Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (21 Eylül haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de h er zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2 milyon varil azalma gösteren stokların 21 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 500 bin varil azalması yönünde. (17:30)

Fed Faiz Kararı & Ekonomik Projeksiyonlar & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2018 yılı Haziran ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalar ağırlıklı olarak aralık ayı toplantısında faiz artırımı olması yönünde bir beklenti içerisindeler. Bununla birlikte 2019 yılında kaç tane faiz artıracağını açıklayacak noktasal grafik oldukça önemli olacak. Diğer yandan toplantıda Fed’in ileriye yönelik ekonomik projeksiyonları açıklayacak. Fed faiz kararı sonrası konuşma yapması beklenilen Fed Başkanı J. Powell’ın söylemleri önemli olabilir. (21:00 - 21:30)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, BM Genel Kurulu’na hitabı öncesinde ABD Başkanı Trump ile bir görüşme yaptığı belirtildi.

Cumhurbaşkanı R.T.Erdoğan, TCMB’nin bağımsızlığı ifadesi olarak faizleri yükselttiğini ve bankanın şu anki duruma çözüm olacağı beklentisi ile faizleri artırdığını dile getirdi. Brunson davasına ilişkin olarak Erdoğan, 12 Ekim günü mahkemesinin olduğunu ve buna yargının karar vereceğine açıklamalarında yer verddi.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, Türkiye'nin borçlanma bakımından diğer yükselen piyasa ekonomileri ve dünya ortalamasından daha iyi durumda olduğunu belirtti. Aynı zamanda, zaferle çıkılan seçim sonrasında hayata geçen yeni hükümet yapısı kapsamında bakanlık sayısının 16'ya indirilmesinin hem bütçe disiplini hem de kalkınma bakımından stratejik olarak önem taşıdığını, yeni dönemde bütçe disiplini ve fiyat istikrarının, ekonomi politikalarının ana sütunlarını oluşturmaya devam edeceğini ekledi. TCMB’nin bağımsızlığına yönelik spekülasyonların da son dönemde atılan güçlü para politikası adımlarıyla sona erdiğini belirtti. Türkiye'de ilk kez bir ekonomik programa, finans sektöründen akademisyenlere kadar tüm tarafların katkı sağladığını, bu sayede çok stratejik, güvenilir, rasyonel ve güçlü bir program oluşturulduğu vurgusunu yaptı.

Ticaret Bakanı R. Pekcan, ABD'li iş insanlarına yapmış olduğu konuşmasında, tüm sorunlara rağmen birlikte çalışmayı sürdürecekleriini, tüm ilişkilerde sorunların ortaya çıkabileceğini ancak Türkiye'nin uzun vadeli potansiyele odaklanması gerektiğini ifade etti.

Hazine, düzenlemiş olduğu 3 tahvil ihalesin 2 milyar 395 milyon lira borçlandı.

ABD

ABD Başkanı D. Trump, Birleşmiş Milletler Genel Kurulu’nda yapmış olduğu konuşmasında, ABD ekonomisinin geliştiğini ifade etti.

ABD Başkanı D. Trump, Twitter hesabından yapmış olduğu açıklamasında, İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani ile görüşme planı olmadığını, gelecekte bir gün olabileceğini belirtti.

ABD tüketici güven endeksi eylül ayında beklentilerin üzerinde 138.4 olarak açıklandı.

ABD Richmond Fed imalat endeksi eylül ayında 29 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

ABD Case Shiller konut fiyat endeksi temmuz ayında yıllık bazda %5.92 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Almanya Başbakanı Angela Merkel açıklamasında, ABD ile Çin arasında yaşanan ticaret ihtilaflarının ciddi boyutlara ulaştığını, AB ekonomilerinin bundan etkileneceğini belirtti.

Arjantin

Arjantin Merrkez Bankası Başkanı Luis Caputo göreve geldikten 3 ay sonra istifa etti.

