Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru dün Asya seansında 4,9743 ile tarihi rekorunu yeniledi. Gün içinde bu seviyeden sonra kısmi gerileme gösterse de 4,80 seviyesine yakın bir seyir izledi.
Temel açıdan TL'ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergelerinde bozulma dün de devam etti. 3 aylık beklenen oynaklık 21% seviyesine call ve put opsiyonları prim farkı 4,35'e yükseldi. Tahvil faizlerindeki genel yukarı eğilimde korunurken 5 yıllık CDS primi 330 baz puana kadar yükseldi. ABD-Çin ticaret geriliminin gelişen ülke varlıklarında oluşturduğu baskı ve yükseliş eğilimini koruyan DXY ile ABD tahvil faizleri de TL de baskı oluşturuyor.
Teknik olarak trend ve momentum göstergeleri yukarı yönde güçlü bir eğilime işaret ediyor. 4,7758 üzerinde kalındığı sürece uzun pozisyonlar daha avantajlı olacaktır. 4,9253-4,9743 kritik dirençler iken kırılmaları halinde 5,0140 seviyesi yeni rekor olabilir.
  Destek: 4,8030/4,7758/4,7400/4,6910/4,6800
Direnç: 4,9253/4,9743/5,0000/5,0140/5,1692

BIST100
Endeks dün günü 89.571 seviyesinden -1,88% gerileme ile tamamladı. İşlem hacmi dün de artmaya devam etti ve 12.6 milyar TL ile 2017 kasım ayından beri en yüksek seviyesinde gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün günü -2,94% değer kaybı ile tamamladı.
Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları bugün Çin hariç kısmi alıcılı bir yön izliyor. ABD vadeli endeksleri ve Avrupa vadeli endekslerinde de pozitif bir görünüm söz konusu. Dolar bazında bakıldığında önemli bir destek olan 2 cent seviyesi altında hacimli satışlar devam ediyor. Tahvil faizleri ve risk primindeki harekete baktığımızda 3.satış dalgasının da gelebileceğini düşünüyoruz. Hafta başı itibariyle -15,2% gerileyen bankacılık endeksi hacimli satış dalgasına öncülük ediyor. Dolar kuru sakin seyrederse diğer gelişen ülkelerdeki kısmi pozitif hava ile BIST 100 endeksi de kısmi yatay bir seyir ile son iki işlem günündeki aşırı fiyatlamaları normalize edebilir. Ancak kur faiz ve risk priminden gelen baskı devam ederse 3.sert satış dalgası görülebilir.
Teknnik olarak bakıldığında tepki alımlarında 92.500 seviyesinin önemli bir direnç olduğunu görülüyor. 92.500 kırılırsa tepki alımlarında güçlenme ile fiyat hareketlerinde daha normal bir seyir izlenebilir. Ancak aşağıda 87.000-85.000 seviyelerine gerileme olasılığı güçlü görünüyor. Özellikle beta katsayısı ve F/K oranı yüksek hisselerde son derecede temkinli olunmalıdır.
Bu hafta için Çemtaş, Tekfen, Şişe Cam, Aselsan ve THY hisselerinde yükseliş görüleceğini düşünüyor ve takip ediyoruz.
     
Destek: 87.000/86.000/84.300/83.400
Direnç: 92.500/93.400/95.100/96.000

EURTRY
Euro kuru dün Asya seansında 5,8208 ile rekor tazeledikten sonra gün içinde likiditenin arttığı işlemlerde 5,60 seviyesine yakın dengeli bir seyir izledi.
Temel açıdan TL'ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergeleri TL'de baskının devam edebileceğine işaret ediyor. Bu bağlamda yukarı yönlü hareket devam edebilir ve ekonomi yönetiminden piyasaları tatmin edecek ikna edici ılımlı mesajlar gelmediği sürece gevşemelerin kıısıtlı kalabileceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak 5,5960-5,5341 destekleri önemli görünüyor. Özellikle 5,5341 kırılmadığı sürece kısa vadeli ortalamalar üzerine tutunma devam edecek ve pozitif momentum korunacaktır. Bu çerçevede 5,5341 üzerinde uzun pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz. 5,7689-5,8208 seviyeleri dirençler olarak takip edilmelidir.
   Destek: 5,6280/5,5960/5,5341/5,4820
Direnç: 5,7689/5,8208/5,9000/5,9964

