Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya GSYİH (3. Çeyrek): 2016 yılın ilk çeyreğinde %1.5 büyüme kaydeden Almanya ekonomisi, ikinci çeyrekte ekonomik büyüme oranı %3.3 seviyesinde gelmişti. Üçüncü ve dördüncü çeyrekte ise sırasıyla %1.7 ve %1.3 açıklandı. 2017 yılı birinci çeyrekte yıllık %3.4, ikinci çeyrekte %1.0 ve üçüncü çeyrekte %2.2 yıllık artış kaydeden Almanya ekonomisi 2017 yılını %2.9 yıllık büyüme ile tamamladı. 2018 yılı üçüncü çeyrek büyüme beklentisi %1.1 seviyesinde şekillenmiş durumda. (10:00)

Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): Almanya’da 2018 yılı Ekim ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) imalat PMI verisinin piyasa beklentisi 53.4 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI endeksi 2017 aralık ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 63.3 açıklanmıştı. Yükselişin devam etmesi olumlu karşılanabilir ve Euro’ya destek sağlayabilir. Almanya Hizmetler PMI verisi ise geçtiğimiz yılı 55.8 seviyesinden kapattıktan sonra 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinden başladı. Mayıs ayına kadar ki süreçte ivme kaybeden veri, en son ekim ayında 54.7 seviyesinde geldi. 2018 yılı Kasım ayını piyasa beklentisi 55.5 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı Mart ve nisan sırasıyla 56.2 ve 56.7 olarak açıklanan veri aralık ayında açıklanan ayında 60.6 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayında 59.6 seviyesinde başlayan verinin kasım ayında 51.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için kasım ayına yönelik beklenti 53.5 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro’nun gücünü kırabilir. (12:00)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): 2017 yılı ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesiine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2018 yılının Kasım ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 56. seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi. Kasım ayını yansıtacak verinin beklentisinin 54.8 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, alınan tedbirlerin finansal piyasalar üzerindeki olumlu etkilerinin görülmeye başlandığını belirtti. Mecbur kalmadıkça vergiye yeni istisna ve muafiyet getirmeyeceklerinin altını çizdi. FED'in kademeli faiz artışlarına devam etmesi ve bilançosunu küçültmesinin risk teşkil ettiğini vurguladı. 2018 yıl sonu enflasyonun %20.8 olarak hedeflendiğini ve mücadelede en önemli deesteğin sıkı maliye politikalarının vereceğini söyledi.

Türkiye tüketici güven endeksi kasım ayında 59.6 olarak açıklandı.

Avrupa

Avrupa Birliği (AB) ve İngiltere arasında devam eden Brexit müzakerelerinde gelecekteki ilişkileri belirleyen taslak belgede uzlaşı sağlandı.

Almanya Başbakanı Angela Merkel açıklamasında, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden (AB) çıkmasına (Brexit) ilişkin düzensiz bir çıkış olduğunu, hem ekonomi için hem de gelecekteki ilişkilerin psikolojik durumu açısından en kötü yol olacağını belirtti.

İtalya Başbakan Yardımcısı ve İçişleri Bakanı Matteo Salvini açıklamasında, geri adım atmadıklarını çünkü ekonomik manevrada koydukları paralar sağlıkla ilgili ve sağlık hakkına dokunulmaz olduğunu ifade etti.

Güney Afrika

Güney Afrika Merkez Bankası enflasyonda yüksek seyri gerekçe göstererek faiz oranını 2 yıldan fazla süre sonra ilk kez arttırdı. Banka politika faizini 25 baz puan artışla %6.50'den %6.75'e çıkarttı.

Forex Yorumları
Ons altın güne 1227$ seviyesiinden başladı
Dolar bazında altın fiyatı dün 1227$ seviyesi üzerinde tutunma çabalarında başarısız kaldı. Genel olarak Brexit ve İtalya’ya yönelik haber akışlarının etkisiyle güvenli liman özelliğini ön plana çıkartan ons altın yukarı yönlü ivmesini koruma çabalarını sürdürüyor. Bugün ABD piyasaları yarım gün açık olacak. Diğer yandan ABD’de özel sektörü yansıtacak PMI verilerinin açıklanması bekleniyor. Piyasa koşullarının risk unsurlarını barındırdığı ortamda ons altının 1234$ seviyesine doğru kademeli olarak yükselmesine yönelik görüşümüzü koruyoruz.

