Günlük Piyasa Bülteni (Meksa Yatırım)

Geride bıraktığımız günün en önemli gelişmesi şüphesiz İngiltere Merkez Bankası ( BOE ) Mayıs ayı PPK kararlarını açıklaması ve makro ekonomiye yönelik paylaştığı beklentilerdi. Bankanın piyasaların beklentileri doğrultusunda faiz oranında ve varlık alım programının değerinde herhangi bir değişikliğe gitmediğini gördük. Bu sayede:
•Politika faizi %0.25 oranında sabit bırakıldı. ( Kararı 7 üye desteklerken üyelerden Kristin Forbes 25 baz puanlık faiz artırımını savundu )
•Aylık 435 Milyar Sterlin değerinde varlık alım programında da değişikliğe gidilmedi.

Bu kararların yanı sıra banka, çeyrek dönemlik beklentilerini de piyasa ile paylaştı. Bu beklentilere göre;

Bu yıl büyüme tahmini %2 seviyesinden %1.9 seviyesine düşürüldü. Yalnız 2018 yılı için %1.6’dan %1.7‘ye revize gerçekleşti.

İçinde bulunduğumuz yılda enflasyon beklentileri ise %2.4’den %2.7’ye yükseltildi. Ayrıca TÜFE’nin gelecek aylarda %2’lik hedefin üzerine çıkacağı öngörüsü de paylaşıldı.

Açıklanan kararların ve paylaşılan beklentilerin ardından BOE Başkanı Carney’in açıklamalarını takip ettik. Carney, Brext sürecinin ekonominin gidişatı noktasında en önemli gelişme olduğunun altını çizdi. Bu noktada sterlinin değer kazandığını ve bu gelişmenin piyasanın düzenli Brexit beklentisini yansıttığını söyledi. Yalnız hanehalkı harcamaları ve GSYH'nin belirgin biçimde yavaşladığını da sözlerine ekledi. Brexit'in ekonomik görünümde önemli bir rol oynayacağını ancak diğer faktörlerin de İngiltere ekonomisinin görünümünü etkileyeceği ifadesi de dikkat çekiciydi. Ayrıca, küresel görünümün iyileştiğini, küresel talep ve zayıf sterlinin İngiltere'nin ticaretini destekleyeceğini de bildirdi.

Yurt içerisinde ise Mart ayına ilişkin cari açık verisini takip ettik. Açıklanan veri, bir önceki yılın Mart ayına göre 666 milyon dolar azalarak 3,6 milyar dolar oldu. Piyasa beklentisi 3.16 milyar dolar olarak verinin açıklanacağı beklentisindeydi. Bu sayede 12 aylık cari işlemler açığı ise 33 milyar 23 milyon dolar seviyesindde kaydedildi.

ABD tarafında ise ilk olarak New York FED Başkanı Dudley’in konuşmasını takip ettik. Dudley, şahin tonda bir konuşma gerçekleştirerek ekonominin yolunda gitmesi durumunda, bilançoyu küçültmenin muhtemelen bu yılın ilerleyen dönemlerinde ya da 2018'de başlayacağını ve FED'in bu daraltmayı çok özenli ve dikkatli yapacağını vurguladı. Hafta içerisinde Boston FED Başkanı Rosengren de yine şahin tonda bir konuşma gerçekleştirmiş ve ekonominin seyrine göre daha hızlı faiz artırımları gerçekleştirebileceklerini söylemişti. Şimdilik FED üyelerinin yaptıkları açıklamalar ABD dolarında net bir fiyatlanmayı beraberinde getirmediğini görsek de FED’in piyasalar tarafından uzunca bir süre göz ardı edilemeyeceğini düşünüyoruz.

ABD tarafında açıklanacak verileri inceleyecek olursak ÜFE ve haftalık işsizlik maaşı başvurularının ön plana çıktığını görüyoruz. Özellikle ÜFE verisinin hem manşet hem de çekirdek bazda beklentilerin üzerinde açıklanması enflasyonist görünümüne yönelik pozitiff olarak algılanabilir. Bunun yanında haftalık işsizlik maaşı başvurularının da piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandığını not edelim. Tabii olumlu gelen ABD verilerinin doları bir miktar desteklediğini söylemek gerekiyor.

Haftanın son işlem gününde önemli verilerin olduğunu görüyoruz. İlk olarak Almanya verilerini yakından izlemek gerekiyor. İlk izleyeceğimiz data ise TÜFE olacak. Yıllık bazda %2 seviyesine ulaşılması bekleniyor. Enflasyon verisinin yanında birinci çeyrek büyüme verisi de bir hayli önemli olacak. Yıllık bazda % 1.7 ve çeyreklik bazda %0.7 oranında büyüme beklentisi bulunuyor. Verilerin ardından Euro bazlı paritelerde hareketlilik oluşabilir.

ABD tarafında ise TÜFE verileri bir hayli önemli olacak. Çekirdek TÜFE’de aylık %0.2 oranında artış beklentisi bulunurken yıllık bazda %2.0 oranında artış kaydedileceği beklentisi hakim. Manşet bazda ise yıllık %2.3 ve aylık %0.2 artış yaşanacağı beklentisi bulunuyor.

ABD tarafında izlenecek diğer veriler ise perakende satışşlar ve Michigan tüketici güven endeksleri olacak. Yani gün içerisinde ABD dolarında hareketliliğin oluşabileceği noktasında uyarıda bulunalım.

