Günlük Bülten (AK Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

Borsa geçtiğimiz haftayı %2'nin üzerinde artışla kapattı. Cuma günkü seansın ilk yarısında 109 bin üzerinde tutunmaya çalışan BIST-100, öğleden sonra gelen satışlarla günü yatay seviyeden tamamladı. Borsanın son iki haftalık yukarı yönlü seyrinde yurt dışı koşulların gelişmekte olan ülkeleri desteklemesi ve üçüncü çeyrek kârlarına ilişkin beklentiler rol oynadı. Yeni haftanın başlangıcından veri akışı açısından önemli bir gündem bulunmuyor, yurtdışı iyimserliği ise devam ediyor. Hafta ortasında ise TCMB ve ECB toplantılarının sürpriz içermeyeceği tahmin ediliyor. Borsa için en önemli baskının jeopolitik risk kaynaklı olabileceğini tahmin ediyoruz. Geçtiğimiz haftaki yukarı yönlü seyrin ardından, borsanın bugün açılışta hafif satıcılı bir eğilim taşıyabileceğini ve gün içerisinde yatay bir seyir yakalanacağını tahmin ediyoruz.

BIST100-Teknik Yorum
BIST100 yüksek açılışla başladığı haftanın son gününü yatay seyirde tamamladı. Kapanış 108.489 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te hızlı yükselişin ardından bir miktar yataylaşma görülüyor. Gün içi aşağı hareket oldukça sınırlı ve şu an için teknik görünümü değiştirmeyecek boyutta. Günlük bazda takip ettiğimiz tüm ortalamalar üzerindeki seyir ve ortalamalardaki yukarı eğilim geçerli. Dolayısıyla BIST için genel anlamda iyimserliğin ve yülkseliş beklentisinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Saatlik periyot için de çok kısa vadeli ortalamalar daha uzun vadelilerin üzerindeki seyrini devam ettiriyor. Bu da iyimserliğimizi korumamızda etkili. Saatlik periyot için olası geri çekilmelerin 105500 seviyesi üzerinde tamamlanması yükseliş eğiliminin de güçlü kalması anlamına gelebilecektir. Günlük bazda takip ettiğimiz destek bölgesi ise 102000 civarında kalmaya devam ediyor. 107.750-106.900/650-105.800 destek, 108.650-109.300-110.000/500 direnç.

VIOP-Teknik Yorum
Ekim vadeli kontratta gün içerisinde 134600 seviyesine yaşanan yönelmenin ardından hafif geri çekilme yaşandı. Bu kontratta saatlik periyot iççin çok kısa vadeli ortalamalar uzun vadelilerin üzerindeki seyrini devam ettiriyor. Dolayısıyla iyimserliğin korunduğunu düşünmeye devam ediyoruz. 134.300-135600 direnç, 132500-131600 destek.

Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız

Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. (Detaylar için tıklayınız)

Şirket ve Sektör Haberleri

Arçelik 3Ç17'de 256 miyon TL net kâr açıkladı. Açıklanan net kâr piyasa ortalama beklentisi ve bizim beklentimiz olan 259 milyon TL'ye paralel gerçekleşti. Ciro piyasa ortalama beklentisinin %5 üzerinde gelmesine rağmen, FAVÖK (542 milyon TL) piyasa beklentisi (544 milyon TL) ile aynı gerçekleşti. Ciro 3Ç17'de yıllık %33 artarak 5,440 milyon TL'ye yükseldi (piyasa beklentisi 5,186 milyon TL). Yıllık bazda güçlü büyümenin sebebi beyaz eşyada uygulanan ÖTV'nin (%6.7) Şubat başından eylül sonuna kadar kaldırılması ile yurtiçi satışların hızlı büyümesi, TL'nnin yıllık bazda değer kaybına paralel ihracat gelirlerinde artış ve Pakistan'da satın alınan Dawlance'ın finansallara konsolidasyonundan kaynaklanmaktadır. Arçelik'in yurtiçi cirosu 3Ç17'de yıllık bazda %32 büyürken, yurtdışı cirosu yıllık %34 büyüme gösterdi. Brüt marj yüksek seyreden €/$ paritesi ve yurtiçi piyasada yapılan zamlara rağmen, artan çelik fiyatlarından olumsuz etkilenirken yıllık bazda 1,6 puan düşüş göstererek 3Ç17'de %31,7'ye geriledi. Ancak faaliyet giderlerinde yapılan kontrol ile FAVÖK marjı yıllık 0,9 puan düşüşle 3Ç17'de 10% oldu (piyasa beklentisi %10,3). 3Ç17 sonuçlarından sonra yönetim FAVÖK marjını bir kez daha 50 baz puan düşürerek %10'a (diğer operasyonel kalemler dahil) düşürdü. Beklentilerin altında kalan 3Ç17 operasyonel marjlarının bugün hisse üzerinde olumsuz etki yaratmasını bekliyoruz. Arçelik hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız olan 27 TL ile "Nötr" önerimizi koruyoruz.
Aselsan ile BMC Otomotiv arasında Jandarma Genel Komutanlığı'nın ihtiyacı kappsamında, SARP Uzaktan Komutalı Silah Sistemi tedarikine, toplam bedeli 27,68 milyon Euro tutarında bir sözleşme imzaladı. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2018'in ilk yarısında tamamlanacak. Aselsan yılbaşından bu yana, bu sözleşme dahil, bizim hesabımıza göre toplamda yaklaşık 1 milyar 68 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. 2Ç17 sonunda Aselsan'ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara oranı 4,7. Haberi Aselsan için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Çevre Bakanlığı'nın web sitesinde yapılan açıklamada, İzleme ve Değerlendirme Komitesi (IDK) Koza Altın'ın Torul Gümüşhane'deki yapmayı planladığı kompleks cevher madeni açık ocak işletme projesi için yapılan ÇED başvurusunu inceleyecek. Haberi şirketin orta vadeli üretim potansiyeli açısından olumlu değerlendiriyoruz.
Medya haberlerine göre Saudi Telecom'un Hazine, Oger Telecom'un Türk Telekom'u satın almak için aldığı ancak geri ödemelerini kaçırdığı kredinin yeniden yapılaandırılması müzakerelerinde Oger'in hissedarlarından Saudi Telecom'un Kasım ayına kadar süre uzatımı talebini kabul etmedi. Bir kaynağa göre Hazine'nin Türk Telekom'un yönetim kuruluna, ardından icra komitesine atama yapması planlanıyor. Ulaştırma ve Haberleşme Bakanı Arslan Türk NTV'ye konuştu, ihtiyaç duyulduğında Türk Telekom'da yönetim kurulu üyeleri değiştirilebilir dedi.
SPK ve BDDK'dan ayrı ayrı yapılan açıklamalarda Borsa'da işlem gören finansal kuruluşlar hakkında yalan yanlış haber yapanlar ve yayanlar hakkında 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında gerekli işlemlerin yapılacağı hatırlatıldı.


AK Yatırım
www.akyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleeşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.