Günlük Forex Bülten (Işık FX)

ABD İş İstatistikleri ve Ticaret Savaşları Takibimizde Olacak!
Dün yurt içi tarafta TÜİK tarafından açıklanan Dış Ticaret İstatistiklerine göre Nisan ayında İhracat; önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 7.8, İthalat ise; yüzde 15.6 oranında artış gösterdi. Bu sonuçlar ile Nisan ayında Dış Ticaret Açığı önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 35.6 oranında artışla 6 Milyar 684 Milyon 642 Bin USD oldu. TCMB tarafından açıklanan Finansal İstikrar Raporu’nda: “Bir önceki rapor dönemine göre yurtiçi finansal koşullarda sıkılaşma gözlemlenmektedir” denilirken, politika araçlarının fiyat istikrarını ve finansal istikrarı destekleyici bir şekilde kullanmaya devam edileceği bir kez daha vurgulandı. Dün açıklamalarda bulunan Maliye Bakanı Naci Ağbal’ın Kurumlar Vergisi’nin düşürülebileceği yönündeki söylemi de dikkat çekiciydi. Fransa’nın önemli yatırım bankalarından Credit Agricole’un yayınlanan raporda ise: Türk Lirası ve Arjantin Pezosu’nun küresel riskten kaçınma stratejisine karşı kırılgan kalacağı belirtildi. Dün, sonucu merakla beklenen ABD ek gümrük vergileri hakkında ise ABD’nin Ticaret Bakanı Willbur Ross: AB, Kanada ve Meksika’nın 1 Haziran’dan itibaren çelik ve alüminyum tarifeleriyle karşı karşıya geleceğini, vergilerin; çelik için yüzde 25, alüminyum için ise yüzde 10 olacağını söyledi. Arjantin, Avustralya ve Brezilya’nın muaf olmaya devam edeceğini de söyleyen Ross, muafiyetten yararlanamayan ülkelerin misilleme yapması durumunda Başkan Trump’ın insiyatifi ile daha fazla müzakere yapılabileceğini de bildirdi. Ross’un bugün görüşmelerde bulunmak üzere Çin’e gitmesi bekleniyor. Asıl büyük mesele de burada başlayacak gibi. Zira, Çin ile ABD arasındaki ticaret hacminde Çin’in ticaret fazlası 2017 yılında 375 Milyar Dolar civarındaydı. Diğer yandan Ross’un açıklamaları sonrası konuya dair Meksika Merkez Bankası’ndan ilk tepki olarak: ABD’ye eşit şekilde tedbirler uygulanacağı belirtildi. Fransa Ticaret Bakan Yardımcısı: “ABD’nin gümrük tarifeleri kabul edilemez” diyeerek tepkisini dile getirirken, Almanya DIHK Ticaret Odası Başkanı ise: Gümrük vergilerinden dolayı herkesin kaybedeceği yönündeki görüşünü yineledi. AB Ticaret Komisyoneri Cecilia Malmström de: AB tarafının DTÖ’de bir anlaşmazlık davası başlatacağını, ABD’ye verilecek cevabın ise orantılı ve DTÖ kuralları ile uyum içinde olacağını vurguladı. Bilindiği gibi karar öncesi açıklamalarda bulunan Almanya Başbakanı Angela Merkel: ABD’nin tarifelerinin Dünya Ticaret Örgütü(DTÖ) kurallarına uygun olmadığını ve bunlara verilecek yanıtın akıllıca ve kararlı olması gerektiğini söylemişti. Euro varlıklarını hafta ortasına kadar baskılayan İtalya konusunda da dün yine açıklamalar takip edildi. Beş Yıldız Hareketi yetkililerine dayandırılan haberlerde Kuzey Ligi ile bugün veya yarın bir uzlaşı sağlanabileceği belirtildi. Parti Başkanı Di Maio yaptığı açıklamada: Kuzey Ligi’nin kabul etmesi halinde Paolo Savona’ya alternatif bir ekonomi bakanı göstererek AB ile anlaşmayı deneyebileceklerini söyledi. BBilindiği gibi iki parti anlaşmaya oldukça yaklaşmışken, Savona’nın AB karşıtlığı nedeniyle Cumhurbaşkanı Matterella’dan onay alamamışlar ve görüşmeler kilitlenmişti. Akşam saatlerinde ise beklenen oldu ve iki partinin kabine konusunda anlaştığı, aşırı sağcı İtalya’nın Kardeşleri partisinin koalisyona alınmadığı ve Maliye Bakanı olarak ise Giovanni Tria’nın atanacağı belirtildi. Yeni hükümet, Cumhurbaşkanı’nın da onayından geçerse bugün yemin