ABD’de Ekim ayına dair enflasyon verileri beklentilerin ötesinde düşüşe işaret etmişti. Fed’in faiz artırım hızında miktar ve zamanlama ayarlaması belli olmadığından enflasyon verilerinin seyri önemli idi. Verilerin beklentilerin ötesinde geri çekilmesi Fed’in sıkı para politikası tonunu aşağı çekebileceğine yönelik algılamalara neden oluyor. Buna paralel faiz artırım hızında azaltım beklentileri ile ABD tahvil faizleri sert geri çekildi. Bu durum da risk iştahında iyileşme sağlarken, bölge borsaları belirgin şekilde yukarı yönlü tepki gösterdi. Fed’in faiz artırımları karşısında enflasyon oranının da aşağı gelmesi geçtiğimiz dönemlerde olduğu kadar sıkı para politikası adımları uygulamamasını gerektirebilir. Faiz artırım hızında ilk azaltım Aralık ayında gerçekleşebilir. Buna bağlı olarak başta ABD borsaları olmak üzere küresel borsalarda yukarı yönlü hareketin devamını görebiliriz. Verilerden BIST olumlu etkilense de, son 1,5 aydır endeksin yükselen trendde hareket ettiğini ve görece olumlu performans gösterdiğini belirtelim. Endekste genel olumlu görünümün korunmasını beklemekle birlikte yaşanan belirgin yükselişin ardından olası kâr satışlarına karşı tetikte olunmalı görüşündeyiz.
BIST 100 Endeksi yükselen trendde rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. Yeni haftada Asya borsaları alıcılı bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları borsalarındaki yükselişin ardından hafif satıcılı bir görünüm sergiliyor. Endeksin ise güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 4412 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 4498 tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 4297 desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları için izlenebilir. Ancak endekste son dönemde yaşanan belirgin ve sert yükseliş, düzeltme hareketi olmadan gerçekleştiğinden, bu durum da kâr satışlarının gelme olasılığını artırıyor. Dolayısıyla da önümüzdeki dönemde ani ve sert gelebilecek olası kâr satışlarına karşı temkinli olunmalı görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri küresel tahvil haddine paralel hareketle geri çekildi. Kısa vadeli tahvil faizleri alçalan trenddeki hareketine devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %14,40, 10 yıllık tahvilde ise %12,50 destekler olarak izlenebilir. ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,62’den %4,32’ye, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,12’den %3,82 civarına geri çekildi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 556 seviyesine düşüş gösterdi.
EUR/USD, ABD enflasyon verilerinin ardından ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme ile 1,03 direncinin üzerine yükseldi. Paritede kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. 1,02 destek haline geldi. 1,03’ün üzerinde 1,0370 ilk etapta hedef direnç olarak izlenebilir. Dolar endeksindeki düşüş ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlandı. Ancak TL de bu eğilim sınırlı kaldı, dolar kuru yeniden 18,50 seviyesinin üzerine yükseldi. Kurda 18,40 ana destek olup, bu seviyenin altına yönelim kurda aşağı yönlü hareketin hız kazanması ve TL lehine görünümün ileri taşınması için öne çıkıyor. 18,60 ikincil direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları yaşanan düşüşün ardından yukarı tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 92,50 dolar destek, 99 dolar direnç seviyesidir. Doların güç kaybetmesinin yanı sıra, merkez bankalarının altın alma eğilimi ve Çin’de kapanmaların geride kalması ile birlikte altına olan talep artış gösteriyor. Buna yukarı paralel sert şekilde yukarı tepki gösteren altın ons fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlü. 1730 dolar olan ana direncin aşılması ile birlikte bu seviye destek olarak izlenebilir. 1773 dolar hedef direnç olarak öne çıkıyor. Gram altın ise 1056 TL ile rekor tazeledi. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı adına izlenebilir. 1030 TL desteği üzerinde görünüm olumlu; pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz.
BIST 100 Endeksi’nde 4297 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş