Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Fed toplantısının ardından, gözler TCMB faiz kararlarında…


BIST 100: Endekste küresel piyasalara paralel hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 2157 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 2185 ve 2195 hedef dirençler. 2145 ara, 2124 ise ana destek seviyeleri olup, endeksin 2124’ün üzerinde kalabilmesi takip edilebilir…
 
TL Bonolar: TL’deki değer kaybına paralel verim eğrisinin uzun tarafında tahvil-bono faizleri yükseldi. Kısa vadeli tahvil faizleri ise TCMB’den faiz indirim beklentileri ile daha sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvilde %22 destek, 10 yıllık tahvilde ise bu seviye direnç olarak izlenebilir…
 
USD/TL: Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kuru 15 eşik seviyesinin üzerine yöneldi. TCMB’nin faiz kararı TL’nin seyrinde belirleyici olacaktır…
 
EUR/USD: Fed’in toplantı kararlarının ardından 1,12 desteğine doğru yönelen parite yeniden 1,13’e doğru tepki gösterdi. Paritede 1,12 destek, 1,13’ün üzerinde ise 1,1350 direnç olarak izlenebilir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• Fed beklentiler dahilinde faizlerde değişikliğe gitmezken, varlık alımlarını azaltma hızını aylık 15 milyar dolardan 30 milyar dolara çıkarılacağını belirtti…

• TCMB faiz kararını (TSİ: 14:00) açıklayacak. Politika faiz oranının %15’ten %14 seviyesine düşürülmesi yönünde beklentiler mevcut…

• ECB’nin bugünkü toplantısında faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Başkan Lagarde’ın basın toplantısı takip edilecek…

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de Aralık ayı öncü PMI imalat ve hizmet endeksleri açıklanacak. Avrupa’da verilerin gerilemesi bekleniyor...

• ABD’de inşaat izinleri, konut başlangıçları, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak…


   
 
 
 
 
    11:30 Almanya Markit / PMI İmalat Endeksi - Öncü Aralık 57,0 57,4
  11:30 Almanya Markit / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Aralık 51,0 52,7
  12:00 Euro Bölgesi Markit / PMI İmalat Endeksi - Öncü Aralık 57,7 58,4
  12:00 Euro Bölgesi Markit / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Aralık 54,2 55,9
  14:00 Türkiye TCMB Politika Faiz Oranı Aralık %14,0 %15,0
  15:45 Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı Aralık %0,00 %0,00
  16:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
  15:30 ABD İnşaat İzinleri (aylık) Kasım 1,67 mln adet 1,65 mln adet
  15:30 ABD Konut Başlangıçları Kasım 1,57 mln adet 1,52 mln adet
  16:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları Haftalık 195,000 184,000
  17:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Kasım %0,7 %1,6
  17:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Kasım %76,8 %76,4
  17:45 ABD Markit / PMI İmalat Endeksi - Öncü Aralık 58,5 58,3
  17:45 ABD Markit / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Aralık 58,7 58,0



   Fed enflasyonda yukarı yönlü baskı ve güçlenen iş gücü piyasası nedeniyle ekonominin artan miktarda desteğe ihtiyacı olmadığını belirterek, varlık alımlarını azaltma kararı aldı. Fed’in projeksiyonlarına göre noktasal grafikte 2022 ve 2023 için üçer faiz artırım beklentisi öne çıktı. Fed belirsizliğinin kısmen azalması sonrası küresel piyasalar kararlara olumlu tepki verdi. Fed’in toplantısının ardından içeride gözler TCMB faiz kararında olacak. TCMB’nin politika faiz oranında %15’ten %14 seviyesine düşürülmesi yönünde beklentiler mevcut. TCMB’nin toplantı metninde para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar TL varlıkların seyrinde etkili olacak. Kararlar öncesinde ve sonrasında yurtiçi piyasalarda gün içi dalgalanma yaşanacaktır.


   Fed’in kararlarının ardından ABD borsaları alıcılı bir seyirle günü tamamlarken, bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. Endeksin de yurtdışı borsalara paralel hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ancak TCMB faiz kararı öncesi ve sonrasında volatil bir seyir görebiliriz. Özellikle karar öncesinde risk azaltma eğilimi nedeniyle olası kâr satışlarına karşı temkinli olunmalı. Endekste 2157 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri yeniden 2185 ve 2195 dirençlerine yönelim için önemli. 2145 ara, 2124 ise ana destek seviyeleri olup, endeksin 2124’ün üzerinde kalabilmesi takip edilebilir.


   TCMB’nin faiz kararı bugün açıklanacak. PPK günü sabahı tahvil getirileri 2018 Ağustos dönemindeki seviyelere kadar yükseldi. Gösterge faiz %21,84’te, 5 yıllık tahvil getirisi %23,32’de, 10 yıllık tahvil getirisi ise %22,10 seviyesinde.


   EUR/USD paritesi Fed toplantısı sonrası 1,13’ün altında kaldı. Fed sonrası bugün Avrupa Merkez Bankası toplantısı belirleyici olabilir. Paritede 1,13 ilk planda direnç konumunda. 1,1250 destek seviyesi olarak takip edilebilir. TCMB’nin faiz kararı yaklaşırken, TL gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. USD/TL sabah saatlerinde 15 TL psikolojik eşiğini geçti. 15.25’de oluşan yeni tarihi rekoru direnç olarak izliyoruz. EUR/TL’de 16,80 ilk planda destek iken 17,20 direnç olarak belirtilebilir.


   Fed toplantı sonrasında emtia fiyatlarında gözle görülür olmasa da hafif yukarı yönde hareket yaşandı. Petrol fiyatları yeniden yükselmeye başladı. Brent petrolde 75 dolar direnç seviyesine yeniden yaklaşıldı. Altın ons fiyatlarında yatay görünüm sürüyor. 1770 dolar desteğinin üzerinde kalsa da kısa vadeli görünümün pozitife dönebilmesi adına 1800 dolar direncinin geçilmesi gerekmekte. Gram altında 839 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam ediyor. 875 dolar direnci takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm olumlu. 10 yıllık tahvil faizinde %22 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.