Günlük Bülten (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Piyasa Beklentisi
Haftanın ilk işlem gününde oldukça yüksek bir volatilite vardı ve bu volatilite hacim ile desteklendi. Açılışı, yurtdışı piyasalar ve USD'deki değer kaybının da etkisiyle yaklaşık 700-730 puan yukarıdan yapan BIST-100 endeksi, gelen satışlarla beraber boşluğu hızlı doldurdu ve bir önceki güne göre %1,17'lik değer kaybıyla 87.357 seviyesinden kapandı. Böylece endeksteki 7 günlük ralli de dün sonlanmış oldu. 5,61 mlr TL'lik hacim ise piyasalardaki iştahın halen canlı olduğuna işaret ediyor.
Geride bıraktığımız günde, önemli bir veri açıklanmadı. Merkez Bankası'nın aylık TÜFE'yi değerlendirdiği "Fiyat Gelişmeleri Raporu"nda TL'deki değer kaybına vurgu yaptığını gördük. ECB ve Fed cephesinden gelen açıklamalar ise dikkat çekti. Draghi, gerekirse varlık alımını artırabileceğini ifade ederken, Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker Mart ayında faiz artırımının masada olduğunu ifade etti. Ocak ayına ilişkin verileri gören Fed yetkililerinden artık para politikası beklentileri konusunda daha net "sözlü yönlendirmeler" görüyoruz. Harker'ın bu yılki FOMC'de oy hakkı bulunduğu unutulmamalı.
Sabah saatlerindeki açıklamalara bakıldığında Avustralya Merkez Bankası %1,5 seviyesindeki faizleri beklendiği üzere değiştirmedi. Yurtiçinde önemli bir veri bulunmuyor. Ereğli Demir-Çelik'in finansallarının bugün piyasa kapanışı sonrası açıklanması bekleniyor. Bunun dışında Recep Tayyip Erdoğan'ın bugün "Türkiye Ekonomi Şurası"na katılması bekleniyor. Yurtdışında ise ABD'nin dış ticaret dengesini takip ediyor olacağız. Söz konusu verinin piyasa etkisi sınırlı kalacaktır.
Dünya piyasalarında "güvenli liman" fiyatlamaları öne çıkmış durumdadır. Harker ve Draghi'nin açıklamaları Euro/Dolar paritesinde hafif bir değer kaybına neden olurken bu etki gelişmekte olan ülke para birimlerinde daha güçlü hissedildi. USD/TL kurunun yeniden 3,6950-3,7050 bandına doğru hareket ettiğini görüyoruz. Buna ek olarak 5 yıllık CDS'lerin 250 seviyesine doğru hafif yukarı yönlü hamlesi ve petroll fiyatlarındaki %1'den fazla kayıba ek olarak $1.234 seviyesine kadar yükselmiş olan ons altın fiyatları bu fiyatlamaları desteklemektedir. Asya ve ABD vadelilerindeki satış baskısının Avrupa açılışına da yansıması bekleniyor.
Bu güne satıcılı başlamasını beklediğimiz endekste 87.000-86.900 bandını gün içi ilk destekler olarak takip edeceğiz. Bu destek bandının üzerinde kalındığı sürece geri çekilmeleri düzeltme hareketi olarak algılayacağız. Ancak son dönemde etkili olan ralli sonrasında göstergelerin aşırı alım (direnç) seviyelerinde olması kâr satışlarının devam etme olasılığını arttırıyor. Bu nedenle 86.900'ün altında endekste bozulmanın artabileceği kanaatindeyiz. 87.700 ve 88.650 seviyeleri ise gün içi ilk dirençler olarak izlenebilir.
VIOP-Endeks 30 Sözleşmesi:
Dün güne güçlü alımlar ile başlayan ve günün ilk saatlerinde 111.075'e kadar yükselen sözleşme sonrasında etkili olan kâr satışları ile sert değer kaybetti ve günü %1.69 oranında değer kaybı ile 107.675 seviyesinden tamammladı.Bu güne satıcılı başlamasını beklediğimiz sözleşmede 106.800'ü ilk destek seviyesi olarak takip edeceğiz. Geçtiğimiz dönemde önemli direnç olarak çalışan ve artık destek konumunda olan bu desteğe yaklaşan geri çekilme sonrasında tepki alımlarının etkili olduğunu görebiliriz. Ancak beklentimizin aksine bu desteğin kırılması durumunda bozulma artacağından mevcut taşınan UZUN pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. Olası geri çekilmelerde ise 106.400 ve 105.900 seviyeleri gün içi alt destekler olarak izlenebilir. Sözleşmede 109.200 seviyeleri ise gün içi dirençler olarak takip edilebilir.

Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
10:00 Almanya Sanayi Üretimi - Aylık Ara. (B: %0,4)
10:00 Almanya Sanayi Üretimi - YIllık Ara. (B: %2,5)
16:30 ABD Dış Ticaret Dengesi Ara. (Bekl: -$45 mlr)
17:30 Türkiye Hazine Nakit Gerç. (Ö: 7,87 mn TL)
18:00 ABD JOLTS İş İmkanları Ara. (B: 5,57 mlr TL)
23:00 ABD Tüketici Kredileri Değişimi (Bekl: $20 mlr)
Türkiye Hazine Tahvil İhracı: 2018 Vade
Türkiye EREGL 4Ç16 sonuuçlarını açıklaması bekleniyor.
ABD General Motors 4Ç16 sonuçlarını açıklayacak.



 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.