Forex Yorumları
Ons altın Fed ile hareketlenebilir
Ons altın haftanın üçüncü işlem gününde 1200$ çevresindeki seyrine devam ediyor. Bugün finans piyasaları Fed’e odaklanmış durumda. Fed’den 25 baz puanlık bir faiz artırımına kesin gözüyle bakılmakla birlikte açıklanacak ekonomik projeksiyon ve karar metnindeki detayların daha çok merak konusu olduğu aşikar. Bankanın, ABD ve Çin arasındaki ticari savaşı nasıl değerlendirdiği, uygulanan mali politikalar ve son olarak 2019 yılı faiz sürecine ne gibi bir yorum yükleyecekleri önemli olacaktır. Özellikle projeksiyonlarda açıklanacak enflasyon detayı ve faiz beklentilerime ilişkin tablo şahin ya da güvercin bir Fed yorumu yapabilmek adına dikkat edilecek detaylar arasında yer alıyor. Bu nedenle ons altında Fed öncesinde izlediğimiz bu sakin seyrin kararla birlikte bozulabilmesi ve volatilitenin artmasının söz konusu olabileceğine dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analliz: Ons altın haftalık periyotta düşüş kanalı içerisindeki seyrine devam ediyor. 1200$ üzerinde izlenecek güçlü bir görünüm kıymetli metalin kısa vadede 1207$ direncini test etmesine yardımcı olabilir. Fakat düşüş kanalının üst bandının aşılabilmesi adına 1212$ üzerindeki seyirleri önemli. Aşağıda ise 1190$ seviyesi ana destek konumunda yer alıyor.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1190 / 1180 / 1172

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları kazançlarını koruyor
ABD Başkanı D. Trump petrol fiyatlarının düşmesine yönelik isteklerini yenilerken, petrol piyasası 23 Eylül’de aldığı petrol arzına ilişkin kararlarını sürdürüyor. Amerika Petrol Enstitüsünden dün açıklanan özel petrol stokları 2.9 milyon varil artış yönünde açıklandı. Bugün ise haftalık resmi ham petrol stoklarının DOE tarafından açıklanması bekleniyor. Bununla birlikte ABD petrol üretim rakamları da piyasanın takibinde olacak. ABD Başkanı Trump’ın İran’a daha sert yaptırımlar gellebileceğine yönelik açıklamaları dikkat çekiciydi ancak petrol fiyatları üzerinde yeni bir hareket yaratmadı. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 72.15$ ve Brent petrol 81.80$ seviyesinde günü karşılıyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 71.40 - 72.80 seviyesi aralığında hareket etmeye devam ediyor. Petrol, 71.40 seviyesini aşağı yönde geçmediği takdirde 72.80 direnç seviyesini yukarı yönde zorlayabilir. Ancak 72.80 seviyesi üzerinde alımların güçlü kalamaması halinde petrol fiyatlarındaki günlük işlemlerde 71.40 - 72.80 arasında sıkışma yaşanması muhtemel görünüyor.

WTI
Dirençler: 72.80 /74.75
Destekler: 71.40 / 70.10 / 67.40

Brent
Dirençler: 81.60 / 82.90
Destekler: 81.30 / 80.55 / 79.50

EURUSD 1.1750 üzerinde inatçı
EURUSD paritesinde 1.1750 üzerindeki seyirler sürüyor. Teknik olarak paritenin bu seviye üzerinde kalması yukarı yönlü potansiyeli canlı tutuyor. Bu günün ajandasında en dikkat çekici gelişme kuşkusuz ki Fed toplantısı olacak. Piyasa 25 baz puanlık bir faiz artırımına şaşırmayacaktır. Ancak faiz artışının dolara ekstra güç sağlayacağını düşünmemekteyiz. Bu nedenle dikkatlerimiz Fed’in ekonomik projeksiyonunda ve noktasal grafiğinde olacak. Özellikle karar sonrası TSİ 21:30’da konuşma yapacak Powell’ın söylemlerine de dikkat etmekte fayda olabilir. Gelişmelere bağlı olarak EURUSD paritesinde dalgalanma yaşanabilir. Yeni pozisyonlar için Fed toplantısını görmek yararlı olacaktır.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1750 seviyesi üzerinde hakimiyet kurmaya çalışıyor. Paritede önemli bir seviye olan 1.1750 noktası etrafında oluşacak akıbet kritik olacak. 1.1750 üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde 1.1840 - 1.1850 bant aralığına kadar güçlenme potansiyeli bulunabilir. Aksi takdirde tekrar 1.1660 destek seviyesine doğru zayıflama olasılığı bulunuyor.