Teknik Analiz: Ons altında geniş bant hareketi içerisindeki seyirlerin sürdüğünü belirtelim. Diğer yandan değerli metalin haftalık grafiğine denk gelen 200 birimlik ortalaması 1234$ seviyesinden geçmekte. Bu seviye ons altının yükselişinde bir bariyer etkisi yaratmakta. Bu nedenle genel olarak 1234$ seviyesinden yaşanabilecek geri dönüşlere karşı dikkatli olunmasında fayda var. Kısa vade için yukarı yönlü pozisyonların korunabileceğinii düşünmekteyiz.

Direnç: 1227 / 1234 / 1242
Destek: 1221 / 1216 / 1207

Petrol fiyatlarında zayıf seyir sürüyor
Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 53.20$ seviyesinde ver Brent petrol 62.08$ seviyesinde zayıf hareketler izleniyor. Genel olarak global büyümenin zayıflayacağına yönelik algının petrol fiyatlarında ana senaryo olmaya devam ettiğini düşünmekteyiz. Bununla birlikte petrol otoritelerinden gelen gün içi açıklamalar kısa vadeli olarak hareket alnı yaratsa da petrol fiyatlarında tepki hareketlerinin oldukça sınırlı kaldığını söylemek mümkün. Bugün ABD petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor ancak petrol fiyatlarında önemli bir hareketlik yaratmayabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol ortalamalarından oldukça uzaklaştı. Petrol fiyatlarında gün içerisinde yukarı yönde tepkiler oluşsa dahi petrolde güçlü bir toparlanma olmasını beklememekteyiz. Teknik görünüm zayıf. Gevşeme yönlü eğilimde yakın destek olarak 52.30$ seviyesi takip edilebilir.

WTI
Dirençler: 554.80 / 57.50 / 58.20
Destekler: 52.30 / 51.00

Brent
Dirençler: 63.70 / 65.20 / 67.40
Destekler: 62.00 / 60.00

Euro/Dolar 1.14 seviyesinde kalıcılık sağlamaya çalışıyor
Bu sabah Euro/Dolar paritesi forex piyasalarında 1.14 seviyesindeki seyrini sürdürüyor. Bugün Almanya ve Euro Bölgesinde takip edilecek özel sektör PMI verileri gün içerisinde paritede hareket alanı yaratabilir. 2018 yılı genelinde ivme kaybeden özel sektör genişlemesini ifade eden PMI veriler piyasa beklentisinin altında kalması halinde EUR/USD paritesinde 1.1370 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamaya doğru gevşeme eğilimi olabilir. İtalya ve Brexit’e yönelik haber akışlarına karşı duyarlı olmaya devam ediyoruz.

Teknik Analiz: Gün içi işlemlerde 1.1370 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamasına üzerindeki hareket sürüyor. Paritede oluşan gevşeme yönlü hareketlerin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Genel olarak 1.1370 seviyesi üzerindeki seyirlerin korunması halinde paritede 1.1460 seviyesine doğru uzama potansiyyeli bulunmakta.

Dirençler: 1.1430 / 1.1490 / 1.1520
Destekler: 1.1380 / 1.1300 / 1.1160

GBPUSD için haber akışları yakından izlenmeli
İngiltere ve AB Birliği Brexit taslak anlaşmasını kendi aralarında onayladı. 25 Kasım Pazar günü ise AB Liderler Zirvesi’nde de bunun onaylanması bekleniyor. Ancak, piyasalar kesin sonucu görmek istedikleri için bu haberin etkisi Sterlin üzerinde çok fazla pozitif bir ayrışmaya neden olmadı. Dolayısıyla, İngiltere’de haber akışlarını yakından izlemekte fayda var. Bugün, ABD Şükran günü nedeniyle erken kapanış yapacak. Veri olarak ABD’de PMI günü. Verilerin, Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olağanüstü bir haber olmadıkça GBPUSD paritesinde temkinli seyirler takip edilebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi ortalamalarının altında seyrini sürdürüyor. Parite, 1.29 seviyesinin üzerinde kalıcı bir alan oluşturabilirse bu durumda yükselişinde güçlenebilir. Ancak, bunu başaramazsa olası geri çekilmelerde, 1.2760 ve 1.2720 bölgeleri takip edilebillir.

