Günlük bülten (ICBC Yatırım)

BRISA BIGCH MPARK 2024 2. Çeyrek finansal sonuçları
23/08 AGHOL 2024 2. Çeyrek finansal sonuçları
AHES Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ 1 TL nominal değerli paylar 25,20 TL sabit fiyat üzerinden
satışa sunulacaktır 21.08.2024-23.08.2024
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun 11/1/2024 tarihli ve 10825 sayılı Kararı uyarınca
bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim
şirketlerinin 1/1/2025 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına geçmesine karar
verilmiştir. Bu kapsamda, ödenmiş sermayenin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkların
bankalarda ana sermayenin bir unsuru olan çekirdek sermaye içerisinde yer almasını ve söz konusu
farkların bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim
şirketlerinin finansal durum tablosunda (bilançoda) ayrı bir satırda gösterilmesini teminen “Bankaların
Özkaynaklarına İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Taslağı”, “Bankalarca
Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolar ile Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğde
Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ Taslağı” ve “Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf
Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik
Yapılmasına Dair Yönetmelik Taslağı” hazırlanmıştır.
Coca-Cola İçecek, 2Ç24'te 5,41 milyar TL net kar elde etti ve bu, yıllık bazda %20'lik bir artışı yansıtarak
piyasa beklentilerini biraz aştı. Gelirlerde tahminleri aşan %9'luk bir düşüşe rağmen, FAVÖK marjı
daralma beklentilerinin aksine 180bp arttı. Hacim büyümesi öncelikle Türkiye ve Bangladeş'in inorganik
katkısı tarafından yönlendirildi. Ancak, zayıf fiyatlandırma gelirleri olumsuz etkiledi. Buna rağmen,
özellikle Türkiye'deki olumlu maliyet koşulları, bir önceki yıla kıyasla FAVÖK marjlarında iyileşmeye
katkıda bulundu. Net borç 2023 yıl sonundan bu yana artarken, FAVÖK'ün yaklaşık 1 katı civarında kaldı.
AL önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatımızı 100 TL'den 95 TL'ye düşürdük.
AEFES 1.000 TL 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 7.359.779 (9.241.181) Konsolide net kar, geçen yılki
5.961 milyon TL seviyesine karşın 2Ç2024 döneminde 3.955 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net
karlılıktaki azalmanın temel nedenleri yüksek faiz giderleri ve lokal para birimlerinin güçlü performansı
sonucu oluşan döviz cinsinden nakit pozisyonundan kaydedilen zararlardır.
MGROS 1.000 TL 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 1.950.230 (5.373.488) 2024 yılı için konsolide
satışlarda yüksek tek haneli yıllık büyüme beklentisi yıllık ~ %10 reel büyüme olarak güncellendi.
2024 yılı için 250+ olan yeni mağaza açılış hedefi de ~ 350 mağazaya yükseltildi. TMS 29 etkisi hariç
%7,5-8,0 mertebesinde olan 2024 yılı FAVÖK marjı beklentisi %8,0-8,5 olarak yukarı yönlü revize edildi
Fed Başkanı Powell, 23 Ağustos Cuma günü 17.00 Jackson Hole'da ekonomik görünüm hakkında
açıklamalarda bulunacak Eylül ayından itibaren faiz indirimine gidileceğini açıklaması bekleniyor
Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 50’de sabit
tutulmasına karar vermiştir. Üçüncü çeyreğe ilişkin göstergeler yurt içi talebin yavaşlamaya devam
ederek enflasyonist etkisinin azaldığına işaret etmektedir.
Mal enflasyonu düşerken hizmet enflasyonundaki iyileşmenin gecikmeli olacağı
değerlendirilmektedir. Enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşunu
yinelemiştir
Altının onsu 2 bin 531 dolara seviyesini görerek rekor tazeledi

Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,72 düşüş ile 9982 puandan tamamladı. İşlem hacmi 94,0 milyar TL
Destek 9950 9763 9708 9450 %50.00 9227
Direnç 10193 10473 gap 10642 sa

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.