Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ekim ayında ayında veri 46,4 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Ekim ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Kasım ayına ait ön veri 47,30 seviyesinde açıklanmıştı. Kasım ayına ait nihai okuma verisinin de 47,30 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Kasım ayına ait ön veri 46,2 seviyesinde açıklanmıştı. Kasım ayına ait nihai okuma verisinin de 46,2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (12:30)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ekim): Euro Bölgesi işsizlik oranı 2022 yılı Ekim ayında %6,6 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Kasım ayında da %6,6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (13:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Kasım): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Eylül ayında %0,40 artış gösteren kişisel gelir oranının Ekim ayında %0,40 büyümesi bekleniyor. Eylül ayında %0,30 artan gösteren kişisel harcamaların ise Ekim ayında %0,430 büyümesi bekleniyor. (16:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 235 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (16:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,573 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (16:30)

ABD İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ekim ayında ayında veri 47,6 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Kasım ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye ekonomisi çeyreklik bazda yüzde 0,1 daralırken yıllık bazda yüzde 3,9 büyüdü. Böylece ekonomi 9 çeyrek sonra daraldı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda piyasa yapıcılık kuralları ve diğer işleyiş esaslarında değişikliğe gidiliyor. Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, değişiklikler 2 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olacak.

ABD
ABD Merkez Bankası Başkanı (Fed) Başkanı Jerome Powell, faiz artırımında yavaşlamanın Aralık ayında başlayabileceğini söyledi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Lisa Cook, Fed'in yüksek enflasyonu düşürme çabalarında ayağını gazdan çekmesi zamanının yakında gelebileceğini söyledi.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 12 bölgesel şubesinden gelen analizlerle hazırlanan Bej Kitap raporunda, ABD şirketlerinin ekonomik görünüm konusunda daha karamsar olduğu belirtildi.

ADP Araştırma Enstitüsü'nün verilerine göre ülkede özel sektör istihdamı 127 bin arttı. Bu, Ocak 2021'den beri en yavaş artış oldu.

ABD’de yıllıklandırılmış büyüme üçüncü çeyrekte yüzde 2,9 oldu. Beklentiler büyümenin üçüncü çeyrekte yüzde 2,8 seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde Kasım'da yıllık enflasyon yüzde 10'a geriledi. Enerji ve hizmet maliyetlerindeki düşüşle 1,5 yılda ilk kez yavaşladı. Bu durum, Avrupa Merkez Bankası'na enflasyonla mücadele konusunda umut ışığı verdi.

İngiltere'de Ağustos ayında rekor seviyeleri gören enflasyon bekleyişleri, Eylül ve Ekim'in ardından Kasım ayında da geriledi.
Asya
Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Asahi Noguchi, Banka'nın ultra düşük faiz oranlarını yüzde 2 enflasyon hedefi sürdürülebilir bir şekilde başarılana kadar devam ettirmesi gerektiğini söyledi.

Petrol
ABD Enerji Bakanlığı'na bağlı Enerji Bilgi İdaresi verilerine göre Eylül ayında üretim yüzde 2,4 artarak 12,27 milyon varil/gün oldu. Eylül ayında Mart 2020'den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı.

Rusya
Rusya Merkez Bankası, Batı yaptırımlarının ardından Rus bankalarını desteklemek için uygulamaya koyduğu tedbirlerin bazılarını 1 Ocak'ta sona erdirmeyi planladığını bildirdi.

Dünya
Venezuela'da, ABD yaptırımlarının hafifletilmesi kararının ardından petrol devi Chevron ile Venezuela petrollerinin çıkarılması konusunda sözleşme imzalandığı duyuruldu.

İsviçre Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Martin Schlegel önümüzdeki ay faizlerin yeniden artırılacağına işaret ederek enflasyonu hedef seviyeye çekmek için her şeyi yapacaklarını belirtti.