EUR/USD Analizi

Paritenin 1.0850 desteğinin hemen üzerinde işlem gördüğünü izlemekteyiz. Gerileme hareketinin devam etmesi adına kısa vadede takip ettiğimiz bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi gerekiyor. Şayet bu fiyatlamanın gerçekleşemeyerek pariteye alımların gelmesi durumunda 1.0900 direnci ile birlikte 1.0950 ve 1.1000 seviyelerini önemli görmekteyiz. Özellikle 1.1000 üzeri fiyatlamalarda 1.1030 - 1.1060 ve 1.1100 dirençlerinin potaya girebileceğini daha önceki raporlarımızda sıkça dile getirmekteydik. Şimdilik bu yükseliş hareketini konuşmak için erken. Dolayısıyla 1.0850 desteğini gerileme hareketlerinin devamı adına henüz takipten çıkarmadık. Bu destek seviyesinin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda 1.0800 - 1.0760 ve 1.0720 desteklerine doğru geri çekilme hareketleri ivme kazanabilir.

Ons Altın Analizi

1214 desteğine kadar gerilemennin kaydedilmesinin ardından sarı metalde 1225 direncini aşan yükseliş hareketleri görülüyor. Yalnız yukarı yönde fiyatlamanın devamı adına 1230 direncini daha önemli gördüğümüzü de geçmiş raporlarımızda dile getirmekteydik. Bugün özellikle ABD tarafında açıklanacak veriler ( TÜFE - Perakende satışlar ve Michigan endeksleri ) fiyatlamalar üzerinde bir hayli etkin olabilir. Bu noktada özellikle 1230 direncinin aşılabilmesi ile emtiada 1235 ve 1240 dirençlerinin kısa vadede ön plana çıkabileceğini düşünmekteyiz. Buna karşılık 1225 desteğinin yeniden kırılması 1214 desteğinin bir kere daha hedef konumuna yerleşmesini sağlayacak olsa da gerilemenin hız kazanması ile 1214 desteğinin kırılması 1205 - 1200 bölgesine kadar gevşemenin sürmesine olanak sağlayabilir.

USD/TRY Analizi

Hafta içerisinde paritenin 3.6300 direncine ulaşmasının ardından yaşanan satış baskısı ile fiyatların bu sabah itibari ile 3.57 desteğinin hemen üzerinde işlem gördüğünü izlemekteyiz. Gün içerisinde TL lehine harekketlerin oluşması adına 3.57 desteğinin kırılması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu yönde bir fiyatlama ile karşılaşılması durumunda 3.5450 - 3.5300 ve 3.5200 desteklerini izlemeye alacağız. Bunun yanında paritede yukarı yönde fiyatlamaların oluşması adına ilk olarak 3.6000 ve arkasından 3.6300 dirençlerini izlemeyi sürdürüyoruz. Yukarı yönde fiyatlamanın sertleşmesi sonucu 3.6300 direncinin üzerinde 3.6550 seviyesine kadar yükselişin devam etme potansiyelinin oluşacağını da notlarımıza şimdiden ekleyelim.

GBP/USD Analizi

Dün BOE’nin kararlarından ziyade yapılan açıklamalar sterlinde değer kayıplarını beraberinde getirdi. Bu sayede paritenin 1.2900 desteğini kırarak 1.2850 seviyesine kadar gevşediğini takip ettik. Ardından gelen hafif toparlanma ile 1.2900 direnine ulaşılsa da henüz bu seviyenin yukarı yönde aşılamamış olması gerilemenin devamı adına olasılığı yükseltiyor. BU durumda 1.2850 desteğini gün içerisinde izlemeyi sürdüreceğiz. Şayet bu destek seviyesinin kırılabilmesi durumundaa 1.2800 ve çok daha önemli gördüğümüz 1.2770 destekleri hedef konumuna yerleşecektir. Bunun yanında 1.2900 üzeri fiyatlamalarda ise 1.2950 ve 1.2990 dirençlerinin yeniden ön plana çıkabileceğini de not etmekte fayda var.

USD/JPY Analizi

113.90 desteğinin kırılması ile 113.60 seviyesine gerilemenin hız kazandığını görüyoruz. Gün içerisinde paritede düşüş hareketinin devamı adına 113.60 desteği ilk takip edeceğimiz teknik seviye konumunda bulunuyor. Şayet bu destek seviyesinin aşağı yönde geçilmesi durumunda paritede kısa vadede 113.00 - 112.70 bölgesine doğru çekilme bekleyebiliriz. Buna karşılık 113.60 desteğinin test edilmesi sonrası bir miktar yukarı yönde fiyatlamanın oluştuğunu da gözlemlemekteyiz. Yalnız bu yükseliş hareketinin ivme kazanabilmesi adın a113.90 direninin aşılması gerektiğinin altını çizelim. Böyle bir fiyatlamanın gün içerisinde oluşabilmesi ile paritede kısa vadede 114.35 ve arkasından 114.65 dirençleri hedef konumuna yerleşebilir.

Ham Petrol Analizi

Petrol fiiyatlarının yükseliş hareketine hız vererek kısa vadede önemle izlediğimiz 47.20 direncinin üzerinde fiyatlamaların devam ettiğini görmekteyiz. Dolayısıyla yukarı yönde fiyatlamaların devam etme ihtimalinin bir miktar artığını söylemek yanlış olmayacaktır. Bu noktada 48.70 seviyesinin ön plana çıkabileceğini düşünmekteyiz. Şayet bu direnç seviyesinin aşılmasını sağlayacak yükseliş hareketlerinde 50.00 ve 50.80 dirençlerinin potaya girebileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında 47.20 desteğinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması ve yaşanan yükselişlerin yerini tekrar satış baskısına bırakması ise ABD datası sonrası oluşan pozitif algıyı dağıtabilir. Bu durumda 46.00 ve 45.00 destekleri yeniden takip edilmeye başlanacaktır.


 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapssamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.