Günlük Piyasa Bülteni (Meksa Yatırım)

Kritik bir gün olacağını yatırımcılar olarak hepimize biliyorduk. Günü kritik yapan, merkez bankalarından gelen açıklamalardı. Özet olarak alınan kararları ve açıklamaları paylaşırsak:

TCMB faizler konusunda bir değişikliğe gitmedi ve sabit bıraktı. Özellikle enflasyon konusundaki yükseliş ve bunun yarattığı risk neden ile faizlerde bir değişikliğe gidilmediği açıklandı. Yapılan açıklamalarda, sıkı para politikasının devam edeceğini belirten TCMB, yakın vadede faiz indirimi ihtimalinin az olduğunu da dolaylı yoldan iletmiş oldu. Ancak faiz indirimi konusunda bu kadar net söylemlerde bulunmasına rağmen, dolar tarafındaki çıkış sebebi neticesinde, USDTRY paritesinde de hareketin yönü yukarı olmasa devam ediyor.

Avrupa Birliği Merkez Bankası (ECB) faizlerle ilgili bir değişikliğe gitmedi. Ancak tahvil alım programı konusunda beklendiği gibi bir değişiklik yapacaklarını açıkladılar. Şu an için aylık 60 milyar Euro olan tahvil alım programı yıl sonuna kadar devam edecek olsa da, yıl başından itibaren en az 9 ay daha devam edeceği belirtildi. Ancak bu 9 aylık dönemde tahvil alım miktarı 30 milyar Euro olarak gerçekleşecek. Elbette bu rakam yıl içinde oynama yaşayabilir. Hepimizin bildiği gibi enflasyon en çok dikkat edilen konu olmaya devam ediyor. Draghi de bugün soru cevap bölümünde özellikle İngiltere ile kıyaslama yapılması sonrası bu konuyu detaylıca açıkladı. Enflasyonun tahvil alım programındaki bu değişiklik açısından oldukça önemli olduğunu belirtti.

Ekonomik anlamda düşünürsek, bu tip varlık alım programları enflasyonu canlandırmak amacı ile yapılmaktadır. Eğer enflasyonun orta vadeli yukarı hareketini öngörürseniz, programın miktarını azaltarak sonlandırmak isteyebilirsiniz. Anlaşılan o ki, bu miktar azaltılması, ECB nin enflasyon konusunda iyi gelişmeler olacağına ilişkin beklentileri de kapsıyor. Ancak işler enflasyon konusunda ters giderse, miktar da artabilir, süreç te uzatılabilir.

Bu söylemlerin ardından küresel toparlanmanın ihracat konusundaki iyiileşmeyi getirdiğini söylese de, orta vadede enflasyon konusunda yükseliş beklese de, ok yaydan çıkmıştı bir kere. Tahvil alım miktarındaki azalma Euro tarafında düşüşü başlattı ve saatler geçtikçe devam etti.

Amerika da Neler Oluyor ?

Önemli gelişmeler yaşanıyor. Maddeler halinde sıralarsak;

- FED in yeni başkanın kim olacağı ile ilgili dedikodular. Artık bu konuda hangi haberin gerçek, hangi haberin dedikodu olduğu anlaşılamaz hale geldi çünkü Trump ın net bir duruşu yok. Jerome Powell, Kevin Warsh ve John Taylor isimleri havada uçuşuyor. Bazı söylentiler de Yellen in devam edeceği yönünde. Ancak bunun çok olası bir senaryo olmadığını söyleyebiliriz. Trump bu şekilde karar değişikliğine giderse, listeye yeni isimlerin eklenme ihtimali de mevcut.

- Amerikan şirketlerinin açıkladığı bilançoların tahminlerin oldukça üzerinde gelen kar rakamları, oldukça şaşkınlık ile karşılandı. Zaten çıkışa devam etmek için mazeret arayan borsa endeksleri de bu verilerin etkisiyle zıplaamaya devam ederek, rekor seviyelerde gezinmeye devam etti. Bu gelişmeler eğer şirketlerin geneli açısından bu şekildeyse, bugün gelecek olan büyüme rakamlarının da beklentinin üzerine çıkma ihtimali mevcut.

- Son gelişme ise oldukça önemli. Hatta dolaylı yoldan çok merak edilen bir sorunun da çözümlenmesini sağlayabilir. Temsilciler Meclisi önümüzdeki yıla ilişkin 4 trilyon USD lik bütçe tasarısını onayladı. Kongre tarafından onaylanan bu tasarı, uzlaşma kuralları kapsamında kabul edildi. Buradaki büyük ayrıntı ise, Trump ın sunduğu vergi reformunu, Demokratların desteği olmadan da geçirilmesinin önü açılmış oldu. Planlara göre Kasım ayının ilk haftasında konu ile ilgili oylama gerçekleşebilir.