IMF ve Dünya Ticaret Örgütü liderleri, küreselleşmeden geri dönüşün global ekonomiye negatif etkileri konusunda uyararak tedarik zincirlerinin çeşitlendirilmesini önerdiler.
Forex Yorumları

Altında Güvercin Fed Esintisi
Dün Fed Başkanı Powell'ın ekonomik verilere dair yapacağı konuşmalar küresel piyasaların gündemindeydi. Beklenen an geldi. ABD Merkez Bankası Başkanı (Fed) Başkanı Jerome Powell, faiz artırımında yavaşlamanın Aralık ayında başlayabileceğini söyledi. Fed Başkanı Powell, Washington'daki Brookings Enstitüsü’nde yaptığı konuşmada, faiz artış hızı ve ülkedeki enflasyon ortamını da değerlendirdi. Powell buradaki konuşmasında, Enflasyonu kontrol edebilmek için faizi daha ne kadar artırmamız gerekeceği ve para politikasını ne kadar süre kısıtlayıcı şekilde tutacağımız, faiz artırım konusundaki yavaşlamaya ilişkin zamanlamadan çok daha önemli değerlendirmesinde bulundu. Enflasyonu düşürmeye yetecek kısıtlama düzeyine yaklaşırken, faiz artış hızımızı yumuşatmak mantıklı diyen Powell, faiz artırımında yavaşlamanın Aralık ayında başlayabileceğini açıkladı. Powell'ın güvercin açıklamalarının etkisiyle ons altın tarafında güvercin Fed esintisi şiddetli bir şekilde hissedildi. Dolayısıyla Ons altın bir süredir 1760 bandında baskılanıyordu. Dar bant alanından Güvercin Fed'den gelen esinti etkisiyle çıktı. Bugün ABD tarafından gelecek PMI verileri takip edilecek. Açıklanan veriye bağlı olarak ons altında hareketlilik oluşabilir.

Teknik Analiz: Ons altın hafta başında 1740 desteğinden tutunarak Powell'ın güvercin açıklamaları etkisiyle 1786 seviyesi olan önemli direnç seviyesine yaklaşmış bulunmaktadır. Teknik olarak ons altında trend yukarı diyebiliriz. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 1805 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin oluşması halinde 1740 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1760/1740/1720
Dirençler:1805/1820/1840

Petrol düşen kanalın üstünde

Petrolde baskı gittikçe hafifledi. Petrol fiyatları ABD ekonomisinin 3. Çeyrekte beklentilerden fazla büyüme kaydetmesi, ABD Ham Petrol Stoklarındaki azalma ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın ılıman konuşmasının ardından yükseliş kaydetti. ABD ekonomisi 2022 yılının 3. Çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %2,9 büyüdü, piyasa beklentisi %2,7 büyüme göstermesi yönündeydi. ABD Ham Petrol Stoklarında 25 Kasım haftasında 12,58 Milyon varillik azalış gözüktü. Piyasa beklentisi 2,75 Milyon varillik azalış olması yönündeydi. Ham Petrol Stoklarında beklentilerin de üstünde azalmanın gerçekleşmesi petrol fiyatlarını destekleyen ana etkenlerden biri oldu. Fed Başkanı Jerome Powell’ın faiz artırımlarında yavaşlamaya gidebileceklerine söylemleri ve verdiği ipuçları Dolar endeksini zayıflatırken, dolar karşısındaki finansal araçların fiyatlarının yükselmesine yol açtı.

WTI Teknik Analiz: WTI, son yaşadığı yükselişle birlikte düşen kanalı kırsa da 22 günlük hareketli ortalaması, 83,65’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 84,59’un altında fiyatlanıyor. WTI fiyatında yukarı yönlü bir hareketin yaşanması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde ise 76,16 destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 79,93 / 76,16 / 71,06
Dirençler: 81,07 / 83,65 / 84,59

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 90.54’ün ve 50 günlük hareketli ortalaması 91,23’ün altında fiyatlanan Brent Petrol’de yükseliş hareketinin yaşanması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Brent fiyatında geri çekilme gerçekleşmesi halinde 84,73 destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 84,73 / 82,47 / 79,80
Dirençler: 89,94 / 80,54 / 91,26

