Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Bugün (TSİ 10:00) içeride Ekim ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. TÜFE’nin aylık bazda %3,9 oranında artması bekleniyor. Buna paralel yıllık enflasyon %61,5’ten %62,1 seviyesine yükseliyor olacak. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan enflasyon raporu sunumunda; bankanın yıl sonu enflasyon tahmininin %58’den Orta Vadeli Program ile uyumlu şekilde %65’e, 2024 yıl sonu enflasyon tahmininin ise %33’ten %36’ya yükseltildiğini açıkladı. Gaye Erkan; jeopolitik risklerin ve yönetilen/yönlendirilen fiyatlara ilişkin belirsizliklerin artması nedeniyle tahminleri üzerindeki belirsizlik aralığının genişlediğini belirtti. Gaye Erkan, aylık enflasyonun ana eğiliminde de gerileme beklediklerini, bununla birlikte aylık enflasyon patikasında Kasım, Ocak ve Mayıs aylarında para politikasının etki alanı dışında kalan unsurlara bağlı olarak geçici yükselişler olacağını açıkladı. Ayrıca tüm araçları enflasyonun tekrar tek haneye ve orta vadeli hedefe gerileyene kadar kararlılıkla kullanmaya devam edeceklerini vurguladı. TCMB jeopolitik gelişmelerin, enflasyon görünümünde petrol fiyatları kaynaklı risk oluşturduğunu düşünüyor. Enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmayı gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirme yönünde karar alıyor. Bugünkü enflasyon verileri BIST’te hareketliliğe neden olabilir. BIST 100 Endeksi TCMB’nin enflasyon tahmininde gerçekleştirdiği yukarı revizyon sonrası 7700 seviyesine kadar yükseldi. Endeks 7644 seviyesinin hafif üzerinde %1,8 oranında yükselişle günü tamamladı. Endeksin son dönemde oldukça volatil seyir izlediğini belirtelim. Endekste 7644’ün üzeri 7800 ve 8000 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. Endeksin 7400 desteğini savunması kısa vadeli görünümü açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı pozisyonlar korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Ancak 7400 desteğinin aşağı kırılması halinde 7300 ve 7200 seviyeleri sonraki destekler olarak takip edilebilir. Endeks yaşanan düşüşler sonrası yönünü hafiften yukarı çevirme çabası içerisinde bulunsa da, ani gelen olumsuz bir haber ve/veya satış dalgası bir anda görünümü terse çevirebiliyor. BIST açısından jeopolitik gelişmelere, ani haber akışına karşı çok bağlı ve bağımlı bir etki içerisinde olduğumuzdan riskleri kontrollü tutmakta, temkinli olmakta fayda olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de bugün önem derecesi yüksek olan istihdam verileri öne çıkıyor. Ancak Fed’in faiz kararı sonrasında açıklanacak olması nedeniyle verilerin piyasa etkisi sınırlı kalabilir. Fed Başkanı Powell, ilave para politikası sıkılaştırmasının kapsamı ve politikanın ne kadar süreyle kısıtlayıcı kalacağı konusunda ise gelen verilere, gelişen görünüm ve risklere bağlı olarak karar alacaklarını açıklamıştı. Dolayısıyla önümüzdeki dönemde istihdam ve enflasyon verileri Fed’in sonraki toplantı kararı üzerinde etkili olacağından yakından takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi 7600 seviyesinin üzerinde kalma eğilimi gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurtdışı borsalarda tepki çabası devam ediyor. Endeks gün içerisinde dalgalı seyir izleyebilir. Endekste 7644’ün üzeri yükselişin 7800 ve 8000 dirençlerine devamı için öne çıkıyor. 7400 ana destek konumunda iken, bu seviye kısa vadeli görünüm açısından önemli. 7400’ün altında 7300 ve 7200 sonraki destek seviyeleridir. 7400 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri artış sergiledi. Kısa vadeli tahvil faizlerinde yüksek seviyeler korunuyor. Gösterge tahvil faizi %37,37’den %37,41’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %28,28’den %28,46 seviyesine yükseldi. TL’deki değer kaybı da faizlerde yükselişte etkili oluyor. Gösterge tahvil faizi 2003’ten bu yana en yüksek seviyelerde bulunuyor. ABD tahvil faizleri geri çekilmiş durumda. Gösterge tahvil faizinde %35,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400’ün yeniden altına geriledi. Son durumda 380 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi Fed’in toplantı kararı sonrasında 1,06 direncine tepki gösterdi. Ancak son dönemde parite 1,06 direncinin üzerine yükselse de, kalıcı olmakta zorlanıyor. 1,06’nın üzerinde 1,07 ilk olanda direnç olarak izlenebilir. 1,07 direnci ise kısa vadeli görünümün güçlenmesi öne çıkıyor. 1,05 destek konumunda iken, 1,0450 ana destek olarak takip edilebilir. Paritenin kısa vadeli görünümünde zayıflamanın ileri taşınmaması için 1,0450 desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. TCMB’nin faiz artırım kararının TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Kararın ardından dolar kurunda 28,00 desteğinin üzerinde yukarı yönlü baskı devam ediyor. 28,00 seviyesinin destek olarak çalıştığını söyleyebiliriz. 28,43 ve 28,55 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları yaşanan yükseliş sonrasında güç kaybına uğradı. Brent petrolde 84,60 dolar destek, 87,30 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları jeopolitik tansiyon ile 2000 dolar direncine doğru yönelim sergiliyor. Altın ons güçlü bir seyir izliyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2000 doların üzerinde ise 2023 ve 2040 dolar hedef dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 1960 dolar ise ikincil destek seviyesidir. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1833 TL hedef direnç konumunda. 1765 TL önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.