Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED TOPLANTISININ ARDINDAN GÖZLER ŞİMDİ TCMB’DE
Borsa İstanbul, dün yüzde 0,21 yükselişle 2.162,26 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 52 Milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks dün gün içi en yüksek 2.195,07 seviyesini görürken en düşük 2.145,63 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones yüzde 1,08, S&P 500 yüzde 1,63 ve Nasdaq yüzde 2,14 yükselişle kapattı. Avrupa borsaları ise, FTSE 100 yüzde 0,66 düşerken CAC 40 yüzde 0,47, ve DAX yüzde 0,15 yükseliş gösterdi. Asya piyasasının ilk işlemlerinde alıcılı bir seyir gözleniyor.
Dün küresel piyasalarda FED toplantısı takip edildi. Fed, beklentiler dahilinde politika faizini değiştirmeyerek yüzde 0-0,25 aralığında sabit bıraktı. Fed piyasa beklentisi dahilinde varlık alımlarında azaltma politikasını 2 kat hızlandırdı. Buna göre Hazine kağıtları alımları aylık 20 milyar dolar, ipoteğe dayalı menkul kıymet alımları ise 10 milyar dolar azaltılacak. Aynı zamanda noktasal grafikten 2022 ve 2023 yıllarında 3’er faiz artışı beklentisi oluşurken metinden enflasyonun “geçici”olduğu yönündeki ifadelerin de çıkarıldığı görüldü. Fed’in makroekonomik görünüme dair beklentilerine baktığımızda Eylül ayında yüzde 5,9 olarak açıklanan 2021 büyüme beklentisi yüzde 5,5 seviyesine çekildi. 2022 büyüme beklentisi ise yüzde 3,8'den yüzde 4'e yükseltildi.
ABD'de perakende satışlar Kasım'da yüzde 0,3 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Beklenenden düşük gelen veri, tüketicilerin fiyatlardaki yükseliş nedeniyle harcamalarını azalttığını gösterdi.
Yurt içi piyasalara baktığımızda Merkezi Yönetim bütçe dengesi Kasım'da 32 milyar TL, faiz dışı dengesi 47,3 milyar TL fazla verdi. Bugünün en önemli gündem maddesi saat 14:00’da açıklanacak TCMB PPK toplantısı olacak. Piyasa beklentileri 100 baz puanlık bir indirim yapılacağı yönünde oluştu. Toplantı sonrası karar metninde yer alacak ifadeler genel makroekonomik görünüm için kritik öneme haiz.
Bugün Almanya, Euro Bölgesi ve İngiltere PMI verileri açıklanacak. Aynı zamanda Euro Bölgesi Ekim ayına ilişkin ticaret dengesi takip edilecek. Bunun yanı sıra İngiltere Merkez Bankası (BOE), Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararı açıklanacak
USDTRY
Kurda yükseliş dün gün içinde devam ederken akşam saatlerinde Fed toplantısı sonrasında ABD Dolarında sakin seyir ile birlikte 14,80TL seviyelerinde. Kur, bugün gerçekleşecek TCMB PPK toplantısında alınacak kararları bekliyor olacaktır. Faiz indirimlerinin devamı ile metin içinde ne zaman sonlandırılabileceği netleşmemesi durumunda 15TL üzerinde yeni günde kapanışlar görebiliriz. ABD’de PMI, sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 15,00 ve 15,50 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 14,75 ve 14,50 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda son yükseliş sonrası dün Fed kararı öncesinde iki günlük hızlı yükseliş ile birlikte 16,70TL seviyelerine geldik. Bugün Avrupa’da hizmet PMI verilerini takip ederken aynı zamanda Avrupa Merkez Bankası kararları ve Lagarde açıklamaları ön plana çıkacaktır. Yurt içinde TCMB faiz kararıda son dönemle TL’de yaşanan değer kayıpları sonrası merakla bekleniyor. Faiz indirimi devamı ve net ne zaman sonlanacak görüşü açıklanmazsa 17TL ve üzeri test edilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,00 ve 17,50 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 16,50 ve 16,00 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede dün akşamki Fed kararında faiz beklentisinin artması ve varlık alımları azaltılarak aylık 30 Milyar Dolar kesinti ile 60 Milyar dolara Ocak ayında çekilmesine rağmen 1,1220 seviyesini test ettikten sonra tekrar tepki yükselişi gerçekleştirdi. Bugün Avrupa’da Merkez Bankası kararı ile Başkan Lagarde açıklamaları Euro için önemli olacak. ABD’de ise PMI, sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve haftalık işsizlik maaşı başvurularını takip edeceğiz. Bu beklenti ile birlikte paritede aşağı yönlü 1,1250 seviyelerine doğru fiyatlamalar görülebilir. 1,13 yukarı yönlü geçilmedikçe yükselişlerde hareketlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz

ONS ALTIN
Ons altında dün gerçekleşen Fed toplantısı sonrasında daha iyimser bir Fed görünümü ile daha faiz artışına yakın ve varlık alım promramını Ocak ayı itibari ile 60 Milyar Dolar olarak belirleyen açıklamalar ile 1750$ seviyelerine çekilen altın daha sonra bu gelişmeleri riskli görmeyerek, dolar endeksinde yatay hareket ile birlikte tekrar 1780$ seviyesine yükseldi. Bugün ABD tarafında veri akışı devam edecek, 1765$ ana destek olarak aşağı kırılmadığı sürece 1765-1790$ arası fiyatlamalar devam edebilir. Yükseliş hareketinden bahsedebilmemiz için 1790$ üzerinde kalıcı olması beklenmelidir.GBPUSD
Paritede 2 günlük 1,3150 seviyelerine yakın yerler test edildikten sonra bu sabah sınırlı toparlanma eğilimi görüyoruz. Bugün ABD’de enflasyon, Michigan tüketici güveni ve hazine bütçe dengesi takip edilirken, İngiltere tarafında sanayi üretimi verisi ön plana çıkacaktır. Genel olarak aşağı yönlü baskı bir miktar daha devam edebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 1,3250 ve 1,3275 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,3200 ve 15,00 destek seviyeleri önemini koruyor.

USDJPY
Dün açıklanan Fed para politikası kararında varlık alımlarının azaltılmaya başlanması ve hızının iki katına çıkartılması paritenin 114,00 direncini aşarak 114,14 seviyesine çıkmasına neden oldu.
Powell liderliğindeki son şahin söyleminin desteklediği dolar, Japonya Merkez Bankası'nın mevcut para politikasından uzaklaştığı için Japon yeni bir miktar savunmasız görünüyor ve an itibariyle paritede 114,14’lü seviyeler fiyatlanıyor.
Teknik açıdan değerlendirecek olursak; paritede yukarı yönlü 114,50 seviyesi aşağıda ise 113,75 seviyesinde fiyatlamaların konsolide olacağını düşünüyoruz.

BRENT PETROL
Dünyanın en büyük ham petrol tüketicisi olan Çin, birikmiş stoklarını kışın kullanma amacıyla ithalat konusunda isteksiz görünürken bu durum talep rakamlarına da olumsuz yansımakta. Uluslararası Enerji Ajansı’nın yayımladığı raporda 2022 yılında küresel petrol arzının talebin önüne geçeceği beklentileri fiyatları baskılamaya devam ediyor.
Teknik açıdan değerlendirecek olursak; bu sabah 74,68 seviyesiyle toparlanma gösteren Brent petrolde risk iştahının da bir miktar olumsuz etkilenmesiyle birlikte geri çekilişlerin 73 ve 71 dolar seviyesine doğru olabileceğini tahmin ediyoruz. Omikron varyantı tarafından gelebilecek iyimser haberlerle ise 75 ana direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında dün akşam beklenen ABD Fed toplantısı öncesinde değer kaybeden Türk Lirası ile yükseliş devam etti. Toplantı sonrasında ons altında sınırlı geri çekilme ve sonrasında yükseliş yaşanırken, kurda gün içi yükseldiği zirve seviyelere yakın kapanış yaşandığını görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB PPK toplantısı kur fiyatlaması açısından çok önemli olacak. Ons altında yatay hareket beklerken TCMB faiz indirimlerini sonlandırma noktasında bir takvim açıklamazsa 850TL üzerine yükseliş devam edebilir. Karar metninde olası olumlu mesajlar aşağıda 800 TL seviyelerini gündeme getirebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.