EURUSD’ye Powell Dokunuşu

EURUSD paritesi geçtiğimiz gün açıklanan Euro bölgesi TÜFE ve ABD ADP Özel Sektör İstihdam verisi açıklandı. Euro bölgesi TÜFE yıllık %10’la beklenti olan %10.4’ün altında gerçekleşirken, ABD İstihdam 127.000 oldu ve beklenti olan 200.000’nin altında kaldı. Gelen verilere ciddi bir tepki vermeyen parite, dün akşam saatlerinde Fed başkanı Powell’ın yaptığı konuşma sonrası yukarı yönlü bir tempo kazandı. "Enflasyonu düşürmeye yetecek kısıtlama düzeyine yaklaşırken, faiz artış hızımızı yumuşatmak mantıklı" diyen Powell, faiz artırımında yavaşlamanın Aralık ayında başlayabileceğini açıkladı. Beklentilerle uyumlu olan açıklama sonrası dolar endeksi (DXY) zayıflarken, EURUSD 1.045 seviyesine kadar yükseldi. Gün içinde gelecek ABD İmalat PMI, Euro bölgesi İmalat PMI, Euro bölgesi işsizlik oranı ve ABD İlk İşsizlik başvuruları paritenin yukarı yönlü tepkisinin kalıcılığı açısından önemli olacaktır.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.044 seviyelerinde bulunuyor. Parite geçtiğimiz gün ara bir direnç olarak takip edilebilecek, 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan, 1.037 seviyesinin üzerinde kapanış yapmıştı. Aşağı yönlü hareketlerde bu seviye takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.045 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin aşılması halinde ise psikolojik bir direnç seviyesi olarak 1.050 seviyesi öne çıkıyor.

Destekler: 1.035 / 1.025 / 1.00
Dirençler: 1,045/1,050/1,061

DolarTL ılımlı pozitif

Fed Başkanı Jerome Powell, Fed'in faiz artırım hızını Aralık ayında yavaşlatabileceğini, ancak enflasyonun çok yüksek olmaya devam ettiği ortamda faizlerin artırılması ve bir süre için sınırlayıcı seviyelerde tutulması ihtiyacının devam ettiğini söyledi. Washington'da Brooking Enstitüsü'nde konuşan Powell, Fed'in enflasyonu yüzde 2 hedefine geri getirmek için önünde uzun bir yol olduğunu vurguladı. Fed'in hali hazırda faiz artırımlarında "oldukça agresif" bir yol izlediğini belirten Powell ancak amaçlarının enflasyonu hızla kontrol altına alabilmek için keskin faiz artırımları ile ekonomiyi duvara çarptırmak olmadığını vurguladı. Powell’ın yaptığı güvercin tonda açıklamalar ile birlikte ABD hisse senedi piyasasını ve emtia piyasalarını olumlu etkiledi. 105,5 seviyesinde bulunan DXY’de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,61 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,63 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.63 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.21 / 19.00 / 18.74
Dirençler: 19.57 / 19.79 / 20.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratında spottaki 5200 önemli destek bölgesi olmaya devam ediyor. Dün akşam seansında gelen alımlarla birlikte günü yatay kapatan vadeli endeksinde bugün spot BIST30 endeksindeki 5380 seviyesi takip ediliyor olacak. 5380 seviyesinin üzerinde oluşan fiyatlamalarda yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Kısa pozisyonlar içinde ise Spot BIST30 endeksindeki 5200 seviyesi önemini koruyor. Spot BIST30 endeksi yukarı yönlü kanalın içinde kaldığı sürece ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5450 / 5500 / 5600
Destekler: 5300 / 5200 / 5150

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,63 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın spotta güvercin Fed etkisiyle direnç seviyesinde işlem görmektedir.Ons altında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir ya da denenebilir. Ancak güçlü dolar teması devam ettiği için stoplu gitmekte fayda olacaktır. Buna karşın güç içi işlemlerde 1750 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmelerde kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1750/1740/1720
Dirençler:1805/1820/1840



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.