Günlük bülten (QNB Finansinvest)

TR 3Ç22’de yıllık bazda büyüme piyasa beklentisi olan %4,0’ün biraz altında %3,9 olarak gerçekleşti. Diğer bir perspektiften baktığımızda; mevsimsellikten ve takvim etkisinden arındırılmış GSYH yılın birinci ve ikinci çeyreklerinde sırasıyla çeyreklik bazda %0,6 ve %1,9 büyüdükten sonra yılın üçüncü çeyreğinde -%0,1 değişim gösterdi. Diğer bir deyişle yataya yakın bir seyir izledi. Öte yandan Fed Başkanı Powell piyasaları rahatlatacak tonda açıklamalarda bulundu. Powell, enflasyonu düşürmeye yetecek sıkılaşma düzeyine yaklaşırken faiz artış hızını Aralık’ta yavaşlatabileceklerinin sinyalini verdi. Powell Kasım ayı toplantısında faiz artırım hızının azaltılmasının zamanına yönelik Aralık veya Şubat aylarından birinin olabileceğini açıklamıştı. Ekim ayı enflasyonun da düşmesi ile birlikte son durumda Aralık ayına dair daha güçlü mesaj verilmiş, işaret edilmiş oldu. Geçtiğimiz aylarda 75 baz puanlık faiz artırım gerçekleştiren Fed’in faiz artırım boyutunu azaltacak olması risk iştahının seyri açısından olumlu. Buna paralel küresel borsalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. BIST için ise genel olumlu görüşümüzü korumaya devam ediyoruz.
  
   Yükselen trenddeki hareketine devam eden BIST 100’nde güçlü görünüm korunuyor. ABD borsaları belirgin yükselişle kapanış gerçekleştirirken, bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı seyir izliyor. Endeksin de güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 4988 olan tarihi zirvesine yönelen endekste güçlü görünüm korunuyor. 4988 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması halinde 5050 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 4817 ilk etapta destek olup, 4784 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonlarının korunmasını ve trade fırsatlarının değerlendirilmesini öneriyoruz.

  
   İçeride tahvil-bono faizleri karışık seyir izledi. Verim eğrisinin kısa tarafındaki tahvil-bono faizleri geri çekilme eğilimine devam ediyor. ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,29, 10 yıllık tahvil faizi %3,62 olan önceki dip seviyelerinin altına geri çekildi. Bu durumda küresel tahvil faizlerinde düşüşe neden olabilir. Gösterge tahvil faizinde %10,30, 10 yıllık tahvilde ise %10,50 seviyesi destek olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 522 seviyesine geriledi.
 
 
   Fed Başkanı Powell’ın agresif para politikasına dair tonu aşağı çeken açıklamaları ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. EUR/USD’de 1,04’ün üzerine tepki yaşanırken, dolar endeksi 105,30 ana desteğine yöneldi. Paritede son durumda 1,05 ana direnç olarak izlenebilir; bu seviye aşılırsa yükselişin devam edebileceğini belirtelim. 1,0330 ilk planda destek olarak öne çıkıyor. Doların zayıflaması gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıyor. Dolar kurunda 18,60’in üzerinde yukarı yönlü baskı hafifledi. Kurun18,70 direncinin altında kalması TL’de değer kaybetme eğiliminin ileri taşınmaması için önemli. 18,60’ın altında ise 18,50 destek olarak izlenebilir.
 
   Çin’den salgına yönelik olumsuz haber akışı ile geri çekilen petrol fiyatları toparlanma eğilimi gösteriyor. Brent petrolde 80,30 doların test edilmesi sonrasında bu seviye önemli destek haline geldi. 90 dolar direnç konumunda iken, tepkinin devamı adına izlenebilir. ABD tahvil getirilerindeki düşüş altın ons fiyatlarında görünümün güçlenmesine neden oldu. 1764 dolar direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline. 1764 doların üzerinde 1786 dolar ana direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Gram altında 1030 TL desteği ilk etapta takip edilebilir. 1069 TL ise tarihi zirve hedef direnç seviyesi olarak izlenebilir.

  
   BIST 100 Endeksi’nde 4784 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
 
  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.