Gün İçi Yorum(Şeker Yatırım)

Güne hafif pozitif eğilimle başlayan BIST-100 endeksi satışlarla karşılaşarak günün ilk yarısını %0,33 düşüşle 95.713’den tamamladı. Dünkü satışlar sonrası Avrupa borsaları öncülüğünde yurtdışı borsalarda %1 üzerinde yükselişler var. BIST ise negatif ayrışma yaşanıyor. TCMB’den gelen Zorunlu karşılıklara ilişkin yeni uygulama sonrası TL iki günlük değer kaybı ve negatif ayrışma sonrası bugün yatay bir eğilim izliyor. EM para birimlerinin değer kazanması TL’deki kısa vadeli değer kayıplarını şuan için engellemiş görünüyor. Ancak TL’de sınırlı da olsa negatif ayrışma devam ediyor. Tahvil faizlerinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. Bu eğilimin devam etmesi kısa vadede bankacılık endeksi hisseleri üzerinde negatif baskıyı devam ettirebilir. Yurtiçine yönelik pozitif bir beklenti kalmaması, bilanço döneminin sona ermesi ve Suriye’deki gelişmelerin Jeopolitik riskleri tekrar tetikleme riski nedeniyle BIST’te tepki alımı denemeleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılmaya devam edileceğini düşünüyoruz. Son dönemde kur, tahvil faizleri ve CDS’lerde yaşanan yükseliş bu beklentiyi destekliyor. CDS’ler 412 seviyelerinde son birkaç gündür sakin bir seyir izliyor. CDS’lerin 430 seviyesi üzerine yönelmesi TL’deki değer kaybının ve TL varlıklardaki negatif ayrışmanın güçlenmesini tetiklemesi beklenmektedir. TL varlıklarda risk iştahının tekrar geri döndüğünün teyidi için ise CDS’lerin 385 altına gelmesi gerekiyor. Yurtdışı piyasalar Cuma günü Jackson Hall’da konuşma yapacak olan Fed başkanı Powell açıklamalarına odaklanmış durumdadır. Powell’in Eylül ayında Fed’in faiz indirimlerine devam edeceğine yönelik bir sinyal vermesi ya da faiz indirimlerinin devam edeceğini güçlü bir söylemle belirtmesi durumunda global risk alma iştahının güçlenmesi hem de TL varlıklarda tekrar pozitif fiyatlamanın tekrar geri dönmesi beklenir. Aksi durumda ise hem BIST’te hem de TL negatif ayrışmanın devam etmesi beklenir. VIX endeksi teknik olarak kritik gördüğümüz 16,5 seviyesi altına geldi. Bu görünüm ABD borsalarındaki volatilitenin kısa vadede sonlandığına işaret ediyor ve yurtdışı borsalarda tepki yükselişlerinin kademeli olarak güçlenebileceği sinyali veriyor. BIST’te ise yeni bir pozitif haber akışı olmadıkça tepki yükselişlerinin sınırlı kalmaya devam etmesi ve olası yükselişlerin tekrar satış fırsatı olarak kullanılması beklenmektedir. İkinci yarıda veri tarafında ABD’de açıklanacak ikinci el konut satışları takip edilecek. Ayrıca akşam açıklanacak Fed tutanaklarındaki ifadeler piyasalar tarafından önemli olacak. Yurtdışı piyasalardaki pozitif eğilimle birlikte BIST kayıplarını geri alarak ikinci yarıda tepki yükselişi eğilimini devam ettirebilir. Ancak kısa vadede tepki yükselişlerinin bugün için 96.800 üzerinde kısa vadede 98.000’ler üzerinde tekrar satış fırsatı olarak kullanılması beklenmektedir. Endekste omuz-baş formasyon görünümü oluştu aşağı kırıldı. Endeks gün içinde 96.900, kısa vadede ise boyun çizgisinin geçtiği 98.400 atlında kaldıkça tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılması ve ilk hedef 94.000’lerdeki fiyat boşluğu olmak üzere düşüşün devam etmesi beklenmektedir. Endeksin %50 düzeltme seviyesine denk gelen 93.900-94.000 aralığı altındaki kapanışlarda endeksin aynı zamanda formasyonun minimum düşüş hedefine denk gelen ve aynı zamanda son yükselişin %61,8 düzeltme seviyeleri 91.400’lere doğru düşüşün devam etme riski yüksek görünüyor. Gün içinde 96.600-96.900 aralığına olası tepki yükselişi trade amaçlı satış fırsatı, 94.40094.900 aralığına olası gerileme ise tepki yükselişi için trade amaçlı alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endeksin 96.800’ün üzerinde tepki yükselişini 98.000-98.400 aralığına kadar devam ettirmesi beklenir. Teknik göstergelerdeki genel negatif eğilim tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olacağına ve düşüşün devam edeceğine işaret etmeye devam ediyor. Ancak kısa vadeli göstergelerin aşırı satımda olması ve momentumdaki pozitif eğilim dün olduğu gibi gün içinde tepki yükselişi eğilimi oluşabileceğine işaret ediyor.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.