Günlük bülten (ICBC Yatırım)

İŞ BANKASI 3Ç24’te beklentiye paralel 5 milyar 534 milyon TL net kar açıkladı. Banka bu çeyrekte
kalan 3 milyar TL serbest karşılığı da geri çevirdi. Banka ayrıca bu çeyrekte 3,4 milyar TL ertelenmiş vergi
geliri elde etti. TL kredi büyümesi özel sektörün üzerinde yüzde 10 artarken, TL mevduat sektörün ve özel
bankaların üzerinde, yüzde 11 arttı. İştirak gelirleri ve ücret ve komisyon geliri artışı net karı desteklemeye
devam etti. Bu çeyrekte bankanın net faiz geliri çeyreklik yüzde 88 azalırken TÜFEX gelirleri yatay kaldı.
Swap giderleri ise yüzde 63 azaldı. Böylelikle swap giderleri ile düzeltilmiş net faiz marjı (NFM) çeyreklik
87 baz puan artarak yüzde -0,98 oldu. Kur etkisi hariç net risk maliyeti 3Ç24’te 165 baz puan ilk 9 ayda
94 baz puan gerçekleşti.TL cinsi kredileri çeyreklik yüzde 10 artarak, yüzde 6 sektör ortalaması ve yüzde
7 özel sektör ortalamasının üzerinde kaldı. Değerleme- Hisse son bir yılda yüzde 39 artarken, BIST-100
endeksinin yüzde 21 üzerinde bir performans gösterdi. Son 3 ayda yüzde 24 gerileyen ISCTR hisseleri,
2024 tahminlerimize göre 3,10x F/K ve 0,88x PD/DD çarpanlarından işlem görüyor. Hisse için 17,00 TL
hedef fiyatımızı ve AL tavsiyemizi koruyoruz.
AEFES 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları 13.616.491.000 (23.962.740.000) net kar, 3Ç2023'te 13.897
milyon TL seviyesinde olup 3Ç2024'te ise 5.600 milyon TL. Azalan operasyonel karlılık ve parasal
kazançlar net karda düşüş yaşanmasına neden olmuştur.
MGROS 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları 5.278.017.000 (10.911.514.000) 3.Ç. 3.156.786.000 2024
yılının ilk dokuz ayında, TMS 29 etkisi dahil konsolide ciro yıllık bazda %11,5 artarak 206,3 milyar TL'ye
ulaştı. Konsolide satışları geçen yılın aynı dönemine göre reel olarak %12,3 büyüyerek 74,5 milyar TL.
TUPRS 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları 13.572.731.000 (23.403.240.000) 3.Ç. 7.744.044.000
RYGYO 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları 1.872.635.320 (512.321.786)
BIZIM 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları -963.761.487
FROTO 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları 25.665.591.000 (41.243.011.000) 3.Ç 8.562.179.000

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.