Günlük Bülten(Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksi yeni yıla güçlü bir başlangıç yaptı
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi öne çıkıyor. Piyasalarda tepki denemeleri görebilecek olsak da strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. 2023 yılında birinci çeyrekte riskten kaçış fiyatlaması ile birlikte hisse senedi, gelişmekte olan ülke bonoları ve emtia gibi riskli varlıkların değer kaybetmesini, S&P 500 endeksinde yeni diplerin görülebileceğini ABD dolarının ve ABD bono fiyatlarının yükselmesini bekliyoruz. Bu düşüş ile birlikte Fed'in para politikasında dönüşe geçeceğini bekliyoruz. Birinci çeyrekte piyasalarda beklediğimiz dip ve Fed'in politika dönüşü ardından ise ABD dolarından riskli varlıklara geçme zamanının geleceğini düşünüyoruz. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde aşağı baskı etkisini sürdürüyor. Dün ABD, İngiltere, Kanada, Hong Kong, Japonya, Çin ve birçok yurtdışı piyasa tatil nedeni ile kapalıydı. Geçen hafta 3750 destek bölgesi üzerinde tutunma çabasının öne çıktığı S&P 500 endeksi Cuma günü %0.2 ekside, teknoloji endeksi Nasdaq %0.1 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.2 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %0.3 ekside kapanış yapmıştı. Dün dolar bazında MSCI Dünya: %+0.2, MSCI EM: %-0.1, Almanya Dax: %+0.6, BIST-100: %+2.7, Türkiye cds spread: yatay eğilimle 510 kapanış yaptı. Bugün yurtiçinde saat 10:00'da tepe görünümünü teyit etmesi beklenen Aralık ayı enflasyon verileri açıklanıyor. Bloomberg anketine göre Tüketici Fiyat Endeksi'nde yıllık artışın baz etkisinden kaynaklı olarak %84,4'dan %66,7'ye gerilemesi bekleniyor. Aylık bazda ise %2.35 artış bekleniyor (önceki: %2.88). Yurtdışında revize PMI endeksleri ve Almanya enflasyon verileri, haftanın geri kalanında ise Euro Bölgesinde öncü enflasyon verileri, ABD'de Fed FOMC toplantı tutanakları, büyümeye yönelik sinyaller arayacağımız ISM endeksleri, ADP istihdam ve tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. Bu sabah Japon yenindeki yükselişler dikkat çekiyor. Japonya Merkez Bankası BOJ'un Ocak ayında enflasyon tahminlerini yükseltmeyi düşündüğüne dair basında yer alan haberleri not edelim.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.