EURUSD
Parite dün Almanya'da ve ABD'de enflasyon verilerinin fiyatlanması ile 1,1665 seviyesine yakın dengeli bir seyir izledi.
Temel açıdan Alman-ABD 10 yıllık tahvil faizi makası ve Euro Bölgesi ekonomik sürpriz endeksinin seyrine baktığımızda paritede kısa vadede çift yönlü kısmi satıcılı yatay seyir beklentimizi koruyor ve yükselişleri kırılgan olarak değerlendiriyoruz.
Teknik olarak 1,1665 önemli bir seviye olarak takip edilmelidir. 1,1665 altında fiyatlamalar devam ederse 1,1610 seviyesine gerileme ve bu seviyeyi yakın bir haftalık kapanış yapılabiliir. beklentimiz aksine bir gelişmede yükselişin güçlenmesi halinde 1,1720 seviyesi ara direnç olacak iken 50 günlük ortalama 1762 seviyesi güçlü direnç olarak takip edilmelidir.
   Destek: 1,1665/1,1600/1,1570/1,1530/1,1500
Direnç: 1,1700/1,1720/1,1766/1,1800/1,1820

GBPUSD
Sterlin dün Dolar Endeksinde güçlenme ile kısa vadeli ortalamaları altına sarktı ve 1,32 seviyesine yakın yatay bir kapanış yaptı.
Temel açıdan İngiltere 10 yıllık tahvil faizi ile ABD 10 yıllık tahvil faizi arasındaki farkın bir miktar artması ve ekonomik sürpriz endeksinin de yükselmesinin etkisi ile Sterlin'de düşüşler kısıtlı kalabilir. DXY nin seyrine de bağlı olarak bir süre kısmi satıcılı çift yönlü yatay bir eğilim görülmesini bekliyoruz.
Teknik olarak 1,3227 ara destek seviyesi altındaki fiyatlamalarda 1,3150-1,3100 seviyelerine gerilemenin önü açılmış görünüyor. Özellikle parabolic stop noktası 1,3150 kırılırsa negatif momentum artabilir. Bu bağlamda 1,3150 nin kırılması halinde kısa pozisyonların artırıllabileceğini düşünüyoruz.
  Destek: 1,3150/1,3100/1,3040/1,3000/1,2960
Direnç: 1,3227/1,3300/1,3320/1,3370/1,3440

USDJPY
Parite dün yükselişine devam ederek beklentimize paralel 113,00 seviyesine yaklaştı.
Temel açıdan ABD-Japon 10 yıllık tahvil faizi arasındaki farkın azalması, Japonya ekonomik sürpriz endeksinde toparlanma ve ABD-Çin ticaret geriliminin de karşılıklı hamlelerle tırmanması kısa vadede güvenli liman Yen'i destekleyen gelişmeler. Ancak piyasada Dolar pozitif beklentilerin daha güçlü olduğunu görüyoruz. Bu bağlamda temel açıdan uzun pozisyonlar daha avantajlı görünüyor.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamaların yükselmeye başlaması ve artan pozitif momentumla 113,00 seviyesinin test edilmesi potansiyeli devam etmektedir. 113,00 ara direncinde hafta kapanışı öncesinde kısa bir konsolidasyon görülebilir. Gerilemelerde ise 112,10-111,60 bölgesi yeniden uzun pozisyon almak açısından değerlendirilebilir.
   Destek: 112,10/11,60/111,00/110,50/110,00
Direnç: 112,70/113,00/1133,50/114,00/114,40