Direnç: 1.29 (22 Günlük HO) / 1.2920 (14 Günlük HO)
Destek: 1.2760 / 1.2720 / 1.2685

USDTL 5.30 altı denemelerine başladı
USDTL kuru 5.30 seviyesinin altında 5.27 bölgesine doğru geri çekilme hareketini yapıyor ancak sonrasında 5.27 seviyesinden destek alarak yukarı yönde hareket ediyor. Kur için kritik seviyelerdeyiz dolayısıyla 5.30 altı kapanışlarında ısrarcı olmaya devam etmesi durumunda geri çekilme hareketinde hızlanmasını bekleyebiliriz. Bugün için ABD Şükran günü nedeniyle erken kapanış yapacak. Olası bir haber olmadıkça USDTL kuru üzerinde temkinli seyirler izlenebilir. Veri takvimi açısından bugün ABD’de PMI günü. Verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.30 altı denemeler başladı. Ancak bu hareketinde güçlenmesi adına 5.30 altı kapanışların görülmesinde fayda var. Bunu başarırsa bu durumda aşağı yönlü hareketinde güçlenebilir. Dünden beri 5.27 bölgesine doğru geri çekilip buradan destek aldığı için 5.27 seviyesini destek olarak izleyebiliriz. 5.27 altına doğru tepkilerin gelmesi durumunda ise 5.25 seviyesi aşağıda takip edilebilir. Yukarıda 5.40 bölgesi en yakın direnç konumunda.

Dirençler: 5.40 (22 Günlük HO) / 5.6975 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.30 / 5.21 / 5.1760

EUR/TRY

Destekler: 6.04 / 6.05 / 5.98
Dirençler: 6.11 / 6.13 / 6.2650

USDJPY temkinli hareket ediyor
USDJPY paritesi, ortalamalarının altında seyrediyor. Bugün, Japonya’da piyasalar kapalı olacak. ABD ise Şükran günü nedeniyle erken kapanış yapacak. Veri olarak bugün ABD’de PMI günü. Ancak verilerin ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olağanüstü bir haber olmadıkça USDJPY paritesinde temkinli seyirler izlenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.00 direnç seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu seviyenin altına doğru geri çekilmelerde ısrarcı olursa 112.80 ve 112.55 seviyelerine doğru uzamalar bekleyebiliriz. Güçlenmesi için yeniden 113.00 ve üzerine doğru tepkilerin oluşmasında fayda var.

Direnç: 113.00 (50 Güünlük HO) / 113.30 (14 Günlük HO) / 114.20
Destek: 112.80 / 112.55 / 112.00

DAX, hala zayıf
Son dönemde, global endekslerdeki satış baskısı nedeniyle Almanya DAX CFD’si yükselişinde zorlanıyor. Bugün’de ABD Şükran günü nedeniyle erken kapanış yapacak. Dünde ABD tatildi. Dolayısıyla, endeksler üzerinde agresif hareketler gözlemlenmedi. Bugün Almanya’dan GSYIH ve PMI rakamları izlenecek. Ancak verilerin endeks üzerinde sınırlı bir etki yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’sini haftalık bazda ele aldığımızda, ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 12045 21 haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda CFD’nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz. Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11140 / 11000 / 10880 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 11600 / 12045 (21 Haftalık HO)
Destek: 11140 / 11000 / 10880

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya GSYİH (çeyreklik) (3. Çeyrek) -0,20% 0,50%
10:00 EUR Orta Almanya GSYİH (Yıllık) (3. Çeyrek) 1,10% 2,00%
11:30 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Kasım) 53,4 52,2
11:30 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Kasım) 55,5 54,7
11:30 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Kasım) 54,8 53,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım) 51,7 52
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Kasım) 53,5 53,7
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Kasım) 53,9 53,1
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Kasım) 56 55,7
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI(Kasım) 54,8 54,8
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Kasım) 54,9
 
*Japonya'da piyasalar kapalı olacaktır.
*ABD'de piyasalar erken kapanış yapacaktır.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danıışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.