Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

ABD TÜFE Rakamları Dikkatle Takip Edilecek!
Dün Çin Devlet Döviz İdaresi(SAFE)'nden; önceki günkü habere yönelik gelen yalanlama piyasalarda normalleşmeye neden olurken, haber akışları ise yoğundu. ABD'nin NAFTA(Kuzey Amerika Serbest Ticaret Bölgesi)'dan çıkması ve İran'a yönelik yeniden ambargo getirileceği spekülasyonları gündemi meşgul eden konulardı. İngiltere'de Başbakan May, İngiliz halkı için en iyi Brexit anlaşmasını yapmaya çalıştıklarına vurgu yaparken, yurt içi tarafta açıklamalar yapan Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem: Türkiye'nin yüzde 6-7 civarında büyümeyi enflasyon oluşturmadan yapabileceğini söyledi. Euro Bölgesi'nde ise Almanya koalisyon görüşmelerinin sonuna gelinirken Sosyal Demokrat Parti(SPD) Başkanı Martin Schulz, "Eğer ortak hükümet üzerinde anlaşırsak, şartımız bu hükümetin Avrupa'yı daha güçlü yapması olacak" derken, müzakerelerde hala büyük zorluklar olmasına rağmen anlaşabileceklerini söyledi. Dün piyasanın en önemli haber akışı ise hiç kuşkusuz 14 Aralık 2017 tarihindeki ECB(Avrupa Merkez Bankası) toplantısına dair tutanaklardı. Açıklanan tutanaklarda; ekonomik büyümenin devam etmesi halinde yatırımcılar için yapılan yönlendirme 2018'in ilk çeyreğinde değiştirilebilir denirken, faizleri yönlendirmenin göreceli öneminin enflasyon yükseldikçe artacağı ve finansal şartlarda daha fazla genişlemeye gerek olmadığı vurgulandı. Dün açıklanan verilere baktığımızda Euro Bölgesi Kasım ayı Sanayi Üretimi gerçekleşmeleri beklentilerden iyi gelirken, ABD'de ÜFE oranları ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları öngörüleri karşılayamadı. Devam Eden İşsizlik Hakları ise beklentiden iyi gelerek son 8 haftanın en iyi rakamına işaret etti. İngiltere Başkanı Theresa May'ın sözcüsü İngiltere'nin AB'den ayrılmasına ilişkin yeniden bir referandumun olmayacağını söyledi. Bugüne dönecek olursak gece açıklanan Japonya Kasım'2017 Cari İşlemler Dengesi; 1 Trilyon 347 Milyar Yen fazlalık ile son 5 ayın en kötü gerçekleşmesini gösterirken, Çin'den gelen verilerdee ise; Aralık ayında yıllık ihracatın yüzde 10.9, İthalatın ise yüzde 4.5 artış gösterdiği kaydedildi. Böylece ülke Aralık ayında 54 Milyar 690 Milyon Dolar Dış Ticaret fazlası verirken; hem beklentiler(37 Milyar USD) fazlasıyla karşılanmış oldu, hem de son 23 ayın en iyi datası görülmüş oldu. Bugün sabah saatlerinde yurt içi tarafta Kasım ayı Dış Ticaret Endeksleri açıklanacak ve tablo içerisindeki Cari İşlemler Dengesi kalemi fiyatlamalar açısından oldukça önemli olacak. Geçtiğimiz ay 3 Milyar 827 Milyon Dolar açık verilen veride bu ayki gerçekleşme öngörüsü ise -3 Milyar 920 Milyon Dolar düzeyinde. Günün en önemli dataları ise ABD'de açıklanacak olan Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi ve Perakende Satışlar olacak. Aylık TÜFE'de yüzde 0.2 oranında artış olması beklenirken, senelik gerçekleşmenin ise yüzde 2.1 düzeyinde gelmesi bekleniyor. Ayrıca, Oynaklığı yüksek olduğu için gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek oranlarda; aylık bazda gerçekleşmenin yüzde 0.2, senelik bbazda ise yüzde 1.7 seviyesinde gelmesi öngörülüyor. Veriler FED politikalarına etkisi açısından oldukça önemli olup, volatil hareketlere neden olabilir. Aralık ayı Perakende Satışları'nın da bir önceki aya göre yüzde 0.4 oranında artış göstermesi beklenmekte.
EURUSD
Dün akşam saatlerinde ABD'de açıklanan Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE), Besin ve Enerji maddelerinin ihmal edildiği Çekirdek ÜFE ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları beklentilerden kötü gerçekleşirken, Euro Bölgesi'nde Avrupa Merkez Bankası(ECB) Para Politikası Toplantı tutanakları takip edildi. Tutanaklarda; enflasyona dair olumlu açıklamalar göze çarparken, yılın ilk çeyreğinde büyümenin devam etmesiyle sözlü yönlendirmelerde kademeli olarak değişiklik yapılabileceği vurgulandı. ABD'den gelen kötü veriler ve açıklanan tutanaklar sonrası paritede yukarı yönlü ataklar görüldü. Öte yandan dün IFO'dan (Alman Ekonomi Araştırma Enstitüsü) gelen açıklamada; Alman ekonomisinin yoluna güçlü bir şekilde devam ettiği ve bu yyıl ve gelecek yıllarda da büyümeye devam edeceği belirtildi. Almanya koalisyon görüşmelerine baktığımızda ön müzakereler bugün sona ererken şu ana kadar somut adımlar atılmasa da liderlerden gelen olumlu açıklamalar büyük koalisyon umudunu artırmakta. ABD tarafında ise gözler bugün açıklanacak TÜFE rakamlarına çevrilmişken, ayrıca Perakende Satışlar verisi de parite fiyatlamalarında etkili olabilir. Teknik olarak ise 5 Ocak'ta oluşan kısa vadeli düşen kanalın kırılması ile ana figür olarak 8 Kasım'dan bu yana devam eden yükselen kanalı takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde ay başında test edilen 1.2070-1.2090 direnç bölgesi yine kritik olacak. Daha önce 2017 Eylül'de de geçilemeyen bu bölgenin kalıcılıkla aşılması halinde paritede yeni hedefler ortaya çıkabilir. Diğer yandan bugün görülebilecek geri çekilmelerde ise takip edebileceğimiz ilk destekler 1.2030, 1.2000 ve 1.1985 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Dün yurt içi tarafta Cumhurbaşkanı Başdanışmanlarından Cemmil Ertem'in açıklamaları takip edildi. Ertem: "Enflasyonun ilk çeyrekte 150-200 baz puan düşüşle makul seviyelere geleceğini söylemek mümkün" derken, geçtiğimiz sene kur tarafında görülen volatil hareketleri bu sene beklemediğini ve FED'in 3 faiz artırımı yapabileceği konusunda da şüpheleri olduğunu deklare etti. Yurt içi tarafta ekonomik bir veri açıklanmazken, ABD'de açıklanan Aralık ayı Üretici Fiyat Endeksi rakamları beklenti altındaydı. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları da son 15 haftanın en kötü gerçekleşmesine işaret ederken, Devam Eden İşsizlik Hakları ise son 8 haftanın en iyi seviyesindeydi. Bugün yurtiçinde Kasım ayı Cari İşlemler Dengesi açıklanacakken, günün en önemli dataları ise ABD'de açıklanacak olan Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi ve Perakende satışlar olacak. Yine her iki bölgeden gelebilecek haber akışlarını da teknik fiyatlamalarla birlikte takip etmekte fayda var. Bu bağlamda kur tarafına teknik olarak bakacak olursak; 22 Kasım'dan bu yana devam eden bir düşüüş trendi görmekteyiz. Üst üste iki gün boyunca test edilen 3.8050 direncinin kırılamamış olması, bu seviyeyi yukarı yönlü denemelerde kuvvetli kılacaktır. Ara dirençlerimiz ise 3.7800, 3.7860 ve 3.7975 bölgelerinde bulunmakta. Öte taraftan şuan için 3.7690 desteği üzerinde fiyatlanan kur için dün olduğu gibi bugün de aşağı yönlü hareketler görmemiz halinde sırasıyla 3.7660, 3.7620 ve 3.7590 destekleri takip edilebilir.
GBPUSD
Dün ABD aylık ÜFE(Üretici Fiyat Endeksi) oranı ve Besin ve enerji maddelerinin çıkarıldığı aylık Çekirdek ÜFE dataları -0.1 ile beklentilerin altında kaldı. 246 Bin olarak beklenen İşsizlik Haklarından Yararlanma başvuruları da 261 Bin ile tahminlerden kötü gerçekleşti. Salı günü ABD tahvilleriyle ilgili yapılan olumsuz haberlerin dün Çin Devlet Döviz Kurumu tarafından yalanlamasıyla birlikte rayına giren piyasada, gelen kötü ABD verileri sonrası paritenin yukarı yönlü ataklar yaptığı görüldü. İngiltere tarafında ise son günlerde halkın hükümete olan güveni yavaşş yavaş kaybolurken İngiltere Başbakanı Theresa May, İngiliz halkına Brexit'te iyi bir anlaşma sağlayacaklarını ve bunun içinde çok çalıştıklarını ayrıca tekrar bir referandumun olmayacağını söyledi. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Başkan Yardımcısı Ben Broadbent ise 3 yıllık dönem içinde iki veya üç faiz artırımı olabileceğini belirtti. ABD tarafında gözler bugün sonuçlanacak manşet enflasyon(TÜFE) rakamlarına çevrilmiş durumda. Özellikle son günlerde FED yetkililerinin enflasyona dair kaygılı açıklamaları TÜFE'yi daha önemli hale getirdi. Ayrıca ABD'de açıklanacak Perakende Satışlar datası da fiyatlama davranışları açısından dikkatle takip edilecek. Teknik olarak 2017 Kasım ortalarından başlayan kanalın alt bandı dün çalışmasına rağmen halen bu seviyeye yakınız. Bugün yeniden görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde 1.3535, 1.3500 ve 1.3480 destekleri takip edilebilir. Böyle bir durumda 1.3480 seviyesi kanal alt bantına denk gelmesinden ötürü kritik olacak. Bugün işlemlerin alım ağırlııklı geçmesi halinde izlenebilecek önemli direnç noktalarımız ise 1.3585 ve 1.3615 seviyelerinde bulunmakta. Bu tarafta da 1.3615 seviyesinin 2017 Eylül'den bu yana geçilemeyen kritik bir seviye olduğunu hatırlatalım.
BRENT PETROL
Norveç Petrol İdaresi(NPD)'den dün akşam yapılan açıklamada bu seneki yatırımların gelecek 5 yılda üretimin rekor seviyede artışını destekleyecek şekilde yükselişe geçeceği belirtilirken, 2022'de rekor seviyede üretim yapılacağı ancak 2025'ten sonra da bu seviyelerin korunması için ise yeni keşiflere ihtiyaç olduğu vurgulandı. Öte yandan İran'a yönelik yeniden yaptırım uygulanması için bugünlerde ABD Başkanı Donald Trump'ın bir karar alabileceği ülke basınında yer bulurken, böyle bir uygulamanın İran ihracatına 800 Bin varil civarında zarar vereceği belirtildi. Birleşik Arap Emirlikleri(BAE) Enerji Bakanı Suhail Al-Mazrouei ise yaptığı açıklamalarda: piyasada stokların 5 yıllık ortalamaya düşürülmesi için yaklaşık olarak 100 Milyon varillik bir arz fazlası ollduğunun altını çizerken, petrol piyasasının 2018 yılında dengede olmasını beklediğini ve OPEC'in bütün yıl boyunca arz kesintisine uymayı taahhüt ettiğini söyledi. Hatırlanacağı gibi Çarşamba günü ABD'de açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) ve EIA(Enerji Bilgi İdaresi) haftalık ham petrol stokları bir kez daha azalış gösterirken, ülkenin üretim rakamları ise 290 Bin varil gibi keskin bir düşüşle 9 Milyon 492 Bin seviyesine gerilemişti. Bugün ise Baker Hudges Sondaj Kuyu Sayıları; fiyatlamalar açısından yine takip edilecekken, önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar da izlenmeli. Bu kapsamda; 2014 Kasım ayından bu yana ilk kez 70 Dolar'lık fiyatın geçildiği emtiada, dünkü kâr satışlarına rağmen teknik olarak halen geçtiğimiz ay ortasından başlayan kısa vadeli yükselen kanalın devam ettiği görülmekte. Şuan için 69.25 direnç gölgesine yakın fiyatlanan emtiada, dün olduğu gibi bugün de satış ağırlıklı hareketler göörmemiz halinde sırasıyla 69.00 ve 68.75 destekleri izlenebilir. Özellikle 68.75 seviyesi, bahsetmiş olduğumuz yükselen kanalın alt bantına denk gelmesinden ötürü kritik olup, kırılması halinde bir başka figür olan 2017 Haziran'dan başlayan yükselen kanalın alt bantına doğru hareketler derinleşebilir. Bugün 69.25 üzeri kalıcılık halinde görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise 69.60 ve 69.90 dirençleri bir kez daha izlenebilir.
ONS ALTIN
Çin Devlet Döviz Kurumu(SAFE)'nun, ABD tahvillerine yönelik çıkan negatif haberleri dün yalanlamasının ardından Emtia üzerindeki votalil etkisinin geçtiği görülürken, açıklanan ABD verilerinin çoğunlukla kötü gerçekleşmesi ile de 1329 direncine doğru hareketlilik başladı. Piyasa, bugün ise ABD'de açıklanacak olan manşet enflasyon(TÜFE) rakamlarına odaklanmış durumda. Gelecek veriler, Değerli Metal üzerinde önemli fiyat hareketlerine neden olabilir. Ayrıca açıklanacak olan Perakende Satışlar datası da yine önemli olduğundan takip edilmesinde fayda ggörüyoruz. Öte yandan haber akışına baktığımızda son günlerde Rusya soruşturması kapsamında özel savcı Robert Muller'ın ABD Başkanı Donald Trump'ı sorguya alacağına dair çıkar haberler üzerine Trump: ''Pek olasılık dahilinde değil'' diyerek konuyu yalanladı. Ayrıca Başkan Trump, Kuzey Kore'yle de görüşmeye açık olduğunu söyledi. Son olarak Ukrayna'nın doğusunda çatışmaların tekrardan şiddetlenmesi ise, bölge güvenliğini tehlikeye sokmakta. Konuya ilişkin ve diğer küresel risk unsurlarına dair gelecek haberler de Emtia üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 1329 seviyesinin de geçilebilmesi halinde sırasıyla 1333, 1337 ve 1342 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerle 1326 altına gelinmesi halinde ise 1322, 1320 ve 1316 destekleri ilk etapta izlenebilir. Özellikle 1316 seviyesinin bir aydır devam eden yükselen kanalın alt bantına denk gelmesinden ötürü kritik olduğunu belirtelim.



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.