Günlük Piyasa Özeti (Garanti BBVA Yatırım)

Dün piyasalar oldukça hareketli bir günü geride bıraktı. Günün ilk önemli verisi ADP özel sektör istihdamı oldu. ADP beklentilerin altında 107 bin (beklenti 145K, önceki 158K) olarak açıklandı. Veriyle birlikte 10 yıllık hazine tahvili getirilerinde gevşeme izlendi. Tahvil getirilerindeki düşüş New York Community Bank’ın (NYCB) bilanço açıklamasıyla daha da derinleşti. Kredi kayıpları için 552 milyon dolar provizyon ayıran banka, 185 milyon dolar zarar yazdı. Sürpriz zarar bildiren NYCB, aynı zamanda temettü ödemelerini 17 centten 5 cente (-%70) düşüreceğini duyurdu. Geçtiğimiz yıl batan Signature Bank’in bir kısmını ve Flagstar Bank’i satın alan NYCB, 100 milyar doların üzerine çıkan varlıklarıyla daha sıkı regülasyonlara tabi olmuştu. Provizyonların büyük ölçüde bankacılık sektörünün sorunlu tarafı olarak görülen ticari gayrimenkul (CRE) kredileri için ayrıldığı belirtiliyor. Sorunun NYCB’ye özgü olması piyasada bir yayılma etkisi yaratmadı.
İlerleyen saatlerde gözler Fed’e çevrildi. Fed beklendiği üzere faizleri sabit bıraktı; politika metninde faiz artışlarında sona gelindiğinin, indirimleri için ise verilere bağlı kalınması gerektiğinin sinyali verildi. Toplantı sonrası Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarıyla piyasada oynaklık yükseldi. Basın konferansının ortalarına doğru Powell’dan faiz indirimlerine ilişkin “duymak istediğini duyan” piyasalarda toparlanma izlendi. Diğer yandan ilerleyen dakikalarda bir kez daha Fed ve piyasa arasındaki ayrışma öne çıktı. Powell’a Mart ayında faiz indirimine ilişkin soru yöneltildiğinde “komitenin Mart ayına kadar faiz indirimleri için gerekli güvene ulaşacağını düşünmüyorum” yanıtının alınması tabloyu tersine çevirdi. ABD endeksleri bu açıklama sonrası değer kaybetti; S&P 500 %1.61, Nasdaq %2.23, Dow Jones ise %0.82 değer kayıpla günü tamamladı.
Özetle; piyasa ve Fed faiz indirimleri konusunda anlaşsa da bu indirimlerin tam zamanlaması ve büyüklüğü üzerine hala bir uzlaşıya varabilmiş değil. Piyasa giderek Fed’e yaklaşırken endekslerin mevcut trendini bozmasını beklemiyor, satışların bir düzeltme olarak kalacağını düşünüyoruz. Diğer yandan endekslerdeki fiyatlama için bugün seans sonrası açıklanacak Apple (AAPL), Amazon (AMZN) ve Meta Platforms (META) bilançolarının oldukça kritik olduğunun altını çizmek istiyoruz. Makro veri takviminde inşaat harcamaları, ISM imalat endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları öne çıkıyor. Fed’in ardından bugün İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirim patikasına ilişkin vereceği sinyaller de önem taşıyor.

  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.