ederek göreve başlayabilir. Diğer yandan bu sorunun çözülmesi Euro varlıklarını rahatlatabileceği gibi şimdilik sadece borsalar tarafında kendisini hissettiren Deutshe Bank meselesi de takip ediliyor. Bilindiği gibi FED’in, Avrupa’nın en büyük bankası olan Deutsche Bank’ın ABD’deki faaliyetlerini sorunlu olarak niteleyerek; bir nevi “kara liste”ye alması dün başta DAX olmak üzere borsalarda sert satışlara neden olmuştu. Şimdilik izlemekle yetindiğimiz sorunun, büyümesi halinde para piyasası tarafında da etkileri görülebilir. Bir süredir ABD ile Kuuzey Kore arasında sağlanan uyum neticesinde başlatılan diyalog çalışmaları dün de devam ederken, Rusya Dış İşleri Bakanı Sergey Lavrov’un Kuzey Kore’ye ziyaret düzenlemesi dikkat çekiciydi. ABD Başkanı Donald Trump ise: görüşmelerin oldukça verimli geçtiğini ve Kuzey Kore heyetinin Kim Jong-Un’dan kendisine bir mektup getirdiğini deklare etti. Bugün tüm bu önemli haber akışlarının yankılarının yanı sıra İmalat PMI’larını takip edeceğiz. ABD’de saat 15:30’da İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri ise başta USD pariteleri olmak üzere küresel anlamda piyasadaki varlıkları etkileyebilecek öneme sahip. Son zamanlarda gelen karmaşık veriler sonrası FED’in faiz artırım sayıları yeniden tartışılmaya açılırken, ABD tahvilleri ve Dolar Endeksi’nde düzeltmeler görülmüştü. Bu kapsamda bugün gelecek veriler FED politikaları açısından da belirleyici olabilir.
EURUSD
ABD’nin, Avrupa Birliği’ne ek gümrük vergilerri konusunda yeniden muafiyet uygulayıp uygulamayacağı piyasa tarafında merakla beklenirken; dün, ABD Ticaret Bakanı Wilbur Ross: AB ile ilerleme kaydettiklerini ancak tarifelerden muafiyet için yeterli olmadığını söyledi. Ross ayrıca, herhangi bir tarafın misilleme yapması durumunda da müzakerelerin yapılabileceğini belirtti. ABD’den alınan bu kararlar sonrası AB tarafından da karşılık verileceği yönünde açıklamalar gelirken, konuya dair gelişmeler bugün de takibimizde olacak. Öte yandan son günlerde Euro varlıklarında baskılanmaya neden olan İtalya koalisyon görüşmelerine ilişkin de önemli gelişmeler yaşandı. Daha önce kabine konusunda anlaşmalarına karşın, AB karşıtı Bakan polemiği yüzünden veto yiyen 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partileri yeni kabine konusunda tekrar anlaşmaya varırken; Maliye Bakanlığı’na ılımlı bir ismin getirilmesi koalisyonun bugün kurulabileceğine işaret ediyor. Euro Bölgesi’nde henüz tam bir krize dönüşmese de Deutsche Bank’ın ABD faaliyetlerinin, FED taraffından sorunlu olarak nitelendirilmesinin olası etkileri de takip edilmekte. Son olarak kredi derecelendirme kuruluşu, S&P bankanın kredi notunu A-‘den, BBB+’ya düşürdü. ABD tarafında dün önemli verilerin çoğunlukla beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi dikkat çekerken, gözler bugün ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanacak olan kritik istihdam verilerinde olacak. Her iki bölgenin PMI verilerinin de izleneceği günde ayrıca önemli haber akışları da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise yaklaşık olarak 1,5 aydır devam eden düşen kanalın; son iki gündeki yükselişlere rağmen, 1.1730 kritik direncinin geçilememesi ile korunduğu görülmekte. Şuan için 1.1655 destek seviyesine doğru geri çekilen paritede bu seviyenin de altına inilmesi halinde 1.1630, 1.1610 ve 1.1580 destek seviyeleri ilk etapta takip edilebilir. 1.1655 üzerinde kalıcılıkla bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise yine 1.1685, 1.1710 ve 1.1730 dirençlerini izleyebiliriz.
