Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, ISM İmalat PMI , S&P Global İmalat PMI (Final) (Oca)
" ABD, İnşaat Harcamaları (Ara), İşsizlik Başvuruları (Haf),
" Euro Bölgesi, TÜFE (Öncü) (Oca), İşsizlik Oranı (Ara), S&P Global İmalat PMI (Final)(Oca),
" Almanya, S&P Global İmalat PMI (Final) (Oca),
" İngiltere, S&P Global İmalat PMI (Final) (Oca),
" İngiltere, BoE Faiz Oranı Kararı, BoE Başkanı Bailey'nin Konuşması,
" Türkiye, ITO Istanbul Enflasyonu, ISO İmalat PMI (Oca), PPK Toplantı Özeti,
" Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri,
" Türkiye, AKBNK Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar yeni güne karışık yönde başlıyor...
Fed faiz kararının ardından küresel piyasalar yeni güne karışık risk iştahı ile başlıyor. Dün Amerika Merkez Bankası (Fed) faizi %5,25-5,50 aralığıında beklentiler doğrultusunda sabit bıraktı. Böylelikle Fed, Temmuz 2023'ten bu yana faizlerde bir değişikliğe gitmedi. Aralık ayında yayımlanan projeksiyonlarda 2024 için üç faiz indirimine işaret edilmişti. Diğer yandan Fed kararı sonrası swap piyasası 2024'te 140 baz puan faiz indirimini fiyatlamaya başladı. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, daha fazla faiz artırımı beklemediklerini belirtti. Başkan Powell ayrıca, Fed'in enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düştüğüne emin olana kadar faiz indirimi öngörmediğini söyledi. Powell, faiz indirimlerinin zamanlamasının ise enflasyondaki güvene bağlı olacağını ifade etti ve "Fed'in Mart'a kadar faiz indirimi konusunda yeterli güvene sahip olamayacağını" söyledi. Piyasalarda mart ayında faiz indirimi beklentileri %35,5 olarak fiyatlanmaktadır. Bu sabah ABD vadelileri artı, Asya borsaları karışık yönde seyrediyor. Asya Bölgesi'nde PMI verileri takip edildi. İmalat PMI Japonya'da 48,0 puanda Çin'de ise imalat 50,8'den puanda sabit kaldı. Dolar endeksi (DXY) bu sabah 103,63 ile artı yönde bulunmaktadır. Fed toplantısı sonrası %4'ün altına gerileyen ABD 10 yıllık tahvil getirileri sabah saatleri itibarıyla %3,96 ile eksi yönde hareketini sürdürmektedir. ONS altın 2045 dolarda, brent petrol varil başına 80,65 dolarda bulunmaktadır. Küresel piyasalarda bugün ABD'de imalat PMI, Euro Bölgesi'nde TÜFE, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı takip edilecek. ABD'de ayrıca Apple, Amazon ve Meta'nın finansal sonuçları açıklanacak. 2023 dördüncü çeyreğe ilişkin finansallar ABD borsalarında volatiliteyi artırabilir. Yurt içinde ise TCMB PPK toplantı özeti takip edilecek. BIST100 endeksinde yeni güne yatay yönde başlamasını tahmin etmekteyiz. Kısa ve orta vadeli teknik görünümün pozitif olduğu endekste, gün içinde 8450 destek, yukarı yönde TL zirvesi 8577 puan ilk direnç olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi

Bugün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, S&P Global imalat PMI, ISM imalat PMI, inşaat harcamaları takip edilecek. Ayrıca Apple, Amazon ve Meta Platforms şirketlerinin 4Ç23 dönemine ilişkin finansal sonuçları takip edilecek. S&P Global tarafından açıklanacak imalat PMI'ın 50,3 puan ; ISM imalat PMI'ın ise 47,4 puan seviyesinden gerçekleşmesi bekleniyor. İnşaat harcamalarının aralık ayında %0,50 artış göstermesi öngörülüyor. İnşaat harcamaları aralık ayında %0,40 artmıştı. 22-26 ocak haftasında işsizlik başvurularının 213bin olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bir önceki hafta işsizlik başvuruları 214bin olurken 4 haftalık ortalama 202,25 olarak açıklanmıştı. Apple'ın 4Ç23'te 118,06mn dolar gelir üzerinden 2,10 hisse başına kar (HBK) açıklaması bekleniyor. Apple 3Ç23'te 89,50mlr dolar gelir ile 1,46 dolar HBK açıklamıştı. Amazon'un 4Ç23'tw 165,95mlr dolar gelir üzerinden 0,79 dolar HBK elde etmesi bekleniyor. Meta'da ise beklentiler 4Ç23'te 39,07 mlr dolar gelir ve 4,96 dolar HBK açıklanması yönünde bulunuyor. Şirket 3Ç23'te 34,15 mlr dolar gelir ve 4,39 dolar HBK açıklamıştı.

Euro Bölgesi'nde bugün odak TÜFE öncü verilerinde bulunuyor. Ayrıca işsizlik oranı ile S&P Global imalat PMI verisi takip edilecek. Manşet TÜFE'de ocak ayı öncü verilerinde beklentiler %2,90'dan %2,70'e gerilemesi yönünde bulunuyor. Çekirdek TÜFE aralık ayında %0,50 azalarak yıllık bazda %3,40 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranının %6,40'ta sabit kalması bekleniyor. S&P Global imalat PMI'ın ocak ayı final verisinde 44,4'ten 46,6 puan seviyesine yükselmesi öngörülüyor. Almanya'da S&P Global imalat PMI'ın ocak ayında 43,3'ten 45,4'e yükselmesi bekleniyor.

İngiltere'de bugün İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararını açıklayacak. Kararın ardından BoE Başkanı Bailey'nin açıklamaları takip edilecek. Ayrıca S&P Global imalat PMI ocak ayı final verisi takip edilecek. BoE'nin politika faizini %5,25'te sabit tutması bekleniyor. İngiltere'de bugün ayrıca S&P Global imalat PMI'ın ocak ayı final verisinde 46,2'den 47,3 puan seviyesine yükselmesi bekleniyor.













Yurt içinde bugün İSO imalat PMI, İTO İstanbul enflasyonu, PPK toplantı özeti, para ve banka istatistikleri, menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Ayrıca AKBNK 4Ç23 finansal sonuçları açıklanacak. İstanbul Ticaret Odası tarafından yayımlanan rakamlara göre İstanbul ili aralık ayı enflasyonu %74,88 olarak açıklandı. İstanbul Sanayi Odası (ISO) verilerine göre aralık ayında imalat PMI 47,40 puan seviyesinde gerçekleşti. TCMB, 2024 yılının ilk PPK toplantısında faiz oranını 250 baz puan artışla %42,50'den %45,0'a yükseltti. Piyasada beklentiler 250 baz puanlık artış yönünde bulunuyordu. Bu hafta TCMB tarafından yayımlanacak toplantı özetinde karar metninde geçen ""Kurul, parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de göz önünde bulundurarak, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığını ve bu düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceğini değerlendirmiştir. Enflasyon görünümü üzerinde belirgin ve kalıcı riskler oluşması durumunda ise parasal sıkılık gözden geçirilecektir." ifadelerine ilişkin detaylar takip edilecek.

AKBNK 4Ç23'te %26,40; yıllık bazda %38,40 azalışla 13,43 mlr TL net dönem karı açıklaması bekleniyor. AKBNK 3Ç23'te 20,44mlr TL olarak gerçekleşmişti. Geçtiğimiz hafta TCMB tarafından açıklanan verilere göre yurt dışı yerleşikler 15-19 Ocak 2024 haftasında hisse senetlerinde 145,63mn dolar net alış DİBS (kesin alım) tarafında 40,29mn dolar satış, ÖST tarafında ise 4,94mn dolarlık alış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 15-19 Ocak haftasında 110,28mn dolarlık net alım gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 15-19 Ocak haftasında 345,8mn dolar artışla 177,3mlr dolar oldu. TCMB toplam rezervleri 19 Ocak ile sona eren haftada 139,8mlr dolardan 138,1mlr dolara geriledi. Net rezervler ise 5,8mlr dolar ile iki yılın en sert düşüşünü kaydetti.














Piyasalarda dün neler oldu?

Küresel piyasalarda gözler Fed'in faiz kararındaydı. ABD merkez bankası faiz oranlarını beklentiler doğrultusunda %5,25-5,50 bandında sabit tuttu. Kararın ardından yayımlanan metinde, "Fed enflasyonun %2'ye yaklaştığına emin olana kadar faiz indirimi beklemiyor" denildi. Metinde ayrıca kurulun, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşmaya yönelik risklerin daha iyi dengelenmekte olduğunun değerlendirdiği belirtildi. Öte yandan ocak ayındaki toplantı metninden "enflasyon kontrol altına alınana kadar faiz artırımı olabileceği" ifadesinin çıkarıldığı görüldü. ABD'de ADP özel sektör istihdamı ocakta 107 bin kişi artış kaydetti. Beklenti 145bin seviyesinde bulunuyordu. Önceki ayın verisi ise 164 binden 158 bine aşağı yönde revize edildi. ADP tarafından açıklanan veri tarım dışı istihdam öncesi öncü veri olması bakımından yakından takip edilmektedir. Beklentinin 48,0 olduğu Chicago PMI ocakta 47,2'den 46,0'a geriledi. Ülkede makroekonomik veri gündeminin yanı sıra Mastercard ve Boeing'in finansalları takip edildi. Mastercard 4Ç23'te 3,18 dolar hisse başına kar ve 6,5mlr dolar gelir ile beklentileri aşmıştır. Boeing'in 2023 son çeyreğindeki geliri ise 22mlr dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Beklenti 21,26mlr dolarda bulunuyordu.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.