Günlük Bülten Yorumu (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
ABD şubat manşet enflasyon 1,5% çekirdek enflasyon ile 2,1% ile beklenti altında kaldı. Ocak ayındaki değerleri sırasıyla 1,6% ve 2,2% seviyesindeydi. Veri Doların dün major ve gelişen ülke paralarına karşı değer kazandı.
İngiltere parlamentosu dün güncellenen Brexit anlaşma taslağını tekrar reddetti. BU gelişme ile anlaşmasız Brexit olasılığı arttı. Parlamentoda bugün anlaşmasız Brexit oylamasının yarın da brexit'in ertelenmesine ilişkin oylamanın yapılması bekleniyor. Fransa'dan yapılanm açıklamada Brexit tarihinin ertelenmesi kabul edilemez denilirken Almanya tarafından ise anlaşmasız senaryoya yaklaşıyoruz denildi.
 

 İç Piyasalardan Notlar
Dün herhangi bir ekonomik veri açıklanmazken, S-400 meselesi sebebiyle yükselen 5 yıllık CDS primi dün 324 baz puanda yatay seyretti. 2 5 ve 10 yıllık gösterge faizlerde de yukarı yönlü eğilim korundu.

Gündemde Bulunanlar
• Çin tarafaında yarın açıklanacak sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri haftanın devamında önemli olacaktır.
• Cuma günü BOJ başkanı Kuroda bir konuşma yapacak.

Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları yataya yakın kısmi pozitif. Çin bileşik endeksi 0.04% yukarıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri satıcılı seyrediyor.(mart vade Dow Jones -34 puan, Mart vade Dax -38 puan)

