Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

ABD’nin, İran Yaptırımlarının İlk Etabı Bugün Devreye Girdi!
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde yurt içi tarafta açıklanan manşet enflasyon(TÜFE) datalarında; aylık ve yıllık bazda artışlar devam ederken, artışların piyasa beklentilerinin altında kalması TL kurlarında kısmen iyimser karşılandı. Veriler sonrası uluslararası yatırım bankalarından JP Morgan’dan yapılan açıklamada: TCMB’nin Eylül toplantısında 125 baz puanlık artış öngörülürken, kurumun yıl sonu enflasyon tahmini ise yüzde 13.2’den yüzde 14.5’ye revize edildi. ABD ile krize neden olan Papaz Brunson krizinin çözümü için gözlerin çevrildiği Singapur’daki Çavuşoğlu-Pompeo görüşmesinden: bundan sonraki süreçte birlikte çalışma konusunda mutabık kalındığı açıklanırken, sürecin biraz zaman alabileceği vurgulandı. Hafta sonunda ise Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın: ABD’nin İçişleri ve Adalet Bakanlarına yaptırım uygulanacağını açıklaması ise kritikti. Ayrıca Cuma günü; Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın: Ekonomideki öncelikli hedeflerinin enflasyon ve faizi tek haneye indirmek olduğunu belirtmesi sonrası Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan açıkladığı 100 günlük eylem planında: 1000’in üzerinde projenin tamamlanacağını ve Orta Vadeli Programın Ağustos sonuna kadar ilan edileceğini söyledi. Cuma günü yurt dışı tarafta da oldukça önemli gelişmeler yaşandı. Euro Bölgesi’nde çoğunlukla olumsuz gelen Hizmet ve Bileşik PMI’larının yanı sıra İtalya bütçesine dair spekülasyonlar ile ülkenin tahvillerinde yaşanan dalgalanmalar Euro üzerinde etkili oldu. ABD ile Çin arasında yeniden baş gösteren Ticaret Savaşları konusunda Çin tarafından yeni bir hamle gelirken, Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ise: 60 Milyar Dolarlık ABD ürününe yeni tarifeler getiren bir uygulamanın devreye alınmasının kararlaştırıldığı bildirildi. Ülkeden gelen olumsuz Hizmet PMI’ı ile 6.90 seviyelerine yaklaşan USDCNY paritesi ise Çin Merkez Bankası(PBOC)’nın döviz forward işlemleri için zorunlu karşılık oranını yüzde 20’ye yükseltmesi ile kısmen geri çekildi. İngiltere’de beklentileri karşılamayan Hizmet PMI’nın yanı sıra Merkez Bankası(BOE) Başkanı Mark Carney’in “Anlaşmasız Brexit”e yönelik söylemleri Pound’un zayıflamasını devam ettirdi. ABD’de haftanın en önemli ekonomik dataları olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı’da karmaşık seyir hakimdi. Bugün Almanya’da Fabrika Siparişleri datası takip edilecek. Haber akışları olarak ise piyasa genelinde; ticaret savaşları ve İran Nükleer anlaşması gibi küresel haber akışlarını izlemeye devam edeceğiz. Bu bağlamda, ABD’nin tek taraflı olarak Mayıs ayında sonlandırdığı İran Nükleer Anlaşması kapsamında ilk yaptırımların bugünden itibaren devreye alınacağını da belirtmiş olalım. Ayrıca, piyasada son günlerde; gerek risk artışları, gerekse merkez bankalarının daha fazla sıkılaştırmaya gideceği beklentileriyle volatil hareketler izleyen küresel tahvil piyasalarını da takip etmek faydalı olacaktır. Zira, bilindiği gibi daha önce Şubat ve Mayıs aylarında ggörülen hareketlilikler bir çok varlıkta dalgalanmalara neden olmuştu.
EURUSD
Avrupa’dan son günlerde takip ettiğimiz verilerin çoğunlukla beklentilerin altında gerçekleşmesi Euro aleyhine fiyat hareketlerine neden olurken son olarak Euro Bölgesi ve Almanya’dan kötü gelen Hizmet ve Bileşik PMI rakamları parite tarafında geri çekilmelere neden oldu. Öte yandan kötü gelen verilerin yanı sıra İtalya ve Yunanistan gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelerin durumu da Euro varlıkları üzerinde baskı oluşturmakta. ABD tarafında ise başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Trump eksenli gelişmeler izlenirken, İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan istihdam verilerinde görülen karmaşık seyir Dolar varlıkları üzerinde dalgalanmalara neden oldu. Bugün yine; ticaret savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel öneme sahip haber akışları ve tahvil piyasası hareketleri takibimizde olacak. Ekonomik takvimde ise; Almanya’dan Fabrika Siparişleri, Euro Bölgesi’nden Sentix Yatırımcı Güveni takip edilecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda; 2016 sonundan başlayan yükselen trendi kesen 1.1580 seviyesi altında fiyatlama görmekteyiz. Satış yönlü işlemlerin devamında Temmuz 2017’den bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.1530-1.1510 destek bandı kritik olacaktır. Buranın da kırılması halinde paritede yeni hedefler ortaya çıkabileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda ilk etapta 1.1485, 1.1465, 1.1445 ve 1.1425 destek seviyeleri takibe alınabilir. Öte yandan paritede; yeniden 1.1580 üzerine çıkılması halinde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1.1610, 1.1630 ve 1.1655’de bulunmakta.
USDTRY
Yurt içi tarafta geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Dış İşleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ile ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo arasında Singapur’da yapılan görüşmeden iyi niyet açıklamalarından öteye giden bir sonuç çıkmaması sabah saatlerinde kur tarafında yeni rekorların görülmesine neden oldu. Akabinde takip ettiğimiz manşet enflasyon datalarında ise beklentilerin altında artışların görülmessi TL açısından kısmen pozitif fiyatlamaları getirdi. ABD tarafında haftanın önemli ekonomik verileri olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı’nda ise karmaşık seyir izlendi. Bugün, gerek yurt içi tarafta gerekse ABD’de açıklanacak önemli bir ekonomik veri bulunmuyor. Ancak, başta ABD-Türkiye yaptırım krizi olmak üzere gelebilecek önemli haber akışları volatil hareketlere neden olabilir. Zira, hafta sonunda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın: ABD’nin İçişleri ve Adalet Bakanlarına yaptırım uygulanacağını söylemesi ve ABD’nin; alüminyum ve çelik ürünlerinden sonra 1 Milyar 660 Milyon Dolar’lık Türk mallarına ek vergi getireceği yönündeki spekülasyonlar kritikti. Yine, her iki ülkenin tahvil piyasasında oluşacak fiyatlamalar ve küresel gelişmeler de kur tarafında izlenmeli. Bu kapsamda; yeni haftaya da rekorlar kırarak başlayan ve sadece haber akışları kaynaklı olarak fiyatlamalar görüleceğini düşündüğümüz kur için teknik seviye belirtmenin anlamsız olacağı düşüncesinndeyiz.
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklamalarda bulunan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney: Brexit anlaşmasının olmama ihtimalinin yüksek olduğunu ve bu durumun kendisine rahatsızlık verdiğini belirtirken, Avrupa Birliği’nin anlaşma sağlanması için her şeyi yapması gerektiğini belirtti. Carney’in ayrıca: “Anlaşmasız Brexit’in zaman sürecinde daha yüksek fiyatlar anlamına geldiği’’ şeklindeki açıklamaları dikkat çekti. Özellikle Perşembe günkü BOE toplantısı sonrası basının karşısında güvercin tonda açıklamalarda bulunarak Sterlin varlıkları üzerinde baskı yaratan Carney’in, Brexit’e ilişkin gerçekleştirdiği bu açıklamalar Sterlin üzerindeki baskıyı daha da artırdı. ABD tarafında ise Çin ile ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken, Cuma günü ülkeden gelen; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verilerinin karmaşık olarak gerçekleşmesi Dolar varlıkları üzerinde dalgalanma yarattı. Bugünkü ekonomik takvimde; iki ülkedenn de önemli bir veri akışı bulunmazken, ticaret savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi önemli haber akışları takibimizde olacak. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda; şuan için 1.2990 destek bölgesinin test edildiğini görmekteyiz. Buranın altında kalıcılıklarda 1.2940 ve 1.2900 destek seviyeleri takibe alınabilir. 1.2990 üzeri kalıcılıkta görülebilecek Sterlin lehine hareketlerde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.3020, 1.3040 ve 1.3060 ‘da bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz haftanın son işlem günü açıklanan Baker Hughes Sondaj Kuyu Sayısı 2 adet düşerek 859’a revize edilirken, emtia fiyatlamaları ise Cuma gününü dengede kapattı. Gelişmelere baktığımızda; ABD ve Çin arasında her geçen gün artan ticari sürtüşmeler, emtia pazarına da taşınmış durumda. ABD’li yetkililer, İran Petrolü’nü ithal eden ülkelere ziyaretlerini sürdürürken; “sıfır ihracat” kapsamındaki uyarıları Pekin yönetimince kabul görmmedi. Çin, İran’dan Petrol alımını durdurma konusunda ABD’nin taleplerine karşı çıkarken, ülkenin en büyük Petrol rafinerilerinden Sinopec ise ABD’den ithal ettiği emtia miktarını geçtiğimiz ay yarı yarıya düşürerek 225 Bin varil seviyesine çekmiş durumda. ABD’nin Mayıs ayında İran Nükleer Anlaşması’ndan çekilmesi ile başlayan süreçte ilk yaptırımların bugün devreye alınacağı düşünüldüğünde; Kasım ayındaki petrol ürünleri yaptırımlarına kadarki süreç oldukça kritik olacak. Öte yandan Suudi Arabistan’ın en büyük Petrol şirketi olan Aramco yaptığı açıklamada: bir süre önce krallığa ait 2 petrol tankerinin vurulması sonucu kapatılan Bab’ül Mendeb Boğazı’nın tekrardan aktif hale getirildiğini belirtti. Özellikle Hürmüz Boğazı’nda ağırlığı artan emtia sevkiyatları, İran tarafının tehditleri ile bir süredir endişelere neden olmaktaydı. OPEC’in en büyük üreticilerinden olan Suudi Arabistan’ın Temmuz ayında günlük 11 Milyon varil üretim hedefinin altında kalarak günlük 10 Milyon 300 Bin varil PPetrol pompalaması ise fiyatları yeni gün ile yukarı yönlü desteklemekte. Bugün, başta İran Nükleer Anlaşması olmak üzere önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar gün boyunca takibimizde olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 73.50 direnç seviyesi altında kısmen alıcılı bir hafta başlangıcı görmekteyiz. Buranın aşılması halinde 73.85, 74.10 ve 74.30 direnç seviyeleri sırasıyla izlenebilir. 73.50 altındaki geri çekilmelerde takip edilebilecek destek noktalarımız ise 73.20, 73.00 ve 72.75’de bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD’nin İran’a karşı aldığı iki aşamalı ambargo kararının ilk ayağı bugün itibari ile başladı. Yaptırımların ilk adımı, Tahran yönetiminin döviz akışını ve Altın ticaretini engellemeyi kapsamakta. Konu hakkında konuşan ABD Başkanı Donald Trump: İran’ın ekonomik olarak çok hızlı bir şekilde geriye gittiğini söylerken, Tahran yönetimi ile görüşme kararının onlara bağlı olduğunu belirtti. İran ise çözüm planlarında altın ticareti üzerine çeşitli imtiyazlaar tanımayı düşünürken, ülkeye giriş yapacak döviz ve altın miktarlarını sorgulamayacakları gelen haberler arasında. Öte yandan ticari savaşlar cephesinde her geçen gün bir biri ardına gelen misilleme hareketleri gerginliği arttırırken, en son Çin Ticaret Bakanlığı: 60 Milyar Dolar’lık ürün grubuna yeni gümrük tarifeleri getireceğini açıkladı. Başkan Trump ise Cumartesi yaptığı konuşmada: ticari tarifelerin çok iyi işlediğini ve Pekin’in ticari sürtüşmeler ile ilgili ABD’li yetkililerle görüşme halinde olduğunu belirtti. Bir süredir emtia ile aralarında uyum gözüken Çin Yuan’ı ise, Çin Mekez Bankasının piyasaya müdahalesi sonunda kısmen toparlanma içine girerken, Ons Altın’da da alım yönlü işlemleri destekledi. Bugün yine, ticaret savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel öneme sahip haber akışlarını takipte olacağız. Ayrıca Çin Yuanı’ndaki ve ABD tahvil getirilerindeki fiyatlamalar da izlenmeli. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1216 direnç seviyesinin test edildiği emtiiada, yukarı yönlü atakların devamında 1218, 1220, 1222, 1224 ve 1226 direnç seviyeleri takip edilebilir. 1216 altında kalıcılıkta yeniden görülebilecek satıcılı seyirde ise izlenebilecek destek noktaları 1212, 1207 ve 1205’de bulunmakta olup, özellikle 2017 Mart ayından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1205 seviyesi oldukça kritik olacaktır.


 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenlle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.