İşin buraya kadar olan kısmı ekonomistleri daha çok ilgilendiriyor. Olayın teknik boyutuna bakan yatırımcılar için ise oldukça önemli bir gelişme karşımıza çıktı. U zun zamandır canlı yayınlarımızda paylaştığımız dolar endeksi, içinde bulunduğu bölgeyi yukarı yönlü kırmayı başardı. Bu needenle Dolar Endeksi 94 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı hareketin devamını getirebilir. Özellikle bu gün, hatalık kapanış rakamı da bu yukarı hareketi desteklerse, önümüzdeki haftadan itibaren bir trend dönüşü yaşanabilir mi ? Göreceğiz..

Şimdi Parite bazında incelersek;

EURUSD Analizi

EURUSD için dün H4 200 SMA seviyesi olan 1,1830 civarından aşağı hareket beklentimiz oldukça güzel çalıştı ve 1,1729 sonrasında 1,1690 1,16667,1636 ve 1,1610 olarak paylaştığımız destekler sırasıyla ulaşılmaya devam ediliyor.

1,1634 altında kalındığı sürece 1,1588 ve 1,1513 e kadar geri çekilmenin devam potansiyeli kuvvetli. Ancak 1,1634 üzeri düzeltme hareketleri ile 1,1673 1,1709 ve 1,1749 test edilebilir. Amerika dan bugün gelecek olan büyüme verisi parite için oldukça önemli. Takip edilmeli.

GBPUSD Analizi

GBPUSD Amerikan Dolarındaki sert geri çekilme sonrası hafta başından beri test ettiği dipler olan 1,3110 seviyesine yeniden ulaştı. Gün içinde buranın altında kalıcı oolmaya başlarsa, 1,3062 1,3000 ve 1,2920 hedef konumuna gelecektir.

Ancak 1,3145 üzeri tepkiler gözlersek, düzeltme hareketinin 1,3195 ve 1,3230 a doğru devam etmesi beklenebilir.

ALTIN Analizi

ALTIN aşağı hareket içindeydi ve USD tarafındaki değer kazancı sebebi ile 1272 desteğini kırmayı başararak hareketin devamını 1265 e kadar getirdi. Artık önümüzdeki en büyük engel 1261 seviyesindeki D1 200 SMA.

Gün içinde 1261 seviyesinin kırılması durumunda 1254,77 1251,10 ve 1243,50 desteklerine doğru hareketin devamı mümkün. Ancak 1261 desteği kırılamaz ise, 1271,65 1278,10 1282,10 ve özellikle Amerika daki büyüme rakamları da olumsuz gelirse 1288,53 1291 seviyeleri hedef konumuna gelebilir.

USDTRY Analizi

USDTRY için dün 3,7740 üzeri ataklar gün içinde, 3,7880 3,7975 ve 3,8075 e doğru hareketin devamını getirebileceğini paylaşmıştık. Ancak beklediğimizden çok daha hızlı şekilde hareketler gerçekleşti. Bir ülkenin faiz indirme ihtimaline karşı, merkez bankası faizleri indirmmeyip, bir de kısa vadede indirmeyeceklerine yönelik açıklamalar yaparsa, bu para birimi açısından olumlu olarak algılanabilir. Ancak USDTRY bazında baktığımızda bu senaryo tersine dönüyor. Faiz indirilmemesine rağmen, dolar tarafındaki yükseliş sebebiyle parite yükseliyor. Ancak yine de bu yukarı hareketin tek sebebi dolar endeksinin artışı mıydı ? Muhtemelen son günlerde çıkan haberlerin de endişe yarattığını söylemek ve bu agresif fiyatlar içinde etkisi olduğunu söylemek de yanlış olmaz. Amerika ile vize konusundaki gelişmeler, Almanya ile bankacılık sektörüne ait diyaloglar, ya da Türk Bankalarına kesileceği ortaya atılan ceza rakamları, kulaktan kulağa yayılan dedikodular arasında. Bu haberlerin gerçek olma ihtimali artarsa, paritede yukarı hareketin devamı ihtimali de artacak gibi gözüküyor.

Gün içinde 3,8330 üzeri yukarı hareketin devamını getirerek, 3,8527 ve 3,8842 ye doğru hareketin devamını getirebilir. Ancak 3,8330 kırılamaz ve yeniden 3,8020 nin kırıldığını gözlersek, 3,77705 3,7510 ve 3,7195 hedef konumuna gelecektir.

USDJPY Analizi

USDJPY 114,20 direncine tekrar ulaştık. Dolar endeksi 94 seviyesinin üzerinde kalıcı olursa, 114,20 direncinin üzerinde 114,50 seviyesindeki (2017 Temmuz Ayı Tepesi) direnç nonktasına doğru hareketin devamı ilk aşamada mümkün. 114,50 yukarı yönlü kırılırsa114,70 ve 115,22 seviyeleri hedef konumuna olacaktır. Ancak 114,50 kırılamaz ise, 113,79 113,34 ve 113,06 ya doğru geri çekilmenin devamı mümkün

Ham Petrol Analizi

Petrol yukarı hareket içinde 51,67 destek seviyesinin üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli trend yukarı gözüküyor. 52,94 üzeri 53,15 ve 53,50 hedef konumuna gelebilir. Ancak 52,60 ın altında fiyatlanma devam ederse, geri çekilme ile 52,24 51,67 ve 51,15 desteklerine doğru hareketin devam ihtimali gündemde olabilir.

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.