Günlük Bülten (Halk Yatırım )

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün ABD piyasaları yenin carry trade avantajının ortadan
kalkmasına ek olarak, ABD ekonomisine ilişkin artan resesyon
riskleri ışığında küresel cephede süregelen negatif atmosfer
nedeniyle satıcılı seyrini sürdürdü. Makro veriler cephesinde
dün ABD’de ISM hizmet PMI verisi takip edildi. Temmuz ayı
verisi aylık bazda 2,6 puan artışla 51,4 seviyesine yükselerek
piyasa beklentisini aştı. Alt endeksler tarafında ödenen fiyatlar
endeksi 0,7 puan artışla 57 seviyesinde, piyasa beklentisinin
üzerinde gerçekleşti. İstihdam alt endeksi 5 puan yükselişle
Eylül 2023’ten bu yana zirve seviye olan 51,1’e yükseldi ve
piyasa beklentisini aştı. Yeni siparişler alt endeksi de 5,1 puan
artışla 52,4 seviyesine yükselerek piyasa beklentisinin üzerinde
gerçekleşti.
Hizmet sektörünün makroekonomik büyüme görünümüne
pozitif katkı sağladığna işaret eden veriye karşın, Fed’in faiz
indirim sürecini ötelemesinin piyasalarda resesyon tehlikesini
öne çıkardığı yönündeki görüşlerle güvenli varlık talebinin
arttığı gözlemlendi. Öyle ki, ABD 2 yıllık tahvil faizleri Mayıs
2023’ten bu yana görülen en düşük seviye olan %3,65
seviyesini test ettikten sonra %3,92 seviyesinde dengelendi. 10
yıllık tahvil faizi de 8 Haziran 2023’ten bu yana görülen dip
seviye olan %3,66 seviyesine kadar geriledikten sonra, %3,79
seviyesine hafif toparlanma gösterdi. Faiz beklentilerine ilişkin
olarak, biri Eylül ayı FOMC toplantısı öncesinde 25 baz puanlık
olağanüstü faiz indirimi olmak üzere, Fed’in bu yılı toplamda
1,25 puanlık faiz indirimiyle tamamlayacağı piyasalarda
fiyatlanıyor. Eylül ayında federal fonlama oranının %4,75 - 5
bandına indirileceği yönündeki beklenti %82 oranında
fiyatlanırken, Kasım toplantısında %4,25 - 4,5 bandında
çekilmesi de %49 ihtimalle olası görülüyor. Aralık ayında da
federal fonlama oranının %4 - 4,25 bandına indirilmesi
piyasalarda %47,2 oranında fiyatlanıyor. Yendeki güçlenmenin
etkisiyle USDJPY paritesi 144 ile Ocak aından bu yana en
düşük seviyesine gerilemiş durumda. Riskli varlıklar
cephesinde ise Bitcoin’de değer kayıpları %16’yı aşarken,
emtialar da satışların etkisinde kaldı. Geçtiğimiz Cuma günü
%3,41 düşüş kaydeden Brent petrol dün 75,05 seviyesini test
ettikten sonra, günü 76,65 dolar/varil seviyesinden tamamladı.
Altın Ons fiyatı %1,6 değer kaybıyla 2.400 dolar /ons
seviyesine yakınsadi.
Salgın döneminde 80'i aşan piyasanın korku göstergesi olan
VIX endeksi son piyasa kasırgasında 65,73 ile son dört yılın
en yüksek seviyesini gördükten sonra yine tarihi zirve olan
38,57 seviyeinde dengelendi. MOVE endeksi ise 121,22 ile 15
Nisan’dan bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı.
S&P 500 endeksi %3 düşüşle 5.186,33 seviyesine geriledi.
Nasdaq endeksi de %3,43 değer kaybıyla 16.200,08
seviyesine geriledi. Dow Jones endeksi de %2,90 düşüşle
38.703,27 seviyesinden kapandı. Dow Jones ve S&P 500
endeksleri Eylül 2022’den bu yana en kötü günlük
performanslarını gösterdi.
Sektörel cephede "Muhteşem 7"li olarak adlandırılan Apple,
Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia ve
Tesla'nın toplam piyasa değeri resesyon endişeleriyle yaklaşık
700 milyar dolar geriledi. Nvidia ve Apple hisselerinde değer
kayıpları sırasıyla %6 ve %5 düşüşler kaydederken, Alphabet,
Amazon ve Tesla hisselerinde değer kayıpları %4’ü aştı.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya piyasalarında ise Japonya öncülüğünde
toparlanma eğilimi hakim. Dün %10,78 ile 1987’de yaşanan
Kara Pazartesi’den bu yana en sert değer kaybını yaşayan
Nikkei endeksi bu sabah %9 artıda. Kospi endeksinde de
yükselişler %3’ü aşarken, Hindistan endeksleri %1 yükseliyor.
Shanghai ve Hang Seng endeksleri ise nispeten daha sakin
seyir izliyor. Bu arada bu sabah Japonya’da nakit kazançlar,
reel kazançlar ve hanekalkı harcamaları verileri takip edildi.
Haziran ayı nakit kazançlar verisinin yıllık bazda %4,5ile Aralık
2022’den bu yana en güçlü artışını kaydederek piyasa
beklentisini aştı. Reel kazançlar verisinin ise yıllık bazda %1,1
artış kaydederek beklentinin üzerinde gerçekleşti. Verinin
Ağustos 2021’den bu yana en güçlü artışını takip ettiğini
gözlemliyoruz. Hanehalkı harcamaları verisinin yıllık bazda
%1,4 düşüş kaydederek piyasa beklentisinden daha sert
geriledi. Ancak maaş verilerindeki artışın ilerleyen dönemlerde
harcamalar cephesindeki yansımalarının ölçüsünün BoJ’un
sıkılatırma patikasının tonuna ilişkin ipuçları verecektir.
Hatırlanacağı üzere BoJ 30 Temmuz'da faiz oranlarını
2008'den bu yana en yüksek seviyesine çıkarması, yenin yedi
aylık zirveye çıkmasına neden oldu ve hisse senetlerine baskı
yaptı.
ABD vadelilerinde de alıcılı seyir izleniyor.
Bugün ABD’de dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Haziran
ayı verisinin -72,6 mlr dolar açık olarak gerçekleşmesi tahmin
ediliyor. Euro Bölgesi cephesinde de perakende satışlar verisi
gündemimizde olacak. Haziran ayı verisinin aylık bazda %0,2
düşüş kaydetmesi bekleniyor. Yıllık bazda ise %0,3 artış
kaydetmesi bekleniyor.
Gelecek gündemde neler var?
Yarın ABD’de MBA haftalık mortgage başvuruları verisi takip
edilecek. Hatırlanacağı üzere 26 Temmuz haftasına ilişkin veri
haftalık bazda %3,9 düşüş kaydetmişti. Asya cephesinde de
Japonya’da öncü endeks verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi
Haziran ayı öncü verisinin aylık bazda 2,4 puan düşüşle 108,8
seviyesine gerileyeceği yönünde bulunuyor. Çin’de de dış
ticaret dengesi verisi takip edilecek. Temmuz ayında ihracat ve
ithalatların yıllık bazda sırasıyla %9,1 ve %3 artışlar
kaydetmesi öngörülüyor. Bu çerçevede Haziran ayında dış
dengenin 98,2 mlr dolar fazla olarak gerçekleşmesi tahmin
ediliyor.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.