Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
Dün ABD borsaları enerji şirketleri öncülüğünde yükseldi. S&P 500 0,72% yükseldi. Rusya tarafından gelen petrol arzında kısıntı haberinden sonra yükselen petrol fiyatları enerji şirketi hisselerine alım getirdi. ABD tahvil piyasasında 3 ay ve 10 yıllık vadelerde getiri eğrisinde tersleşme devam ediyor. 3 aylık 10 yıllık faiz spreadi pozitif olmaya devam ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi 2.4% üzerinde tutunmaya devam etti.

 İç Piyasalardan Notlar
Dün gün içinde Londra swap piyasasında USDTRY gecelik swap faizi 233% seviyesine kadar yükselerek 2001 ekonomik krizinden beri en yüksek seviyesini test etti. Fevkalade sıkı TL likidite koşulları sebebiyle TL dün güçlendi.

Gündemde Bulunanlar
Fiyatlamalarda etkili olabilir:
Büyük merkez bankalarının(FED, ECB, BOE, BOJ) piyasaları destekleyici para politikaları
Küresel büyüme dinamiklerine ilişkin endişeler(ABD 3 aylık 10 yıllık bono faizleri arasındaki farkın pozitife dönmesi)
Brexit anlşama taslağının yeniden oylanması kabul edilmedi. Brexit sürecinde kontrol parlamentoya geçmiş görünüyor. Anlaşmasız Brexit olasılığı tekrar yükseldi.
Haftanın devamında;
" ABD-Çin ticaret görüşmeleri devam ediyor ve haber akışı hisse piyasalarında etkili olacaktır.
" İçeride finansal piyasalarda görülen oynaklığa karşı TCMB hamleleri ve siyasi taraftan gelecek açıklamalar yakından takip edilecektir.
" ABD ve İngiltere tarafında 4.çeyrek nihai büyüme rakamları açıklanacak.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları karışık seyrediyor. Çin bileşik endeksi 0.55% pozitif. Dün ABD borsalarının pozitif kapanışı sonrasında ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones +17 puan, haziran vade Dax +22 puan).

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   


EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
13:00 ECB Başkanı Draghi Konuşması
15:30 ABD Ocak Dış Ticaret Dengesi (beklenti: -57b , önceki: -59,8b)
17:00 ABD 4.Çeyrek Cari İşlemler Dengesi (beklenti: -130b , önceki: -124b)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,3726 -0,83 0,95 -1,11 -1,55 7,24 3,93
EURTRY 6,0751 -0,41 1,90 -0,49 -0,11 8,12 4,84
GBPTRY 7,1233 -0,75 0,48 -0,69 -5,22 9,24 5,52
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 5,7237 -0,71 1,50 -0,81 -1,10 7,62 4,39
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 21,46 1,22 1,44 1,40 0,31 28,03 13,89
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 19,98 1,32 1,34 1,21 0,25 28,29 13,96
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 17,51 0,83 0,42 1,46 0,25 27,68 13,14
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 17,49 0,14 1,28 2,40 1,07 22,69 12,49
AOFM 24,56 0,25 0,56 0,56 0,50 24,56 12,75
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 20,63 0,01 -0,01 -2,96 27,20 13,45
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZZ ORANI 26,8733 -1,73 4,81 6,16 5,47 35,15 14,29
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 33,026 -0,22 9,65 10,30 10,65 74,60 -12,09
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 414,2405 0,06 79,41 109,00 52,67 586,63 193,35
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 23,7 0,29 7,91 8,76 3,77 49,40 11,54
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 7,3075 -0,03 2,22 3,10 3,21 12,34 2,28
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 97379 -1,96 -7,14 -6,49 6,69 117787,80 84654,50
BIST30 122205 -2,05 -7,30 -6,54 6,88 143994,41 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 127217 -2,23 -10,91 -6,20 8,05 173177,41 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 118528 -1,59 -5,09 -4,39 13,02 137594,59 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 69683 -1,37 -4,98 -7,65 -2,61 86260,62 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 26 0,67 -6,21 -8,35 4,52 42,71 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1260 -0,0533 -1,3406 -0,9675 -1,8052 1,2422 1,1177
GBPUSD 1,3188 -0,1817 -0,0758 -0,9092 3,4029 1,4377 1,2441
USDJPY 110,5800 0,0543 0,1085 0,3798 -0,8048 114,5500 104,8700
DXY 96,8920 0,1613 1,1811 0,7675 0,7476 97,7110 88,9420
Bloomberg Dolar Endeksi 1193,9300 0,1468 0,8796 0,5449 -0,1656 1216,0600 1115,7900
MSCI EM Kur Endeksi 1645,7560 -0,0998 -0,3259 -0,2954 1,9163 1731,5300 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25657,7300 0,5522 -0,8871 -1,2601 9,9894 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2818,4600 0,7183 -0,4981 0,9340 12,4303 2940,9100 2346,5800
NASDAQ 7691,5220 0,7068 -0,4198 1,8137 15,9186 8133,2980 6190,1660
DAX 11419,4800 0,6419 -3,1296 -0,5906 8,1497 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7196,2900 0,2607 -1,7437 1,2535 6,9583 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21347,2000 -0,3789 -11,0185 -0,9710 6,6572 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2102,6210 0,7457 -0,4462 0,5018 11,6100 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 97378,5800 -1,9606 -7,1361 -6,4935 6,6923 117787,7969 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 38341,4100 0,2825 -0,0575 6,7844 6,3022 38989,6484 32917,6602
ENDONEZYA JCR 6453,0470 -0,2620 -0,4576 -1,1131 4,1738 6581,7320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 95306,8200 1,7561 -4,2992 -2,0559 8,4421 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 55638,4300 0,4900 -2,1306 -1,1715 5,5020 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3743,4040 1,1611 -2,3996 1,7674 24,3386 3958,7070 2935,8300
MEKSİKA 42826,1600 0,2875 1,0561 -1,1198 2,8479 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2512,6300 0,6022 0,3354 0,8825 6,0481 2551,9700 2065,3200
MSCI EM ENDEKSİ 1050,4460 0,2610 -1,6868 -1,0192 8,7670 1194,1900 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,4123 -0,0107 -0,1140 -0,2702 -0,2719 3,2594 2,3754
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,0070 0,0210 -0,1790 -00,1990 -0,2700 1,7490 0,9780
ALMANYA 10 YILLIK -0,0150 0,0130 -0,1120 -0,1330 -0,2570 0,6560 -0,0320
JAPONYA 10 YILLIK -0,0680 -0,0030 -0,0320 -0,0430 -0,0710 0,1650 -0,0940
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 14,6800 -1,6500 1,1200 -0,0200 -10,7400 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 56,5131 -0,5928 13,9809 9,7202 -10,0697 68,3371 42,5322
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,5800 0,0000 0,8200 0,2000 -1,1900 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 414,2405 0,0611 79,4099 109,0000 52,6745 586,6259 193,3538
BREZİLYA 174,2573 -0,0194 14,0633 19,5308 -33,2578 311,8500 149,4313
ENDONEZYA 89,1362 -0,9680 -2,2689 -16,1928 -48,3160 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 199,9003 0,0000 3,7882 24,8831 -23,0388 268,7279 146,7150
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1316,2100 0,0380 0,2804 -0,2765 2,6293 1365,2200 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,4240 -0,0421 -0,3296 -2,0045 -0,4582 17,3574 13,8970
WTI Dolar/Varil 60,0100 00,1168 0,3009 5,3916 32,1515 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 68,1500 0,2648 -0,5109 2,6510 26,6729 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
  
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY YÜKSELİŞ NEGATİF DENGELİ TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
GBPUSD YÜKSELİŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
USDJPY DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons YÜKSELİŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Şeker GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kahve DÜŞÜŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli NÖTR NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
S P 500 Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,1646 5,2625 5,3179 5,3604 5,4158 5,4583 5,5562
EURTRY 5,8128 5,9398 6,0086 6,0668 6,1356 6,1938 6,3208
EURUSD 1,1210 1,1236 1,1247 1,1262 1,1273 1,12888 1,1314
GBPUSD 1,3115 1,3153 1,3168 1,3191 1,3206 1,3229 1,3267
USDJPY 110,0567 110,3067 110,4533 110,5567 110,7033 110,8067 111,0567
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1308,3633 1312,4033 1314,2767 1316,4433 1318,3167 1320,4833 1324,5233
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,2813 15,3581 15,3885 15,4349 15,4653 15,5117 15,5885
WTI Dolar/Varil 59,4167 59,6867 59,8433 59,9567 60,1133 60,2267 60,4967
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,7000 2,7120 2,7160 2,7240 2,7280 2,7360 2,7480
Şeker 12,0633 12,3033 12,4467 12,5433 12,6867 12,7833 13,0233
Kahve 94,3667 96,0167 96,9833 97,6667 98,6333 99,3167 100,9667
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25455,0000 25569,0000 25643,0000 25683,0000 25757,0000 25797,0000 25911,0000
S P 500 Vadeli 2801,1667 2813,6667 2821,8333 2826,1667 2834,3333 2838,6667 2851,1667
NASDAQ Vadeli 7317,3333 7352,3333 7375,1667 7387,3333 7410,1667 7422,3333 7457,3333
 
