Gün İçi Yorum(Şeker Yatırım)

Güne hafif pozitif eğilimle başlayan BIST-100 endeksi üç günlük güçlü satışlar sonrası tepki alımlarıyla günün ilk yarısını %0,91 yükselişle 96.154’den tamamladı. Trump'dan gelen pozitif açıklamalar ve Huawei’ye yönelik yaptırımların 90 gün erteleneceği haberi sonrası yurtdışı borsalarda oluşan tepki yükselişi bugün yerini sakin bir seyre bıraktı. Yurtdışı borsalarda yataya yakın bir eğilim yaşanırken, BIST’te tepki alımları var. Dün TCMB’nin kredi büyümesine bağlı olarak banka bazında Zorunlu karşılıklara ilişkin yaptığı değişiklik sonrası TL’de oluşan değer kaybı ve negatif ayrışma güçlenerek bugün de devam etmesine ve tahvil faizlerin tekrar yükselişe geçmesine rağmen BIST’te güçlü satışlar sonrası tepki alımları yaşanıyor. Ancak yurtiçine yönelik pozitif bir beklenti kalmaması, bilanço döneminin sona ermesi ve Suriye’deki gelişmelerin Jeopolitik riskleri tekrar yükseltme olasılığı nedeniyle BIST’te tepki alımları devam etse de tekrar satış fırsatı olarak kullanılma olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Yurtdışı piyasalar Cuma günü Jackson Hall’da konuşma yapacak olan Fed başkanı Powell açıklamalarını bekliyor. Powell’in Eylül ayında Fed’in faiz indirimlerine devam edeceğine yönelik bir sinyal vermesi durumunda hem global risk alma iştahının güçlenmesi hem de TL varlıklarda tekrar pozitif fiyatlamanın güçlenmesi beklenir. Aksi durumda ise TL varlıklarda negatif ayrışmanın devamı beklenir. CDS 415 seviyelerinde ve yükseliş eğilimi devam ediyor. CDS’lerin 430 seviyesi üzerine gelmesi durumunda TL’deki değer kaybının ve TL varlıklardaki negatif ayrışmanın güç kazanması beklenmektedir. TL varlıklarda risk iştahının tekrar güçlenmesi için CD’lerin ilk etapta 385 altına geldiğini görmemiz gerekiyor. VIX endeksi 17 seviyesi altına ve gerileme eğilimi devam ediyor. Bu görünüm ABD borsalarındaki volatilitenin kısa vade için sona ermek üzere olduğunu gösteriyor. VIX endeksinin 16,5 altında kapanışlar yağması bu görünüm destekleyecektir. BIST’te tepki yükselişleri devam etse de kurdaki yukarı yönlü eğilim ve CDS’ler ile tahvil faizlerindeki yükseliş eğilimi bu görünümü desteklemiyor. Bu nedenle tepki alımlarının tekrar satış fırsatı olarak kullanılabileceğini düşünüyoruz. İkinci yarıda BIST’te tepki yükselişi eğilimi ve pozitif seyir korunmaya devam edilebilir. Ancak endeks 96.800’lere yaklaştıkça gün içinde satışlarla endeksin kazançlarını tekrar geri verebilir.
 
Endekste omuz-baş formasyon görünümü oluştu ve boyun çizgisi aşağı kırıldı. Endeks gün içinde 96.800, kısa vadede ise 98.400 atlında kaldıkça tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılması ve ilk hedef 94.000’lerdeki fiyat boşluğu olmak üzere düşüşün devam etmesi beklenmektedir. Endeksin 94.000 altındaki kapanışlarda 91.400’lere ara destek olmak üzere oluşan formasyonun hedefine denk gelen bir sonraki fiyat boşluğu olan 87.200-88.000 aralığına kadar düşüşünü orta vadede devam ettirme riski var. Gün içinde 96.600-96.800 aralığına olası tepki yükselişi trade amaçlı satış fırsatı, 94.900’lere olası gerileme ise tepki yükselişi için trade amaçlı alım fırsatı olarak takip edilebilir. Endeksin 96.800’ün üzerinde tepki yükselişini 98.000-98.400 aralığına kadar devam ettirmesi beklenir. Endeks orta vadeli önemli gösterge olan 50-200 GHO (97.800-96.800) seviyelerini aşağı kırarken, teknik göstergelerdeki genel negatif eğilim tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olacağına ve düşüşün devam edeceğine işaret etmeye devam ediyor. Ancak kısa vadeli göstergelerin aşırı satımda olması ve kısa periyotta momentum gibi göstergelerde oluşan pozitif eğilim şuan için tepki yükselişi eğiliminin devam edebileceği sinyali veriyor.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.