Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi oldukça volatil bir haftayı geride bıraktı. Endeks 7800 desteğinin altını test etse de yeniden 8000 direncinde güç kaybetti. Endeks kısa vadeli düzeltme hareketi ile karşı karşıya kaldı. 8000 direncinin üzeri yeniden yönün yukarı kalması için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması ile birlikte endeks yeniden 8100 ve 8200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Aşağıda 7800 korunduğundan bu seviyeyi destek olarak takip etmeyi sürdürebiliriz. Buna paralel 7800 desteği üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Ancak dengelenme eğilimi oluşana kadar temkinli olmakta yarar olduğunu düşünüyoruz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yurtdışındaki yatırımcı toplantılarını AB Dönem Başkanı İspanya ile sürdürecek. Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Gaye Erkan, 14-15 Aralık’ta düzenlenecek yatırımcı toplantıları ve konferansına katılacak. Şimşek, toplam cirosu 600 milyar euroyu aşan 80’in üzerinde İspanya merkezli küresel şirketin üst düzey yöneticisiyle buluşacak. Cuma günü Moody’s’in Türkiye’ye yönelik kredi not ve görünümüne ilişkin değerlenmesi öne çıkıyor. ABD’de verilerin piyasa beklentilerinden daha olumlu açıklanması işgücü piyasasındaki dayanıklılığa işaret etti. Hatırlanacağı üzere; son dönemde enflasyon ve bazı ekonomik verilerin beklentilerden daha zayıf açıklanması piyasa oyuncuları arasında faiz indirimine yönelik iyimser fiyatlamaya neden olmuştu. Fed ise daha temkinli duruş sergilerken, bu dönemde Fed’in duruşu ile piyasa fiyatlaması arasında biraz farklılık söz konusu idi. Açıklanan istihdam rakamlarının Fed’in gelecek yılın ilk yarısında faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğine dair beklentileri zayıflattığını söyleyebiliriz. Bu hafta yoğun bir haftaya girmiş bulunuyoruz. İstihdam verilerinin ardından ABD’de yarın Kasım ayı enflasyon verisi açıklanacak. Yıllık manşet enflasyonun %3,2’den %3,1’e gerilemesi bekleniyor. Verilerin beklentilere ne derece yakın açıklanacağı önemli olacak. Çarşamba akşamı ise gözler Fed’in faiz kararında olacak. Fed’in %5,25-%5,50 olan politika faiz oranı aralığında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Ancak enflasyon verilerinde sürpriz bir gerileme gerçekleşmez ise istihdamın ardından Fed Başkanı Powell enflasyonu %2 hedefine düşürecek kadar kısıtlayıcı bir para politikası duruşunu sağlamaya kararlı olduklarını ancak buna ulaştıklarından henüz emin olmadıkları yönünde mesaj verebilir. Powell, ilave para politikası sıkılaştırmasının kapsamı ve politikanın ne kadar süreyle kısıtlayıcı kalacağı konusunda ise gelen verilere bağlı olarak karar alacakları yönünde açıklama yapabilir. Powell’ın verilere ilişkin yapacağı değerlendirme ve gelecek yıl için faiz indirimine ne kadar yakın oldukları önemli olacak. Para politikasının devamına yönelik vereceği sinyaller yakından takip edilecek. Perşembe günü ise ECB ve BoE’nin toplantısında faizleri sabit bırakması bekleniyor.


   BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta destek seviyelerine doğru yönelirken, dalgalı bir seyir izledi. Endeksin haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks 8000 direncine yönelse de kâr satışları ile karşılaştı. 8000’in kalıcı olarak aşılması ile yeniden 8100 ve 8200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 7800 ana destek olarak geçerli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri geçtiğimiz hafta nispeten daha sakin bir izledi. Cuma günü ise gösterge tahvil faizi %38,36’dan %38,44’e,10 yıllık tahvil faizi %26,92’den %27,16 seviyesine yükseldi. Yabancıların son haftalarda tahvil piyasasında net alım yönünde pozisyonlanmalarının olduğunu belirtelim. ABD tahvil faizleri ise kısa vadeli düşük seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 329 seviyesine geriledi.


   EUR/USD paritesi 1,07-1,08 bandında hareket ediyor. ABD tarım dışı istihdam artışının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ile dolar hafif güç kazandı. Buna paralel paritede kısa vadeli alçalan kanalda zayıf seyir korunuyor. 1,07 ilk planda destek seviyesidir. 1,08’in üzeri ise 1,09 direncine yönelim için takip edilebilir. Dolar kuru 29,00 direncine doğru yükseliş denemelerine devam ediyor. 29,00 seviyesinin aynı zamanda psikolojik bir eşik olduğunu vurgulayalım. Bu seviyenin kalıcı olarak alışıp aşılmayacağı önemli olacak. 28,80 ve 28,70 seviyeleri destekler olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları OPEC+ toplantısı sonrasında geçtiğimiz hafta sert geri çekildi. Petrol fiyatları son dönemde önemli destek seviyelerini aşağı kırdı. Brent petrolde 74,20 dolar destek, 76,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerinin yeniden yukarı tepki göstermesi ile 2015 dolar desteğinin altına geriledi. Altın onsta kısa vadeli düzeltme hareketi devam ediyor. 2015 dolar artık direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzeri yeniden 1930 dolar direncine yönelim için öne çıkıyor. 2000 doların altında 1990 ve 1980 dolar destek seviyeleri konumundadır. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1900 TL ana direnç olarak korunuyor. 1840 TL desteği ise kısa vadeli görünümü takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.