Günlük Bülten (A1 Capital)

2018 Yılına Veda Ederken, Gelen Yılın Giden Yılı Aratmaması Dileğiyle
Bir yılı daha geride bırakıyoruz. Zor bir yıldı. Yılın başına dönerek endeks ve dolara bir göz atalım. Yıla BİST100 endeksi 117.000 puan seviyesinden, Dolar/TL ise 3,78 seviyesinden başladı. 2017 yılını bitirirken BİST100 Endeksi küresel borsalarda getiri anlamında en iyi performansı gösteren ikinci borsaydı. Fed'in faiz adımlarını hızlandırması, 2018'de bilanço küçültmeye 15 milyar dolar ile başlayıp sonra 50 milyar dolara kadar aylık bazda artırarak devam edeceğini açıklaması, yılın ortalarına doğru Çin ile ABD arasında esen soğuk rüzgarlar ve Ticaret Savaşı olarak adlandırılan vergi artırımları ve yaptırım kararları derken, dolarda ve tahvil faizlerinde sert hareketler, borsalarda ise rekorların ardından 2018 kazançlarını geri alan sert satışları yaşadık. BİST100 Endeksinde ise Kasım ayında yapılacak seçimlerin bu küresel hareketlerin ivme kazanmasıyla birlikte Haziran ayına çekilmesi ve Yeni Başkanlık Sistemine geçiş süreci, Cumhur İttifakı, Kredi Derecelendirme Kuruluşlarının ülke notu ve banka notlarını indirimleriyle bir anda karışan ortam sonrası Dolar/TL'nin 7,20 seviyesine doğru yükselişi, tahvil faizlerinde yaşanan dalgalanma ve TCMB'nin Politika Faizini 625 baz puan artırarak %24 seviyesine çıkarması, piyasalardaki bozulan dengeleri frenleme adımlarını yaşadık. Enflasyonda da tarihi seviyeler görüldü. Özellikle ÜFE'de görülen %46 seviyesinin ardından TCMB'nin sıkılaştırıcı adımlarıyla döviz kurlarında fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın önüne geçme hamlelerini izledik. Rahip Brunson'ın 13 Ekim'de serbest bırakılması sonrasında döviz kurlarında yaşanan dış etki kaynaklı hareketin hız kesmesiyle birlikte aynı dönemde önce Swap İşlemlerinde atılan adımlar, ardından TCMB'nin VİOP piyasasında aktif rol almasıyla hızla 5,14 seviyesine kadar gerileyen ve ardından Suriye gelişmeleriyle yeniden 5,25-5,32 bandına geri dönen Dolar/TL kurunu izledik.
Tüm bu gelişmelerle birlikte yıla 117.000 ppuan seviyesinden başlayan BİST100 endeksi Ocak ayında tüm zamanların rekoru olan 121.300 seviyesini gördü. Yıl içinde yaşanan gelişmeler ardından endekste yaşanan geri çekilme yüksek kur/yüksek faiz ve küresel etkiyle birlikte 88.700 seviyesine kadar yaşanan geri çekilmeyle devam etti. Ve 2018 yılının son işlem gününe BİST100 endeksinde 90.400 seviyesinden Dolar/TL kurunda 5,28-5,29 seviyesinden, 2 Yıllık Gösterge Tahvilde ise %19,73 seviyesinden başlıyoruz. En yüksek görülen 121.000 puanı baz aldığımızda yıl genelinde endeksteki değer kaybı 30.000 puan seviyesinde. Ve Borsa 2018 yılından Dolar/Faiz getirilerine baktığımızda yılın kaybedeni. Dolar kuruna baktığımızda ise önce yatırımcısını mutlu eden ve daha yukarı çıkacağı beklentisiyle yüksek maliyet yapılmasına neden olan, faiz ise yıl sonunda yatırımcısını en çok üzen yatırım aracı. 2019 yılına dair küresel görünüm ve piyasaların Ayı Piyasasına girdiğine dair görüşler artsa da özellikle Fed adımları konusunda belirsizlik ve Trump'ıın Fed'e ve Başkanına yönelik olumsuz açıklamalarıyla birlikte Küresel Büyümeye dair korkuların artması olumsuz bir tablo ortaya koyuyor olsa da Unutulmamalıdır ki Piyasalarda Fırsatlar Bitmez . Altına yönelişin ve portföylerde ağırlığının artma ihtimalinin yükseleceği, yeni yılda yatırımcıların siyasi gelişmeleri daha yakından takip etmesi, ekonomik durum ile finans piyasalarının dinamiklerinin farklı işleyişini daha doğru algılamaları, yatırımlarını korumak için riski farklı enstrümanlara eşit dağıtması daha önemli hale gelecektir. Ve korkulanların Fed Ocak ayı toplantısı sonrası daha azalabileceğini de ve 2019 yılında Fed'in sadece bir faiz artırımı yaparak daha piyasa dostu bir yol izleyebileceğini de notlarımıza ekleyelim.
Bist 100
Endekste Bankacılık sektörü hisselerinde beklenen toparlanmanın yılsonuna yaklaşırken yaşanmaması, ardından endekste 91.300 üzerinde kalıcı hareketler sınırlanırken, petrol fiyatlarındaki gerilemeyle birlikte hava ulaşımı sektörü hisselerinde yaşanan ttoparlanmayla ve madencilik sektörü hisselerine gelen alımlarla 90.000 seviyesinin üzerinde durmayı başaran endekste, yılsonu kapanışı 91.500-92.500 bandında gerçekleşebilir. Dolar/TL'de ise 5,25-5,30 bandında bir hareket beklentilerimiz arasında. Haber akışının öne çıkacağı son işlem gününde, hafta sonu Suriye başlıklı Rusya görüşmelerine ilişkin haber akışının da endekse yön vereceğini notlarımıza ekleyelim.
Manşette Neler Var
" ABD Başkanı Trump, Twitter hesabından Çin Devlet Başkanı ile ticaret müzakerelerine ilişkin telefonda görüştüklerini ve sürecin iyi ilerlediğini belirtti.
" Çin ABD ile ilişkileri ileri götürmeye hazır olduğunu belirtti.
" AK Parti'nin İstanbul adayı Binali Yıldırım.
" Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu: "Suriye'de terörist tehlikesini ortadan kaldırmak konusunda mutabakata vardık."
" TCMB kredi kartı işlemlerindeki azami faiz oranını değiştirmedi.
" Dow Jones Endeksi 76,42 puan düşüşle 23,062 puana, S&P 500 Endeksi 3,09 puan kayıpla 2.486 puana gerilerken, Nassdaq Endeksi ise 5,03 puan yükselişle 6.584 puana yükseldi
TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100 endeksinde 91.500 seviyesinin test edilmesine karşılık kapanış önemli destek seviyesi olan 90.500 seviyesine yakın gerçekleşti. 90.000 ve 89.300 seviyeleri önemli destekler olmaya devam ederken, yukarı yönlü harekette 91.000 - 91.500 seviyeleri ön plana çıkacaktır.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" ADESE - VBTS kapsamında şirket paylarında 14 Ocak'a kadar brüt takas uygulanmasına, açığa satış ve kredili işlem yasağı süresinin de 14 Ocak'a kadar uzatılmasına karar verildi.
" AKBNK - 60 gün vadeli 41,1 milyon TL ve 91 gün vadeli 80,1 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" AYEN -
o Şirketin kayıtlı sermaye sistemine geçmesine ve kayıtlı sermaye tavanının 600 milyon TL olarak belirlenmesine karar verilirken, SPK'ya başvuru yapıldı.
o 61,58 milyon TL'lik sermaye artırımı kapsamında hakim ortak Aydıner İnşaat tarafından 54,5 milyon TL nakdi kaynak sağlandığı ve bu tutarın şirketin finansal borç ve işletmee sermayesi ihtiyaçlarında kullanıldığı, elde edilecek kalan kaynağın da finansal borç ödemesinde kullanılacağı açıklandı.
" DEVA - Yeni Zelanda'daki %100 oranında bağlı ortaklığı Devatis'in sermayesinin 3,72 milyon Yeni Zelanda Doları (2,5 milyon dolar) artışla 4,17 milyon NZD'ye çıkarılmasına ve artış tutarına katılım sağlanmasına karar verildi.
" EKGYO - İstanbul Küçükyalı'daki Nidapark Küçükyalı projesinde 1.160 olan konut sayısı 1.165'e, 865 adet ticari ünite sayısı ise 791'e revize edilerek yapı tadil ruhsatı alınırken, toplam bağımsız bölüm sayısı 1.956 olarak güncellendi.
" DENIZ -
o Tahsili geçmiş 176,0 milyon TL tutarındaki alacağın satıldığı açıklandı.
o 119 gün vadeli 60 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" DGGYO - Gebze Center AVM, Otel ve ticari alanların 102,5 milyon Euro'ya satış işleminden vazgeçildiği, Credit Europe Bank'tan sağlanan kredi ile şirketin büyüme stratejisine devam edilerek alım yapıldığı açıklandı.
" FONET -
o Eskişehir İl Sağlık Müdürlüğü ilee 3,37 milyon TL tutarında 3 yıl süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi sözleşmesi imzalandı.
o Uşak İl Sağlık Müdürlüğü ile 2 yıl süreli 1,58 milyon TL tutarında sözleşme imzalandı.
" GARAN
o Tahsili gecikmiş 337,2 milyon TL'lik alacağın 17,55 milyon TL bedelle satıldı.
o 60 gün vadeli 33 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ICBCT - Bankanın hakim ortağı ICBC'den 10 yıl vadeli 300 milyon dolar tutarında sermaye benzeri kredi sağlanmasına ve gerekli başvuruların yapılmasına karar verildi.
" IHGZT - VBTS kapsamında şirket paylarında 14 Ocak'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirilmesine karar verildi.
" ISFIN - Tahsili gecikmiş 36,7 milyon TL'lik alacağın 20.000 TL bedelle satıldığı açıklandı.
" IZMDC - %74,14 oranında bağlı ortaklığı olan İzdemir Enerji'nin sermayesinin 260 milyon TL'den 130 milyon TL nakden artışla 390 milyon TL'ye çıkarılmasına ve 130 milyon TL'lik sermaye artırımının tamamının şirketin alacaklarından karşılanmasına karar verilirken, şirketteki payyı %82,76'ya yükselecek.
" KPHOL - İlişkili taraf olan Yeşil Holding'in iştiraki Wowwo'nun %1'lik payının 6,14 milyon TL bedelle satın alınmasına karar verilirken, ayrılma hakkı fiyatı ise 2,75 TL olarak açıklandı.
" MARTI & MRGYO - MRGYO'nun GYO statüsünden çıkıp unvanının Martı Gayrimenkul Yatırım A.Ş. olarak değiştirilmesi kararı kapsamında, genel kurulda olumlu oy kullanacak olanların dışında tüm yatırımcıların paylarının 0,6659 TL'den MARTI tarafından satın alınmasının taahhüt edilmesine karar verildi.
" MRGYO -
o Şirketin GYO statüsünden çıkarak unvanının Martı Gayrimenkul Yatırım A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu kapsamda esas sözleşme değişikliklerinin yapılmasına karar verildi.
o Şirketin 200 milyon TL olan kayıtlı sermaye tavanının 500 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verildi.
" OZGYO - İstanbul Maltepe'de yer alan NUVO Dragos Projesinin yapı kullanım izin belgelerinin alındığı ve kat mülkiyetine geçildiği açıklandı.
" PENGD - Şirketin kayıtlı sermaye tavanının 100 millyon TL'den 200 milyon TL'ye çıkarılması ve 23.723.360 adet A grubu payın B grubu paya dönüştürülmesine karar verilirken, SPK'ya başvuru yapıldı.
" QNBFB - 84 gün vadeli 35,1 milyon TL, 90 gün vadeli 141,32 milyon TL ve 182 gün vadeli 3 milyon USD tutarında bono ihraç edildi.
" RYGYO - Kocaeli Çayırova'da bulunan 26.124 m² deponun 7.000 m²'lik kısmı 1 yıllığına kiraya verilirken, 1 yılda toplam 2,5 milyon TL gelir elde edileceği bildirildi.
" SANFM - Çerkezköy'deki fabrika binasının kirası aylık 49.000 TL, Odunpazarı OSB'deki fabrika binasının kirası için ise aylık 31.280 TL kira bedelli sözleşme imzalanmasına karar verildi.
" SILVR - 2018 yılının son çeyreği için Silverline Ev Gereçleri'nden 2,8 milyon TL marka kullanım komisyon geliri elde edildiği açıklandı.
" SKBNK & TSKB - SKBNK ile TSKB arasında IBRD'den kullanılmak üzere devlet garantili 3 yıl anapara ödemesiz toplam 6 yıl vadeli 20 milyon Dolar tutarında aracı kuruluş kredi sözleşmesi imzalandı.
" TEKTU - İzmir Resort Zigaana Hotel otel içerisindeki 65 adet villanın bağımsız tapulu villalara dönüştürülmesi için gerekli müracaatların yapılarak yapı kayıt belgelerinin alındığı açıklandı.
" THYAO & QNBFB - Türk Hava Yolları ve QNBFB arasında 5 yıl süreyle Miles&Smiles kredi kartı anlaşması imzalandı.
" USAK - Şirketin İsrail'deki bayisi Toboul Ceramic'e 2018 yılında gerçekleştirilen 4,86 milyon dolarlık ihracatın ardından, 2019 yılında 10,0 milyon dolarlık ihracat yapılması için anlaşma sağlandı.
" UZERB -
o Şirket ana ortağı İlhran Erem'in şirketten olan 3,2 milyon TL'lik alacağının 2,0 milyon TL'sinden vazgeçtiğini, bu tutarın geçmiş yıl zararlarından mahsup edileceği açıklandı.
o Şirketin halihazırda kullanmış olduğu gayrimenkulün kira bedeli 2019 yılı için aylık 20.000 TL olarak belirlendi.
o VERUS - %100 oranında bağlı ortaklığı olan Standart Boksit'in 10,0 milyon TL olan sermayesinin 5,0 milyon TL nakden artışla 15,0 milyon TL'ye çıkarılması işleminin tamamlanarak tescil işleminin gerçekleştiği açıklandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" ATLAS - Metro Yatırım tarafından 0,72 - 0,77 TL fiyat aralığından 2.163.235 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %7,38'e yükseldi.
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,99 TL fiyattan 66 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %17,10'a yükseldi.
" BRYAT - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 37,50 TL fiyatla 17.243 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %2,15'ine karşılık gelen 603.416 adet pay geri alındı.
" ENKAI - Şirketin hakim ortağı Tara Holding A.Ş. paylarının miras yoluyla devri kapsamında dolaylı ortaklık payında Yasemin Zeynep Keyman'ın payı %8,47, Leyla Tara Suyabatmaz'ın payı %8,47, Ceyda Lale Tara'nın payı %8,47 olarak açıklandı.
" GLYHO - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 200.000 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %14,21'ine karşılık gelen 46.322.505 adet pay geri alındı.
" GLRYH - Şirket paylarının geri alınması kapsamında bağlı ortağı İCG Finansal Danışmanlık tarafıından 1,05 - 1,06 TL fiyat aralığından 707.996 adet pay alırken, bugüne kadar sermayesinin %6,20'sine karşılık gelen 1.858.487 adet pay geri alındı.
" IEYHO - Işıklar Holding tarafından 0,74 - 0,75 TL fiyat aralığından 6.500.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %26,37'ye yükseldi.
" ISCTR - Munzam Vakfı tarafından 4,41 - 4,54 TL fiyat aralığından 2.600.000 adet pay alınırken şirket sermayesindeki payı %40,32 olmuştur.
" ISGYO & ISCTR - ISCTR tarafından 1,06 - 1,09 TL fiyat aralığından 1.000.000 adet ISGYO payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %47,54'e yükseldi.
" SANEL - Rana Yıldırım tarafından 2,28 TL fiyattan 225.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %7,59'a yükseldi.
" SARKY -
o Hayrettin Çaycı tarafından 3,40 - 3,42 TL fiyat aralığından 15.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %9,0'a yükseldi.
o Ahmet Hamdi Bektaş tarafından 3,35 - 3,37 TL fiyat aralığından 30.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %2,30'a yükseldi.
"" SISE & ISCTR- ISCTR tarafından 5,40 - 5,66 TL fiyat aralığından 8.554.716 adet SISE payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %66,68'e yükseldi.
" TCELL - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 11,92 - 12,06 TL fiyat aralığından 833.325 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %0,69'una karşılık gelen 15.249.767 adet pay geri alındı.
" TSGYO & TSKB - TSKB tarafından 0,80 - 0,81 TL fiyat aralığından 1.005.088 adet TSGYO payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %86,71'e yükseldi.
" NTHOL - Pine River fonları tarafından 2,06 TL fiyattan toplam 100.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %4,98'e geriledi.
" VANGD -
o Şirket paylarının geri alımı kapsamında alınan 456.319 adet payın tamamının 1,93 - 2,03 TL fiyat aralığından satıldığı ve satış sonucunda 263.322 TL zarar edildiği açıklandı.
o Metro Yatırım tarafından 1,90 - 2,05 TL fiyat aralığından 90.929 adet pay alınıp satıldı.
" VERUS - Investco Holding tarafından 15,80 - 18,75 TL fiyat aralığından 1477.635 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %64,88'e yükseldi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" AYEN - Şirket sermayesinin 171,04 milyon TL'den %36,00 oranında bedelli olarak 61,58 milyon TL nakden artırılarak 232,62 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verildi.
" GEREL - Şirket sermayesinin 55,3 milyon TL'den %44,65 oranında bedelsiz olarak 24,7 milyon TL artışla 80 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verildi.
" YAYLA - Şirket sermayesinin 24,94 milyon TL'den %100 oranında bedelli olarak 24,94 milyon TL artışla 49,88 milyon TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak rüçhan hakkı kullanılmayan 5 adet pay borsada satılırken kalan 1.806.455 adet payın Yönetim Kurulu Başkanı Hüseyin Yayla tarafından satın alınacağı bildirildi.
GENEL KURUL HABERLERİ
Bugün Genel Kurulu Olan Şirket - ADANA, ADBGR, ADNAC


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavvsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.