USDTRY

Dün yurt içi tarafta açıklanan Nisan ayı Dış Ticaret Dengesi’nde hemen hemen beklentiler düzeyinde açık verildi. Maliye Bakanı Naci Ağbal ise yaptığı açıklamalarda: Kurumlar Vergisine yapılan son zammın geri alınabileceğini söylerken, Maliye politikasının sıkılaştırılacağını belirtti. Bütçe açığı başta olmak üzere kamu maliyesinde 2018 yılı hedeflerinin tutturulacağını iddia eden Ağbal, yeni OVP(Orta Vadeli Program) çalışmalarının ise seçimden sonra olacağını vurguladı. Dün açıklamalarda bulunan Başbakan Binali Yıldırım ise: Suriye’de Fırat Nehri’nin Batısındaki operasyonların tamamlanma aşamasına geldiğini ve sırada Fırat’ın Doğusunun olduğunu deklare ederek ilerleyen günlerde jeopolitik risk artışlarının olabileceğine işaret etti. ABD’den dün gelen ekonomik veriler çoğunlukla beklentilerin üzerindeydi. Ülkeden gelen açıklamada Alüminyum ve Çelik ithalatına yönelik gümrük vergilerinin birkaç ülke haricinde 1 Haziran itibariyle yürürlüğe gireceğinin açıklanması ise TL tarafında da negaatif fiyatlamalara neden oldu. Türkiye tahvil faizlerinde TCMB’nin hamlesi sonrası hafta ortasına kadar görülen geri çekilmeler, küresel risk unsurları ve yurtiçi risklerin devam ediyor olması nedeniyle yeniden yükselişe dönerken, Dolar Endeksi’nde son iki günde yaşanan geri çekilmelerin de toplanması kurun yeniden yukarı tepki vermesine neden oldu. Bugün yurt içi tarafta önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken, ABD tarafında ise Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi oldukça kritik veriler izlenecek. Ayrıca, gün boyu her iki taraftan gelebilecek önemli haber akışları da fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; aybaşından bu yana takip ettiğimiz yükselen trendi kesen 4.5390 kritik bölgesinin kırılması ile Salı günü 4.45 seviyesinin altına kadar geri çekilmeler görülmüştü. Dün ise yeniden bu seviyeye doğru yükselişler görüldü. Şuan için bu bölge geçilmeye çalışılırken, bunun başarılması halinde teknik olarak alım yönlü işlemler desteek bulabilir. Bu durumda sırasıyla 4.5690, 4.5900 ve 4.6040 dirençlerini takibe alabiliriz. 4.5390 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktalarımız 4.5130, 4.4925 ve 4.4850 seviyelerinde bulunmakta
GBPUSD
ABD tarafında ek gümrük tarifeleri başta olmak üzere önemli gelişmeler yaşanırken, dün ülkeden gelen veriler genel olarak tahminlerden daha iyi sonuçlandı. Verilere baktığımızda FED monitörünün kuvvetli ekonomik göstergelerinden Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE), piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Ayrıca Çekirdek PCE rakamlarının da genel olarak tahminlerin üzerinde sonuçlanması dikkat çekiciydi. Ülkenin Askıdaki Konut Satışları verisi ise öngörülerin altında kaldı. Gelen veriler sonrası açıklamalarda bulunan FED Yönetim Kurulu Üyesi Lael Brainard: Enflasyonun geçici olarak hedef seviyenin üzerine çıkmasının sorun yaratmayacağını ve kademeli faiz artışlarını hala daha desteklediğini belirtti. İngiltere tarafında ise hükümete, Brexit’e yöönelik eleştiriler gelmeye devam ederken, ülke basınında yer alan haberler Brexit Bakanı David Davis’in, Kuzey İrlanda sorununun çözümü için bu ülkeye ortak Birleşik Krallık ve AB statüsü teklif edeceği yönündeydi. Düni, ülkeden gelen verilerin genel olarak beklentilerin altında gerçekleştiği de görüldü. Bugünkü ekonomik takvime bakacak olursak; ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri parite volatilitesinde etkili olabileceğinden takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Ayrıca iki ülkeden gelecek PMI rakamları ve haber akışları da önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda şu anda 1.3250 destek bölgesine doğru geri çekilmeler görmekteyiz. Buranın kırılması halinde 1.3225, 1.3190 ve 1.3160 destekleri de sırasıyla takip edilebilir. 