesinde İTO tarafından paylaşılacak olan perakende satışlar yakından izlenecek. TCMB’nin Ağustos ayında başladığı faiz indirim döngüne Kasım ayında politika faizini %9,00’a indirerek son verdiğini belirttiği toplantıya ilişkin özet metin ise takip edilecekler arasında yer almaktadır. Yurt dışı yerleşikler ise 14 - 18 Kasım haftasında 56,5mn$ hisse senetlerinde alış gerçekleştirirken Kasım ayı itibariyle toplamda 210mn$’dan fazla borsada alış gerçekleştirdiler. Yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasındaki seyri bugün izlenecek önemli veriler arasında yer almaktadır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.