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
13:00 Euro Bölgesi Ocak Sanayi Üretimi (ay%) (beklenti:0,4% , önceki: -0,9%)
14:00 TCMB PPK Toplantı Özeti
15:30 ABD Şubat ÜFE (yıl%) (beklenti: 1,9% , önceki: 2,0%)
17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Değişimi (beklenti: 1203k , önceki: 7069k)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTTRY 5,4413 0,07 -1,01 -3,47 -2,79 7,24 3,84
EURTRY 6,128 -0,03 -0,55 -2,85 -0,97 8,12 4,73
GBPTRY 7,1869 -0,33 -1,19 -5,75 -6,06 9,24 5,33
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 5,7843 0,00 -0,77 -2,95 -2,13 7,62 4,28
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 20,3 -0,11 0,15 -0,58 -0,85 28,03 13,45
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 18,64 -0,03 0,00 0,20 -1,09 28,29 13,53
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,03 -0,30 -0,02 0,11 -1,23 27,68 12,93
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 15,43 0,03 0,15 0,70 -0,99 22,69 12,29
AOFM 24 0,00 0,00 0,00 -0,06 24,08 12,75
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 20,48 #N/A N/A -0,20 -0,68 -3,11 27,20 13,45
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 21,83 0,00 0,94 0,10 0,43 35,15 13,76
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 23,143 -0,01 0,06 -0,16 0,76 74,60 -12,09
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 329,4379 0,02 12,18 14,17 -32,13 586,63 169,13
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 15,825 0,01 0,68 -1,12 -4,11 49,40 10,60
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,88 0,03 0,52 0,711 0,79 12,34 2,28
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 100850 -0,68 -3,21 -2,81 10,50 118978,20 84654,50
BIST30 126332 -0,61 -3,24 -3,22 10,49 146100,41 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 132563 -0,45 -4,36 -3,25 12,59 184131,50 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 120256 -0,12 -2,53 0,40 14,67 137594,59 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 73274 -1,71 -2,20 -6,26 2,41 87110,75 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 26 -0,97 -4,45 -6,48 7,53 44,57 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
  DEĞİŞİM
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1256 0,0978 -0,4599 -0,6180 -1,8401 1,2476 1,1177
GBPUSD 1,3203 0,4030 0,1897 2,4123 3,5205 1,4377 1,2441
USDJPY 111,2900 -0,0719 0,5391 -0,7278 -1,4377 114,5500 104,5600
DXY 97,09950 -0,1234 0,2364 0,3991 0,9587 97,7110 88,9420
Bloomberg Dolar Endeksi 1198,1700 -0,0526 0,2049 0,3324 0,1890 1216,0600 1115,7900
MSCI EM Kur Endeksi 1638,2620 0,1895 -0,4331 -0,1765 1,4522 1731,5300 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25650,8800 0,7884 -0,6537 0,8854 9,9600 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2783,3000 1,4666 -0,3405 1,4052 11,0278 2940,9100 2346,5800
NASDAQ 7558,0630 2,0237 -0,2574 1,9346 13,9073 8133,2980 6190,1660
DAX 11543,4800 0,7474 -0,4242 3,7515 9,3240 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7130,6200 0,3703 -0,0528 -0,0353 5,9822 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21506,3300 1,8047 -1,0124 3,0776 7,4523 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2074,6570 1,1474 -0,6153 1,4444 10,1256 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 100850,4000 -0,6775 -3,2084 -2,8065 10,4962 118978,2031 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 37475,7500 1,1379 2,8352 3,6570 3,9021 38989,6484 32483,8398
ENDONEZYA JCR 6363,2260 -0,05044 -1,9295 -0,9819 2,7238 6581,7320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 98026,6200 2,7911 2,5551 1,9323 11,5368 98588,6328 69068,7734
G.AFRİKA 55580,6500 0,1655 -0,4206 3,0024 5,3924 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3740,9420 0,2946 -1,9673 12,3293 24,2568 4139,5260 2935,8300
MEKSİKA 41876,1700 0,6961 -1,2785 -2,8706 0,5665 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2465,9400 -0,4320 -0,3173 -2,6598 4,0775 2551,9700 2065,3200
MSCI EM ENDEKSİ 1041,1490 1,0700 -1,3238 -0,0945 7,8044 1228,4800 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,6573 0,0180 -0,0596 -0,0304 -0,0269 3,2594 2,5412
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,1790 -0,0100 -0,0940 -0,0010 -0,0980 1,7490 1,1030
ALMANYA 10 YILLIK 0,0690 0,0000 -0,0890 -0,0510 -0,1730 0,6560 0,0490
JAPONYA 10 YILLIK -0,0350 -0,0020 -0,0450 -0,0220 -0,0380 0,1650 -0,0500
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 14,3300 -1,7200 -0,3000 -1,1000 -11,0900 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynnaklık) 44,8436 -0,9817 -1,0131 -4,1800 -21,7392 68,3371 44,2847
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,1400 0,0000 0,0400 -0,6600 -1,6300 13,0300 7,6700
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 329,4379 0,0215 12,1830 14,1714 -32,1281 586,6259 169,1333
BREZİLYA 156,7751 -0,3250 -5,1759 -13,6718 -50,7400 311,8500 143,3327
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 89,0220 1,2900 -5,7661 -25,3119 -48,4302 161,0179 86,6549
GÜNEY AFRİKA 180,2370 -0,0341 0,8357 -5,7288 -42,7021 268,7279 138,7543
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1296,3900 0,2350 0,6506 -1,0993 1,0838 1365,2200 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,3900 0,5291 1,6680 -2,0151 -0,6776 17,3574 13,8970
WTI Dolar/Varil 56,9100 0,2113 0,6188 7,1751 25,3248 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 66,6400 0,0901 1,1843 6,7607 23,8662 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
  
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD NÖTR NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz.
USDJPY YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görrüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Doğaz Gaz Dolar/bcf YÜKSELİŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
Şeker DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
S P 500 Vadeli NÖTR NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısııtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
NASDAQ Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,4312 5,4458 5,4544 5,4604 5,4690 5,4750 5,4896
EURTRY 6,1311 6,1482 6,1582 6,1653 6,1753 6,1824 6,1995
EURUSD 1,1272 1,1279 1,1282 1,1286 1,1289 1,1293 1,1300
GBPUSD 1,3004 1,3044 1,3067 1,3084 1,3107 1,3124 1,3164
USDJPY 110,8000 111,0400 111,1800 111,2800 111,4200 111,5200 111,7600
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1293,3467 1298,5167 1301,5433 1303,6867 1306,7133 1308,8567 1314,0267
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,3226 15,3858 15,4135 15,4490 15,4767 15,5122 15,5754
WTI Dolar/Varil 56,6667 56,9067 57,0433 57,1467 57,2833 57,3867 57,6267
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,7277 2,7557 2,7653 2,7837 2,7933 2,8117 2,8397
Şeker 11,7400 12,0300 112,1800 12,3200 12,4700 12,6100 12,9000
Kahve 89,2667 92,7667 94,3833 96,2667 97,8833 99,7667 103,2667
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25313,3333 25429,3333 25479,6667 25545,3333 25595,6667 25661,3333 25777,3333
S P 500 Vadeli 2772,3333 2782,8333 2787,9167 2793,3333 2798,4167 2803,8333 2814,3333
NASDAQ Vadeli 7168,6667 7197,1667 7211,8333 7225,6667 7240,3333 7254,1667 7282,6667
 