1.3250 üzerinde kalıcılıkta yeniden görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek direnç noktaları 1.3280, 1.3300 ve 1.3335 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta 5 Milyon 778 Binn varil artış sağlayan EIA Haftalık Ham Petrol Stokları bu hafta 3 milyon 620 bin varil azalış ile beklentilerin üzerinde bir düşüş gösterdi. Gelen veri sonrası 79 Dolar seviyesinin üzerine çıkan emtiada; akabinde gelen ABD petrol üretim rakamlarında 44 Bin varil daha artış gösterilmesinin de etkisiyle dalgalanmalar görüldü. OPEC üyelerinin arz kısıtlaması anlaşmasını bozabileceği ve üretimi artırabileceği yönünde haberler halen baskı unsuru olarak durmakta. Bu hafta sonu Körfez ülkeleri arasında yapılması planlanan istişare toplantısından gelecek haber emtia üzerinde fiyatlamalara etki edebilir. İran yaptırımları dolayısı ile küresel bazda petrol arzındaki düşüş endişeleri ve Venezuela’nın durumu da takip ediliyor. Bugün yine tüm bu konulardaki gelişmeleri ve önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamaları da izleyeceğiz. Ayrıca, akşam saatlerinde ABD’de açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kuyu Sayısı da fiyatlamalara etki edebilir. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta veriide 15 adetlik yeni kuyu açılışı ile 859 sayısına ulaşmış ve Mart 2015’den bu yana en yüksek seviyeye işaret etmişti. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; şuan için 77.35 destek bölgesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Buranın üzerinde kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü ataklarda 77.90, 78.25 ve 78.50 dirençleri takip edilebilir. Satıcılı seyir ile 77.35 seviyesinin altına inilmesi halinde ise izlenebilecek destek noktaları 77.15, 76.90 ve 76.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Güvenli liman varlığı olarak görülen kıymetli metaldeki momentum, İtalya’daki politik gerilimlerin ve küresel jeopolitik risklerin hafiflemesiyle sınırlandı. Öte yandan ticaret savaşları cephesinde ise dün ABD Ticaret Bakanı Willbur Ross tarafından yapılan açıklamaya göre; bugün itibari ile Kanada, Meksika ve AB üzerinde gümrük tarifesi uygulaması yürürlüğe kondu. Bir süredir ABD ile ikili görüşmelerde olan ülkeler olumsuz cevaplarla karşılaşırken, bugün konuya gelebilecek açıklamalar da önemli olacak. Yine, Willbur Ross’un asıl büyük Pazar olan Çin’e bugün düzenleyeceği ziyaret ise daha büyük öneme sahip. Zira, ABD ve Çin arasında yapılan ticarette Çin tarafının 400 Milyar Dolara yakın üstünlüğü bulunmakta ve ABD yönetimi bu miktarın en az yarısını kesmek istiyor. Dün, ABD’de gelen veriler çoğunlukla iyimserdi. Bugün ise küresel anlamda oldukça önemli olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri takip edilecek. Bugün veriler ve haber akışlarının yanı sıra teknik fiyatlamaları da izleyeceğiz. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda; yaklaşık olarak 1,5 aydır devam eden düşen kanalı halen takip etmekteyiz. Son birkaç günde sıkışma gördüğümüz emtiada yukarı tarafta kanal kırılım teyit bölgesi olan 1305, aşağı tarafta ise 1292 desteği ilk etapta izlenecek. 1305 seviyesinin geçilmesi halinde 1326 seviyesi hedeflenebilir. 1292 altı kalıcılıkta ise 2017 Aralık ayından bu yana altında kapanış görmediğimiz kritik 1286 seviyesi izlenecek. Zira, 1286 seviyesinnin kırılması halinde ise emtia üzerinde yeni bir satış baskısı oluşabilir.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.