Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde 5,550 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi etkili oldu. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde geçen hafta 3750 destek bölgesi üzerinde tepki yükselişlerinin etkili olduğunu takip ettik. Geçen hafta şahin içerikli FOMC tutanakları Fed'in son açıklamalarına paralel yönde, daha uzun süreli yüksek faiz öngörüldüğüne, 2023'te faiz indirimi görülmediğine işaret ederek soru işaretlerine neden olurken, Cuma günü açıklanan ve ücretlerin zayıfladığına, işgücü piyasasında dinamiklerin değişmekte olduğuna dair sinyaller veren tarım dışı istihdam verisi eşliğinde S&P 500 endeksi tepki yükselişleri ile günü %2.3 civarı sert yükselişle, teknoloji endeksi Nasdaq %2.8 yükselişle, Dow Jones sınai endeksi %2.1 yükselişle ve Russell 2000 endeksi ise %2.3 yükselişle tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+2.1, MSCI EM: %+0.5, MSCI Türkiye ETF: %+4.9, BIST-100: %+4.6, Türkiye cds spread: -2 baz puan 526). Dolar endeksi ve tahvil faizlerinin geri çekildiğini, gelişmekte olan ülke döviz kurları, altın ve emtialarının değer kazandığını takip ettik. 3750 destek bölgesi üzerinde tepki yükselişlerinin etkili olduğu küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde 3900-3935 bandının aşılması durumunda 4000 bölgesi test edilebilir ancak strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu hafta yurtiçinde sanayi üretimi, cari denge, TCMB beklenti anketi, yurtdışında ABD'de enflasyon verileri, Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek. İsveç'te düzenlenecek merkez bankası sempozyumunda Fed Başkanı Powell'ın vereceği mesajlar izlenecek. Tarım dışı istihdam verisi ardından Powell'ın mesajları ile birlikte Perşembe günü açıklanacak ABD TÜFE verisinden gelecek sinyallerin riskli varlıklar açısından belirleyici olacağını hatırlatalım. Son gelişmelere baktığımızda Çin, pazar günü itibarıyla ülkeye gelenlerin karantina zorunluluğunu kaldırdı.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.