DOLAR TL YORUMU
 
Hafta başı itibariyle EM para birimleri Dolara karşı geçen haftaki kayıplarının bir kısmını geri alıyor. Ancak TL deki toparlanma kısıtlı kaldı. ABD ile S-400 sebebiyle yeni bir kriz çıkabileceği endişeleri ile 5 yıllık CDS primi nin yükseliş eğilimini koruması ve tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareket kurda düşüşü kısıtlıyor.
Teknik açıdan 5.4573 direnci etrafında konsolidasyon görülüyor. 5,4573 üzerinde Dolar talebinin güçlenmesi kuru hılzı biçimde 5,5365 seviyesine taşıyabilir. 5,4030 önemli ara detsek daha aşağıda 50 ve 100 günlük üssel ortalamaların geçtiği 5,3450-5,3670 seviyelleri kuvvetli destek konumunda görünüyor.
Destek: 5.4573 / 5.4030 / 5.3670
Direnç : 5.4885 / 5.5198 / 5.5365

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i dün 0,98% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları yataya yakın kısmi pozitif. Çin bileşik endeksi 0.04% yukarıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri satıcılı seyrediyor.(mart vade Dow Jones -34 puan, Mart vade Dax -38 puan)
Endeks dün beklentimiz dahilinde tepki alımları ile 3 ocak-31 ocak rallisinin fibo(76.4%) geri dönüş seviyesi 101.600 seviyesine yükseldi. Bugün küresel borsalardaki harekete paralel 100.700-100.400 destekleri tekrar test edilebilir. Yukarıda 20 günlük ortalama 102.500 kritik bir direnç.
Yükseliş beklediğimiz hisse senetleri: Enerjisa, Alarko, Pınar Et ve Un Sanayi, Verusa Holding, Soda, Aselsan, Goodyear, Şişe Cam, Tekfen.
Destek: 100.700 /100.400 / 100.000
Direnç : 101.600 / 102.580 / 102.830

EURUSD YORUMU
 
Dün ABD'de enflasyonun gerilemesi Euro'nun değer kazanmasına yol açtı. Ancak Alman ve ABD tahvil faizleri arasındaki fark düşerek Dolar pozitif fiyatlamaları desteklemeye devam ediyor. Bu bağlamda yükselişler tepkisel ve sınırlı kalıp yeniden kısa pozisyon alma fırsatı sağlayabilir.
1,13-1,1350 bandına doğru yükselişlerde Euroya kaşrı Dolar talebinin yeniden kuvvetleneceğini düşünüyoruz. 1,1270-1,1238 şimdilik ara destekler olarak görünüyor.
Destek: 1,1268 / 1,1238 / 1.1177
Direnç : 1.1300 /1.1347 / 1.1397

ALTIN YORUMU
 
Altın dün itibariyle anlaşmasız Brexit olasılığının artması ile diğer güvenli limanlarla birlikte yükseldi. Dolar Endeksindeki düşüşler de Altına destek oldu. Temel açıdan yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz.
Teknik olarak 50 günlük üssel ortalama 1297 seviyesi kırıldı. 18 günlük üssel ortalama 1304 üzerindeki fiyatlamalarda pozitif momentum ve oynaklığın artmasını ve değerli metalin 1315 seviyesine doğru yükselmesini bekliyoruz. Aşağıda 1297önemli destek konumuna geçti.
 
 
Destek: 1297 / 1284 / 1278
Direnç : 1315 / 1327 / 1341


 Noorr Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.