Bugünün Hikayesi Tepki ve Volatilite
Küresel piyasalarda geçen hafta ortasında Boj'un sürpriz faiz artırımıyla sarsılan carry pozisyonlarıyla başlayan endişe, ABD'de açıklanan verilerin ekonominin öngörülünden daha sert yavaşladığına dair sinyaller vererek resesyon endişelerini artırması ve İsrail-İran arasından artan jeopolitik tansiyonun da eklenmesiyle riskli varlıklardan kaçışışı hızlandırırken tam bir kusursuz fırtına yaşandı.
Küresel çaptaki bu kusursuz fırtınaya kayıtsız kalamayan BIST 100 endeksi açılışta iki kez devre kestikten sonra günü yüzde 5,54 değer kaybederek 9893 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 5,58 ve holding endeksi yüzde 5,40 değer kaybetti. Sektör endekslerinin tümü kaybettirirken en çok gerileyen yüzde 8,67 ile finansal kiralama faktoring oldu.
19 Temmuz Moody's not artırım kararından bu yana, zaman zaman kötümser olmakla bolca eleştirilsek de, endeksteki momentum kaybına işaret ederek temkinli hareket etmenin gerektiğinin altını çizerken, 10g HO'nın aşağı geçilmesiyle birlikte de "mümkünse no trade" diyerek duruşumuzu belirttik. 10g HO tekrar yukarı geçilmeden ya da Algoritmamız AL konumuna dönmeden ekstra risk almayalım noktasındaki görüşümüzü ısrarla sürdürüyoruz.
Dün açılışta yaşanan sert geri çekilme sonrasında zaman zaman tepki denemelerinin geleceğini bir görsel ile ifade etmeye çalışmıştık. Aşağı yukarı güniçi benzer bir görünüm oluştu. Benzer görünüm önümüzdeki günler için de geçerli olacak kanaatindeyiz. Bu sabah küresel çapta önemli bir tepki süreci yaşanırken BIST'in de buna katılacağını ama piyasa volatilitenin yüksek kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Önceliğin bu dönemde portföyü büyütmekten ziyade korumak olduğunu unutmamak gerekiyor. Endeks yeni bir taban oluşturana ya da kısa vadeli ortalamalar yukarı geçilene kadar getiri arayışından çok risk kontrolü tarafında kalmak gerektiği kanaatindeyiz.
Sular durulduktan sonra endeks ve hisselerde oluşan ve oluşacak fırsatlara odaklanmaya devam edeceğiz.
Özetle dünün dibi olan 9700 seviyelerini önümüzdeki birkaç gün için önemli bir destek ve taban adresi olacak.
Dünü yükseği (10100-10200 bandı) aşılmadan da tepkilere şimdilik temkinli yaklaşalım.
Taban oluşumuna ikna olduğumuzda ya da 10200 aşıldıktan sonra oyuna dahil olmak ana stratejimiz olacak.
Son 1 haftadır belirttiğimiz gibi, getiri peşinde koşmaktan ziyade, portföyü koruma ve riskleri yönetmeye odaklanmamız gerek günlerdeyiz.
Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
https://allbatrossyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük Strateji (Allbatross Yatırım)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş