Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde aşağı hareket etkisini sürdürüyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi etkili olmuştu. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde geçen hafta 3750 destek bölgesi üzerinde tepki yükselişlerinin etkili olduğunu takip ettik. Şahin içerikli FOMC tutanakları Fed'in son açıklamalarına paralel yönde, daha uzun süreli yüksek faiz öngörüldüğüne, 2023'te faiz indirimi görülmediğine işaret ederek soru işaretlerine neden olsa da, ücretlerin zayıfladığına, işgücü piyasasında dinamiklerin değişmekte olduğuna dair sinyaller veren tarım dışı istihdam verisi ve zayıf ISM hizmet endeksi eşliğinde tepki yükselişlerinin etkili olduğu yurtdışı piyasalarda 1 Şubat Fed toplantısı öncesinde bugün açıklanacak ABD TÜFE verisinden gelecek sinyaller belirleyici olacak. 3750 destek bölgesi üzerinde etkili olan tepki yükselişleri ile yükseliş eğilimini sürdüren küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %1.3 yükselişle 3970 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.8 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.8 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %1.2 artıda kapanış yaptı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+1.1, MSCI EM: %+0.3, MSCI Türkiye ETF: %-3.9, BIST-100: %-5.2, Türkiye cds spread: -1 baz puan 539). ABD 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan geriledi. Bugün TSİ 16:30'da ABD'de açıklanacak Aralık ayı enflasyon verisi piyasaların odak noktasında yer alacak. Bloomberg anketine göre Tüketici Fiyat Endeksi'nde aylık %0,1 düşüş, yıllık artışın ise %7.1'den %6,5'e gerilemesi bekleniyor. ABD TÜFE verisinde zayıf sinyaller üretebilecek rakamlar tepki yükselişlerine kısa vadede destek olabilir, S&P 500 endeksinde 4000-4050 bölgesi test edilebilir ancak strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bugün ayrıca TCMB 14:30'da 6 Ocak'ta sona eren haftaya ait yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurtiçi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez Bankası'nın brüt rezerv verilerini açıklayacak. Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker TSİ 15:30'da ekonomik görünüm hakkında konuşacak. TSİ 16:30'da haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi açıklanacak. TSİ 19:30'da St. Louis Fed Başkanı James Bullard ekonomi ve para politikaları hakkında konuşacak. Haftanın geri kalanında ise TCMB beklenti anketi, ABD'de Michigan tüketici güven endeksi verileri ve ABD'de banka bilançoları takip edilecek. Bu sabah Japon Merkez Bankası'nın önümüzdeki haftaki toplantıda ultra gevşek para politikasının yan etkilerini gözden geçireceği yönündeki haberler dikkat çekiyor.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.