Gün İçi Yorumu(Şeker Yatırım)

Güne tepki alımlarıyla başlayan BIST-100 endeksi gün içinde tepki alımlarını devam ettirse de dün olduğu gibi bankacılık hisselerin eğelen satışlar günün ilk yarısında %0,08 düşüşle 96.506’dan tamamladı. Trump’ın Çin lideri Xi ile görüşeceğini açıklaması sonrası ticaret savaşlarına ilişkin olumsuz havanın yumuşamasıyla birlikte yurtdışı borsalarda tepki alımları var. Yurtiçinde ise bugün açıklanan sanayi üretim verileri beklentilerden oldukça kötü geldi. BIST’te banka hisselerindeki negatif ayrışma ve satış baskısı devam ediyor. Bilanço döneminin sona ermesiyle birlikte kısa vadede önemli bir beklenti kalmaması nedeniyle BIST’te banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı devam edebilir. TL’nin son dönemde güçlenmesiyle birlikte yabancılar banka hisselerinde kar satışlarına rağmen dolar bazında halen oldukça karlı durumdalar bu durum yabancıların banka hisselerinde satışlarını devam ettirmesi için motivasyon sağlayabilir. TL bayram tatilindeki kayıplarını bir kısmını geri alırken, EM para birimlerindeki pozitif eğilime paralel sınırlı değer kazancıyla hareket ediyor. Arjantin varlıklarındaki negatif fiyatlamanın durması TL ve EM para birimlerinin değer kazanmasında sınırlı da olsa etkili oluyor. Dün 423 seviyelerine kadar yükselen Türkiye CDS’lerinde bugün bir miktar gerileme var ve 410 seviyelerinde seyrediyor. CDS’lerin son bir hafta da yükselmesi TL varlıklara ilişkin risk algısının tekrar güçlendiğine işaret ediyor. CDS’lerin 420-430 aralığı üzerine yerleşmesi durumunda TL varlıklarda kısa vadede satış baskısının güçlenmesi ve negatif ayrışmanın oluşması beklenmektedir. VIX volatilite endeksi kritik 20 seviyesinin hemen altına gerilerken ABD borsalarında tepki yükselişini destekliyor. Ancak ABD borsalarındaki risk fiyatlamasının sona erdiğinin teyidi için VIX endeksinin 16,5 seviyesi altına geldiğini görmemiz gerekiyor. İkinci yarıda ABD’de açıklanacak Michigan tüketici güven endeksi, inşaat ve konut başlangıçları verileri takip edilecek. BIST’te yaşanan güçlü satışlar sonrası ilk yarıda olduğu gibi yurtdışı piyasalardaki pozitif eğilimin de etkisiyle tepki alımı denemeleri devam edebilir. Ancak global risk iştahında ciddi bir güçlenme oluşmadıkça ve Fed’in faizleri Eylül ayında indirmeye devam edeceğine yönelik beklentiler somut şekilde güçlenmedikçe BIST’te olası tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak kullanılması beklenmektedir. İkinci yarıda BIST’te son dönemde güçlü satışlara maruz kalan banka hisseleri öncülüğünde tepki alımı denemeleri oluşması beklenir. Ancak tepki alımlarının belli seviyelerde tekrar satış fırsatı olarak kullanılması beklenmektedir.
 
Kısa vadeli yükseliş trendini aşağı kırarak düzeltme sürecine giren endekste bir omuz-baş formasyon görünümü oluştu. Endeksin aynı zamanda son yükselişin %38,2 düzletmesine denk gelen 96.000-96.200 aralığını aşağı kırması durumunda 94.100’lerdeki fiyat boşluğu ara hedef olmak üzere orta vadede 87.200-88.000 aralığındaki fiyat boşluğuna kadar düşüşün devam ettirme riski bulunuyor. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonlar için 96.000 seviyesi stop-loss olarak takip edilmelidir. Endeks kısada vadede 100.700 altında kaldıkça bu risk orta vadede devam edecektir. Endeks kısa vadede 96.000 üzerinde tutundukça 98.000-98.700 aralığına doğru tepki yükselişi oluşturması beklenmektedir. Kısa vadede bu aralığa olası tepki yükselişleri satış fırsatı, 96.000-96.200 aralığına gerileme ise gün içi trade amaçlı alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endeks 50-200 GHO seviyelerini aşağı kırarken, teknik göstergelerdeki genel negatif eğilim tepki yükselişleri oluşsa da satış baskısının devam edeceğine işaret etmektedir

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.