ALTIN
Altın ons dün 1240 seviyesinden destek almaya devam ederek 1240-1250 aralığında yatay seyretti ancak kısa vadede düşüş eğilimini korudu.
Dolar Endeksi 95,00 seviyesine doğru yükselişine devam ediyor. ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin de durduğunu görüyoruz. Bu bağlamda Altın ons piyasasında düşüş hareketi yeniden momentum kazanabilir. Diğer yandan haftalık bazda sentiment göstergeleri de Altın ons piyasasında kısmi bir toparlanma beklentisi olduğunu gösteriyor. Bu çerçevede temel açıdan piyasada kısa vadede yatay bir seyir izleneceğini ancak bu sürecin düşüş trendinin konsolidasyon evresi olarak düşünülmesi gerektiğini ve piyasada yeniden satışların derinleşebileceğini düşünüyoruz. Uygun stop noktaları kullanılarak kısa pozisyonlar korunabilir.
Teknik olarak 1240-1270 aralığındaki konsolidasyonun bölgesinin desteği 1240 son iki işlem gününde güncelliğini koruyor. Hafta başında paylaştığımız bültende 1240-1270 trade aralığında konsolidasyon beklediğimizi bbelirtmiştik. 1240 kırılırsa 1230 ve altına doğru satışların derinleşmesini bekleriz. Bu bağlamda 1257 seviyesi stop noktası olmak üzere kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. Tepkisel alımlarda ise 1251 seviyesi ara dirençler olarak izlenmelidir.
   Destek: 1240,00/1236,00/1231,00/1226,00/1215,00
Direnç 1251,00/1258,00/1264,00/1270,00/1278,00

WTI PETROL
Ham petrol dün önemli olduğunu belirttiğimiz 69,20 seviyesinden destek alarak günü kısmi düşüşle tamamladı.
Teknik olarak 50 günlük ortalama 69,27 önemli bir seviye olarak takip edilmelidir. Bugün 69,27 seviyesinin test edileceğini düşünüyoruz. Eğer bu kademede kırılırsa 68,50-67,70 seviyelerine doğru satışlar derinleşecektir. 69,27 üzerinde tutunma halinde ise hafta kapanışı 69,27-71,60 bölgesinde bir dengelenme ile tamamlanabilir.
   Destek: 70,00/69,27/68,50/67,00/66,55
Direnç: 71,20/71,67/72,60/75,00/75,50


NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Ağustos Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0818)
Vadeli kur dün günü 4,9533 uzlaşma fiyatından ppozitif tamamlarken, en düşük 4,8908 en yüksek 4,9868 seviyesi test edildi.
Temel açıdan TL'ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergelerinde bozulma devam ediyor. Bu çerçevede özellikle piyasa faizlerinin yükselmesi teorik kur fiyatı açısından yukarı yönlü baskının devam etmesine neden olacaktır.
Dün 4,99 seviyesinin test edilebileceğini belirtmiştik. Piyasada eğilim çok güçlü biçimde yükseliş yönünde gelişiyor. Bu nedenle olası gerilemelerde 4,9150-4,87 ve 4,85 destekleri yeniden uzun pozisyona geçiş için fırsat sağlayabilir. 4,99'un kırılması halinde ise 5,04 ve 5,1109 seviyelerinin test edileceğini düşünüyoruz.
  Destek: 4,9150/4,8700/4,8500/4,8310
Direnç: 4,9730/4,9900/5,0400/5,1109

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0800218)
Vadeli endeks dün günü 112.850 puan seviyesinden negatif tamamlarken, en yüksek 116.300 en düşük 110.950 seviyesi test edildi.
Asya pasifikteki gelişen ülke endeksleri bugün Çin hariç kısmi alıcılı bir yön izliyor. ABD vadeli endeksleri ve Avrupa vadeli endekslerinde dee pozitif bir görünüm söz konusu. Tahvil faizleri ve risk primindeki harekete baktığımızda 3.satış dalgasının da gelebileceğini düşünüyoruz. Hafta başı itibariyle -15,2% gerileyen bankacılık endeksi hacimli satış dalgasına öncülük ediyor. Dolar kuru sakin seyrederse diğer gelişen ülkelerdeki kısmi pozitif hava ile endeks kısmi yatay bir seyir ile son iki işlem günündeki aşırı fiyatlamaları normalize edebilir. Ancak kur faiz ve risk priminden gelen baskı devam ederse 3.sert satış dalgası görülebilir.
Teknik olarak trend çok güçlü biçimde aşağı yönlü gelişiyor. Mevcut temel göstergeler çerçevesinde kısa pozisyonların avantajını koruduğunu düşünüyoruz. Bu çerçevede tepkisel yükselişlerde piyasada satışlar yeniden yoğunlaşabilir. 117.000 seviyesi bu bağlamda çok önemli bir direnç olarak takip edilmelidir. Trend yönünde fiyatlamalarda 112.500'ün kırılması ile yeni hedef seviye olarak ise 111.000 ve 109.500 seviyelerini takip etmekteyiz.
   Destek: 112.500/111.000/109.500/108.600
Direnç: 1144.900/116.300/117.000/118.000


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.