DOLAR TL YORUMU
 
TCMB'nin bankacılık sistemi fonlama maliyetini yükseltmesi ve Londra swap piyasasında TL likdite koşullarının son derrecede sıkılşaması sonrasında USDTRY gecelik swap faizinin 233% seviyesine kadar yükselmesi ile döviz piyasasında TL kısa pozisyon alma işlemlerinin çok kısıtlanması kurda gevşemeye yol açtı.
Ancak yükselen gösterge faizler ve risk primi CDS ile opsiyon tarafındaki oynaklık beklentilerinin artmaya devam etmesi TL tarafında baskı potansiyelinin korunduğunu gösteriyor. Bu bağlamda gecelik swap faizlerini eski düzeyine geri dönerse TL satışları yeniden hızlanabilir. Gelişmeler yakından takip edilmelidir.
Teknik olarak rahatlama için 5.54 altına geri çekilme gerekliydi ve dün gerçekleşti. Dün 5.3049 test edilirken, kurun 200 günlük üssel ortalaması 5.2619 seviyesinden geçiyor. Bu seviyeyi kuvvetli destek olarak takip ediyor ve bu kademe altına gevşeme beklemiyoruz.
Destek: 5.3049 / 5.2619 / 5.2100
Direnç : 5.4030 / 5.4410 / 5.5198

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i dün 0,66% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları karışık seyrediyor. Çin bileşik endeksi 00.55% pozitif. Dün ABD borsalarının pozitif kapanışı sonrasında ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones +17 puan, haziran vade Dax +22 puan).
Endekste bugün pozitif açılışla birlikte 98.360 ve 200 günlük üssel ortalama 98.900 seviyesine doğru alımlar gelebilir. Bankacılık hisseleri öncülüğünde görüelbilecek bu yükselişte 98.900 kırılmadığı sürece satışlar tekrar artabilir. Satışların tekrar hızlanması durumunda 96.900 seviyesi (84.500-106.000 rallisinin fibo(50%) düzeltmesi) yakından takip edilmelidir. Bu seviye altına hacimli kırılmada 95.500 seviyesi test edilecektir.
Destek: 96.900 / 95.500 / 94.600
Direnç : 98.900 / 100.260 / 100.700

EURUSD YORUMU
 
 
Teknik açıdan 1,1270 desteğini kıran paritenin 1.1236-1.1216 seviyelerinden kuvvetli destek alarak yükselmesini bekliyoruz. Böylece orta vadede korunan 1.1216-1.1520 yatay trend korunmuş olacaktır. Yükselişlerde ise 1.1315 ve 50 günlük üssel ortalama 1.1340 kuvvetli direnç konumunda olacaktır.

Destek: 1.1238 / 1.1216 / 1.1177
Direnç : 1.1315 / 1.1340 / 1.1388

ALTIN YORUMU
 
Altın ons Dolar Endeksinde güçlenme kaynaklı olarak son iki işlem gününde geriledi. Ancak hem temel hem de teknik açıdan yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz.
Teknik olarak 18 günlük üssel ortalama 1308 üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 50 günlük üssel ortalama 1301 kuvvetli destek olacaktır. Kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunmnın devam etmesi ile 1327 seviyesi tekrar test edilebilir. 1327 üzerinde 1341-1355 seviyeleri kademeli hedefler olacaktır.
 
Destek: 1311 / 1308 / 1301
Direnç : 1327 / 1341 / 1355


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatıırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.