ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan TÜFE, ÜFE, perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verilerinin beklentilerin altında kalması ve düşüş göstermesi Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentilerinin öne çekilmesine neden oluyor. Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed’in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerdeki düşüşe rağmen bazı Fed üyelerinin sıkı para duruşunun korunmasına yönelik görüş bildirdiğini ve temkinli tarafta kaldığını belirtelim. Geçtiğimiz haftalarda ek sıkılaştırmaya yönelik mesajlar veren Fed Başkanı Powell’ın enflasyon verilerine yönelik ilk değerlendirmesinde para politikasının devamına ilişkin vereceği sinyaller önemli olacak. Powell’ın enflasyon rakamlarını değerlendirdiği ilk konuşmasında geçtiğimiz haftalardaki görece şahinvari tutumunda bir değişiklik olup olmadığı anlaşılmaya çalışılacak. Son durumda ABD borsalarında yükselen trendde görünüm olumlu. Yurtiçi piyasalara döndüğümüzde ise; BIST 100 Endeksi kısa vadeli üçgen şeklinde sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. Endeks Cuma günü 7800 direncini aşarken, %0,9 oranında yükseliş gösterdi. Bu arada Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin ise 360’ın altı ile son 2,5 yılın en düşük seviyelerinde bulunduğunu hatırlatalım. Endekste 7800 seviyesinin üzeri yükselişin devam etmesi ve aynı zamanda kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması için takip edilebilir. Bu durumda sonraki aşama olan 8000 seviyesi radara girebilir. 7500 ana destek seviyesinin hafta genelinde korunmasının olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 7500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını belirtelim. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Haftanın gündemine baktığımızda; Perşembe günü ABD piyasaları Şükran Günü dolayısıyla tatil olduğundan ekonomik ajandanın bir gün öncesine kaydığını belirtelim. Buna paralel yarın akşam Fed toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Çarşamba günü ABD’de dayanıklı mal siparişleri, Perşembe günü Avrupa’da PMI imalat-hizmet endeksleri, Cuma günü ise Almanya’da IFO verileri, ABD’de PMI endeksleri öne çıkıyor. Ayrıca Cuma günü ABD piyasaları yarım gün açık olacak.
BIST 100 Endeksi 7800 direncinin üzerine yükseldi. Endeksin haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7800 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 8000 seviyesine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Endekste 7500 ana destek olarak korunuyor. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri yaşanan yükselişin ardından geçtiğimiz hafta aşağı yönlü hareketler gösterdi. Gösterge tahvil faizi Cuma günü %40,85’ten %40,60’a, 10 yıllık tahvil faizi %28,29’dan %28,17 seviyesine geriledi. Özellikle de kısa vadeli tahvil faizlerinde yüksek seviyelerde seyir olduğunu belirtelim. ABD tahvil faizleri ise açıklanan verilerin ardından son dönemin en düşük seviyelerine doğru yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %41,50, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 356 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan ekonomik veriler ile direnç seviyelerine yöneldi. Buna paralel parite 1,08-1,09 bandının üst kısmına yükseldi. Paritede kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 1,09’un üzerinde ilk etapta 1,0950 hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, parite bu seviyeye doğru güç kaybına uğrayabilir. 1,08 seviyesi ilk etapta destek olarak öne çıkıyor. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,70 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda 28,80 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta sert değer kaybına uğradı. Yaşanan geri çekilme sonrası tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 79,00 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile yeniden 1980 dolar direncinin yükseldi. Altın onsta kısa vadeli görünüm güçlü. 1980 doların üzerinde 2000 dolar hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1836 TL ve 1843 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir.
BIST 100 Endeksi’nde 7500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş