Günlük Bülten (A1 Capital)

Piyasa Fed'in Faiz Artırımlarının Yavaşlayacağına Odaklanıyor
Küresel borsalarda risk iştahında gerileme görsek de piyasaları bu denli dibe iten başlıklardan birinde değişmeler var ki hatta Brexit'teki taslağı da görürsek iki olur. Fed 2018 yılı boyunca faiz artırımını savunurken, son bir haftadır gelen açıklamalar faiz artırımlarına ara verilebileceği sinyalini güçlendiriyor. Fed, bu çerçevede şahin görüşü yumuşatmış durumda. En azından başkanlardan gelen açıklamalar bu yönde. Buna ek olarak son dönemde gelen yabancı raporlarda da benzer görüntü var. Morgan Stanley de yayımladığı raporda Fed'in faiz artırımında daha temkinli olabileceğinin altını çizdi. Bu değişimi tabii ki Aralık ayında bir faiz artırımı olmaz gözüyle değerlendirmemek gerekiyor. Aralık ayı yüksek ihtimalle faiz artırımının geleceği bir toplantı olacak fakat sonrası şimdilik muamma. Diğer bir başlık ise Brexit; May hükumetinin de hassas bir dengede olduğu süreçte İngiltere ve AB arasında serbest ticaret bölgesi oluşturmak için anlaşmaya varılması Avrupa borsalarındaki tedirginliği de azaltabilir. Avrupa'da hala İtalya konusu ise ana başlık tabii ki. İtalya'nın ve AB'nin daha önce tecrübe ettiği bir Yunanistan krizi mevcut. İtalya biraz da bu nedenle bütçe de değişiklik yapmaktan kaçınıyor. Bu kriz çözülse dahi sonuç İtalya lehine olması muhtemel.

Yurtiçi piyasalara gelince;
Dolar/TL
Dolar/TL yerel seçimlerdeki ittifak haberine olumlu tepki verirken, dün 5,30'ların altına gerileyen kurda bugün 5,30'larda başlıyoruz. Önemli desteklere kadar geldik. Piyasa yeni bir haber akışı almadan 5,30'larına altına gerilemek istemiyor. Dolar'ın değer kaybedebileceği bir döneme girebiliriz fakat TL'deki normalleşme hareketinin devam edip etmeyeceği ABD - Türkiye ilişkilerine, bir trend olarak ise önümüzdeki haftalarda açıklanacak enflasyon rakamına bağlı olacak.
BİST100
BİST100 endeksinde ana resimde 50 günlük ortalamanın altında kalmakla birlikte sahne şu anda yabancı piyasalardaki kapanışın da etkisiyle saanayi şirketlerinde. Endeksteki ana hareketler şimdilik sanayi şirketlerinden gelirken, bankacılık sektöründe bozulan bilanço kalitesi bir süre baskı oluşturabilir. Buna karşın 95.000 üzeri bir hareketi hala bankalar öncülüğünde gerçekleşebilecek bir yükseliş olarak görmekteyiz.

Manşette Neler Var?
" Morgan Stanley, hazırladığı raporda Fed'in 2019'da faiz artırımında daha güvercin olabileceğini belirtti.
" Yurtdışındaki yerleşikler 16 Kasım ile biten haftada 49,5 milyon Dolar tutarında hisse senedi alımı gerçekleştirdi.
" Brexit'e ilişkin endişe sürerken, AB ve İngiltere'den serbest ticaret anlaşmasına varıldığı haberleri geliyor.
" Haftanın son işlem gününde piyasalar imalat ve hizmetler sektörü PMI rakamlarını takip edecek.
" Dolar/TL'de dün 5,30'ların altına geri çekilirken, güne 5,30'ların üzerinde başlıyoruz.

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100'de kısa vadede izlediğimz 91.500 - 95.000 bandı içerisindeki hareket devam ediyor. Zaman zaman daha kısa vadeli grafiklere bakacağıız fakat 50 günlük ortalamanın önemli bir direnç olduğunu göstermek adına günlük grafikte kalmaya devam ediyoruz. 95.000 aşılmadığı sürece gelen yükselişleri şimdilik temkinli izlemekteyiz.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" AKSGY - Şirket yöneticileri aleyhine açılan sorumluluk davasının mahkeme tarafından reddedildiği açıklandı.
" ALYAG -
o Aydın'da faaliyet gösteren günlük 150 ton yağ üretim kapasitesine sahip Özkar Global Gıda'nın 17 milyon TL'ye satın alınmasında değer üzerinde anlaşmaya varıldı.
o Çiğili AOSB 1 ve 4 numaralı parsellerden oluşan gayrimenkullerin Sodrugestvo Group'a devrinin 26 - 30 Kasım'a yapılmasının planlandığı açıklandı.
o Bağlı ortaklığı Gürtaş Tarım'ın varlıklarının Sodrugestvo Group'a satışına ilişkin karar bağlı ortaklığının genel kurulunda kabul edildi.
" ATAGY - Adana - Çukurova'daki işyerinin KDV dahil 6,6 milyon TL bedelle satılmasına karar verilirken, satış sonucunda 0,45 milyon TL kar edildiği açıklandı.
" AVOD - %10 iştiraki olan Avod Altın Madencilik'in %%90 payının 27,5 milyon TL bedelle satın alınmasına karar verilirken, işlemin onaylanacağı genel kurulda ayrılma hakkı fiyatı 1,0613 TL, azami ayrılma hakkı maliyeti ise 2 milyon TL olarak açıklandı.
" BRKO - Şirket aktiflerinin %56,43'üne karşılık gelen ve değeri 80 milyon TL olan parsellerin satılabilmesi için gerekli işlemlerin yapılmasına, binaların yıkımı ve hurda satış ihalesinin de bu kapsamda iptal edilmesine karar verildi.
" BURCE & BURVA - Sendika ile 2 yıllık toplu iş sözleşmesi imzalandığı, saatlik ücretlere 1,30 TL zam yapıldıktan sonra ayrıca %10 zam yapılacağı, akabinde diğer 6 aylık periyotlar için de TÜFE oranında zam yapılacağı açıklandı.
" HALKB - 84 gün vadeli 100 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" HUBVC - Almanya'da Berlin'de kurulu The Mediation Company GmbH şirketine 2.000 Euro Bedelle hissedar olunmasına karar verilirken, ödenecek emisyon primine karşılık Yedi70 Sağlık Danışmanlık şirketindeki %8 payının tamamının 23.325 TL'ye devredilmesine karar verrildi.
" ISFIN - 125 gün vadeli 250 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ISGYO - 368 gün vadeli 100 milyon TL tutarında tahvil ihraç edildi.
" MARKA & RYSAS - VBTS kapsamında şirketlerin paylarında 7 Aralık'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirilmesine karar verildi.
" OZKGY - Tebliğ'de yapılan değişiklik çerçevesinde Ela Quality Resort Hotel'in yıllık sabit kirasının döviz cinsinden eski tutarına döndürüldüğü açıklandı.
" PEKGY - İngiltere Gravesend kentindeki gayrimenkul için ve 2018 yılı içinde İngiltere'den Şirket portföyüne alınabilecek ve değerleme gerektirebilecek diğer gayrimenkuller için İngiltere'deki Southview Surveyors LLP firmasından değerleme hizmeti alınmasına karar verildi.
" RYGYO - Kastamonu - Merkez'de yer alan 4.530 m² büyüklüğündeki arsanın Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları'na 10 yıllığına kiraya verildiği, 10 yılda KDV dahil 7,5 milyon TL gelir elde edileceği bildirildi.
" SANFM - Almanya Münih'te lojistik merkezi kurulmasına ve yurtdışındakii işleri yerine getirmek üzere iştirak yapılanmasına karar verdi.
" THYAO - Boeing firmasından Eylül 2019, Ocak 2020 ve Şubat 2020 tarihlerinde teslim alınmak üzere 3 adet kargo uçağı satın alınmasına karar verildi.
" TMPOL - Mimarsinan OSB'deki üretim tesisinin güncel değerinin belirlenmesi için değerleme yaptırılmasına karar verildi.
" TSKB - 400 milyon Dolara kadar yurtdışında tahvil ihraç edilmesine karar verilirken, SPK'ya başvuru yapıldı.
" VAKBN - 147 gün vadeli 99,0 milyon TL ve 210 gün vadeli 43,7 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ZOREN - Konya'daki Alibeyhöyüğü GES Projesi'nin önlisansının yürürlüğe girme süresinin 30 aydan 42 aya çıkarıldığı açıklandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" ARSAN - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 1,53 TL fiyattan 1.322 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %5,18'ine karşılık gelen 4.389.431 adet pay geri alındı.
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,86 - 3,93 TL fiyat aralığından 976 adet pay alımı yapılırken, şirket seermayesindeki payı %22,31'e yükseldi.
" CLEBI - Çelebi Havacılık Holding tarafından 52,00 TL fiyattan 5.735 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %83,02'ye yükseldi.
" ECZYT - Eczacıbaşı Holding tarafından 6,83 - 6,87 TL fiyat aralığından 108.278 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %81,33'e yükseldi.
" ENKAI - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,73 - 4,75 TL fiyat aralığından 500.000 adet pay geri alınırken, 10.000.000 adetlik pay geri alım işlemi 4,786 TL fiyatla tamamlanmış oldu.
" ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,05 TL fiyattan 300.000 adet pay geri alındı.
" ISGYO & ISCTR - ISCTR tarafından 0,89 TL fiyattan 1.500.000 adet ISGYO payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %44,91'e yükseldi.
" KRDMA & KRDMB & KRDMD -
o Yolbulanlar Nakliyat ve Ticaret tarafından 2,02 - 2,02 TL fiyat aralığından 80.000 adet KRDMA, 2,02 - 2,04 TL fiyat aralığından 20.000 adet KRDMB ve 2,60 - 2,61 TL fiyat aralığından 400.000 adet KRDMD pay saatılırken, şirket sermayesindeki payı %1,88'e geriledi.
o Yolbulan Çelik tarafından 2,02 TL fiyatla 25.000 adet KRDMA payı satılırken, şirket sermayesindeki payı %0,25'e geriledi.
" MTRYO - Barış Kaya tarafından 1,25 - 1,31 TL fiyat aralığından 11.568 adet alış ve 1.737.581 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı sıfırlandı.
" NTHOL - Hande Tibuk tarafından 2,06 - 2,07 TL fiyat aralığından 33.00 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,08'e yükseldi.
" VANGD - Avrasya Terminal İşletmeleri tarafından 3,08 - 3,79 TL fiyat aralığından 174.966 adet alış ve 592.725 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %1,93'e geriledi.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.