Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde 4,400 desteği önemini koruyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda ABD borç tavanı görüşmeleri, bankacılık sektörüne yönelik belirsizlikler ve küresel büyümeye yönelik endişeleri güçlendiren bazı makro veriler öne çıkıyor. Fed'den gelen daha şahine kaçacak mesajlar, borç tavanı belirsizliği ve dün akşam açıklanan ve faiz artırımı konusunda bölünmüş bir görünüm çizen FOMC toplantı tutanakları eşliğinde baskı altında kalan küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.7 ekside 4115 seviyesinde (tepe görünümü çizen endekste yukarıda 4200 direnç bölgesi, aşağıda 4050-4060 destek bölgesi önemini koruyor), teknoloji endeksi Nasdaq %0.5 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.7 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %1.2 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-1, MSCI EM: %-0.8, MSCI Türkiye ETF: %-1.6, BIST-100: %-1.2, Türkiye cds spread: -21 baz puan 670). Ayrıca dün İngiltere'de açıklanan beklenenden güçlü enflasyon verileri Haziran ayında İngiltere Merkez Bankasının faiz artışlarında duraklamaya gideceği konusundaki beklentileri zayıflatırken Fed'den Waller'ın (oy hakkı var) açıklamaları da ön plandaydı. Waller Fed'in Haziran toplantısında faiz artışına gidip gitmeyeceğinin önümüzdeki üç haftadaki verilere bağlı olacağını istihdam özellikle ücretler ve enflasyon verilerini izleyeceğini söyledi. Dolar endeksinde 101 ana destek bölgesi üzerindeki yukarı hareketin etkisini sürdürdüğünü, Fed'den gelen şahin açıklamaların da desteğiyle tahvil faizlerinde yükselişlerin etkili olduğunu, zirve seviyelerden geri çekilen altında aşağı baskının etkili olduğunu görüyoruz. Fed'in faiz artırım döngüsünün bittiğine ve resesyonun kaçınılabilir olduğuna dair iyimserlik piyasalara destek olsa da biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Strateji raporlarımızda sıklıkla vurguladığımız gibi küresel piyasalarda önümüzdeki dönemde riskten kaçış fiyatlaması bekliyoruz. Son gelişmelere baktığımızda Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, borç limiti açmazı nedeniyle ABD'nin "AAA" seviyesinde bulunan kredi notunu negatif izlemeye aldığını açıkladı. Nvidia'nın yapay zeka işlemcilerine yönelik talebin etkisiyle mevcut çeyrek için satış tahminini, beklentilerin üzerinde $11 milyara çıkarmasının ardından ise Nasdaq 100 vadeli endeksi %1'in üzerinde artıda işlem görüyor.




Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.