Günlük Piyasa Özeti (Garanti BBVA Yatırım)

Bir Bakışta Yurt Dışı
2024’ün ilk haftasında piyasalar geçtiğimiz yılın momentumunu kaybetti ve kazançlarının bir bölümünü geri verdi. Fiyatlamalarda hafta boyunca açıklanan makro veriler etkiliydi; veriler, piyasaya karışık sinyaller verdi. Salı günü açıklanan imalat PMI verisi Ağustos ayından bu yana en imalat sektöründe en hızlı daralmaya işaret ederken ertesi gün beklentileri aşan ISM imalat endeksi sektörde daralma hızının güç kaybettiğini gösterdi. Haftanın en önemli verisi olan tarım dışı istihdam aralık ayında beklentilerin oldukça üzerinde, 216 bin artış sergiledi. Saatlik kazançlardaki yükseliş ise %0.4 ile beklentileri hafif aştı. Fed’in yumuşak iniş senaryosunu destekleyen veriyi ekonomi açısından pozitif görüyoruz. Diğer yandan piyasa ve Fed faiz indirimi beklentilerinde önemli biçimde ayrıştığı için, güçlü tarım dışı istihdam verisi piyasalarda Fed lehine fiyatlamalara neden oldu. ABD 10 yıllıkları verinin etkisiyle haftayı %4’ün üzerinde tamamladı.
Yeni yılda sektörel rotasyon ön plana çıktı. Apple hisselerinde analistlerin aşağı yönlü revizyonlarının da etkisiyle Nasdaq’ta baskı izlendi. 2023’ün geride kalanları olan; kamu hizmetleri, enerji, temel tüketim ve sağlık gibi sektörlere sermaye akışı dikkat çekti. Artan jeopolitik gerginlikler yeni yılda fiyatlamaları etkileyen önemli katalizörlerden oldu. Tayvan’da seçimler yaklaşırken Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in «ana karanın yeniden bir araya gelmesi tarihsel olarak kaçınılmaz» sözleri gerilimi artırdı. Aynı zamanda Kızıldeniz’de artan tansiyon ve Libya’nın en büyük petrol sahasının kapanması petrol fiyatlarının değer kazanmasını sağladı. Tahvil getirilerindeki yükseliş değerli metallerin yıla zayıf başlamasına neden oldu.
Makro veri takviminin sakin olduğu yeni haftada piyasa oyuncularının tüm dikkati Aralık ayı enflasyon verisinde olacak. Perşembe günü açıklanacak verinin düşüş trendini bozarak aylık bazda %0.2, yıllık bazda ise %3.2 (önceki: %3.1) olarak duyurulması bekleniyor. Eylül ayından bu yana dezenflasyon sürecine destek veren benzin fiyatlarının Aralık ayında artış göstermesi manşet verideki trend değişiminin ana nedeni olacak. Çekirdek verinin ise aylık bazda %0.3’te sabit kalması ve yıllık bazda %4’ten %3.8’e gerilemesi öngörülüyor. Beklentileri aşacak olası bir veri tahvil getirilerindeki yükselişin devam etmesi anlamına gelebilir, beklenti altı bir veri ise piyasayı pozitif etkileyecektir. Haftanın bir diğer önemli gündem maddesi Salı günü sırayla 52 ve 37 milyar dolar değerinde gerçekleştirilecek 3 ve 10 yıllık hazine tahvili ihraçlarına gelecek talep olacak.
Son olarak ABD’de bilanço dönemi başlayacak. Hafta boyunca; Bank of America, BlackRock, Citigroup, JPMorgan Chase ve Wells Fargo gibi bankaların yanında United Health ve Delta Airlines gibi sektörlerinde öne çıkan isimlerin bilançoları takip edilecek.


 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.