Dirençler: 1.1750 / 1.1850 / 1.1920
Destekler: 1.1660 / 1.1600 / 1.1530

GBP/USD için gündem maddeleri Brexit ve Fed
Brexit tartışmasına yönelik yükselen sesler İngiltere’nin en can alıcı noktası olamaya devam ediyor. İşçi partisinin geçen gün gerçekleştirdiği toplantısında ikinci bir referandum ya da erken seçim olasılıklarının güçlenmeye başladığı ifade edildi. 30 Eylül’de ise gerçekleşecek muhalefet paritesinin toplantısında erken seçime yönelik nasıl bir yaklaşım içerisinde olacakları dikkatle izlenecek. İngiltere Başbakanı Theresa May, ülkenin Avrupa Birliği'nden ayrılacağı tarih olan 2019 yılının Mart ayı öncesi yapılacak bir genel seçimin, "ulusal çıkarlara uygun olmayacağını" söyledi. Bu günün ajandasında en dikkat çekici gelişme kuşkusuz ki Fed toplantısı olacak. Piyasa 25 baz puanlık bir faiz artırımına şaşırmayacaktır. Ancak faiz artışının dolara ekstra güç sağlayacağını düşünmemekteyiz. Bu nedenle dikkatlerimiz Fed’in ekonomik projeksiyonunda ve noktasal grafik ile Fed Başkanı Powell’ın konuşmasında olacak.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde 1.3040 destek seviyesi üzerindeki seyirler koruyor. Parite bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerini koruduğu sürece tekrar 1.32 - 1.33 bölgesine doğru yükselme potansiyelini koruyor. Buna karşın 1.3040 seviyesi altında oluşabilecek bir tabloda teknik görünümün zayıflayacağından bahsedebiliriz.

Direnç: 1.3200 / 1.3215 / 1.3300
Destek: 1.3040 / 1.2960 / 1.2855

Dolar/TL Fed'i bekliyor
Dolar/TL dün Arjantin Merkez Bankası Başkanının istifa etmesi sonrası Arjantin Pesosunda yaşanan yüzde 5 üzeri değer kayıpları sonrası 6.22 seviyesine doğru sınırlı bir yükseliş gerçekleştirdi. Kur bu sabah 6.16 seviyesinde bulunuyor. Dolar/TL’de teknik olarak çok önemli bir değişiklik olduğunu söylemek zor. Paritedeki seyirler 6.50 - 6.00 seviyesi arasında sürüyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin de yatay bir seyirde olduğunu söylemek mümkün. Diğer yandan bugün sonlanacak Fed toplantısında piyasa, 25 baz puanlık faiz artırımına şaşırmayacaktır. ABD’de güçlü ekonomik ve artan fiyat baskıları Fed’i faiz artırması için motive etmekte. Ancak faiz artışının dolara ekstra bir güç sağlayacağını düşünmemekteyiz. Bu nedenle diikkatlerimiz Fed’in ekonomik projeksiyonunda ve noktasal grafik ile Fed Başkanı Powell’ın konuşmasında olacak.

Teknik Analiz: Dolar/TL kısa vadede USDTRY 6.17 desteğinin altında seyrediyor. Bu seviyenin altında kaldığı sürece 6 desteğine doğru gerilemeler görmek mümkün. Günlük grafiklerde göstergeler zayıf ve aşağı yönü daha ağırlıkta gösteriyor. Buna karşın paritede 6.17 - 6.20 üzerindeki seyirlerin hız kazanması halinde 6.40 direnç seviyesini takip etmeyi sürdüreceğiz.

Destekler: 6.00 / 5.80
Dirençler: 6.17 / 6.30 / 6.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 7.11 / 7
Dirençler: 7.25 / 7.35 / 7.46

USDJPY paritesi son iki ayın en yüksek seviyesinde tutunuyor
USDJPY paritesi son iki ayın en yüksek seviyesinde seyretmeye devam ediyor. Bugün piyasaların odak noktasında Fed var. 25 baz puan faiz artırımına kesin gözüyle bakan piyasaların, kararla birlikte açıklanacak ekonomik projeksiyonları merakla beklediği görülüyor. 2019 yılı faiz sürecine ilişkin ışık tutması beklenen bu toplantıddaki diğer detayların ise karar metninde ve Fed başkanı J.Powell’ın basına olan konuşmasında takip edilecek. TSİ ile 21.00’de karar alınacak olup kararın yarım saat sonrasında ise Fed başkanının konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi düşüş trendini yukarı yönde kırması ile seyrini 112.30 seviyesi üzerine taşıdı. Bu seviyeyi destek haline getiren parite için yukarıdaki ilk aşılması gereken nokta 113.30 direnci olarak öne çıkıyor. Şayet parite bu seviyeyi aşamaz ise yönünü yeniden aşağıya çevirmek isteyebilir ve kritik öneme sahip 112.30 destek seviyesi altına uzamaların oluşması beklenebilir.

Direnç: 113.30 / 114.50 / 115.60
Destek: 112.30 / 111.00 / 110.50

DAX, 12465 direncini test etmek isteyebilir
Global endekslerde çok güçlü bir görünüm yok. Dün ABD piyasaları günü karışık bir seyirle tamamladı. Avrupa borsalarına bakıldığında ise günü artıda tamamladığı gözleniyor. Bu sabah Asya endekslerinde ise primli seyirler izlenmekte. Bugünkü veri takviminde Avrupa kanadıında açıklanacak önemli bir veri akışı yer almıyor. Fakat akşam saatlerinde takip edilecek olan Fed kararı küresel piyasaların merak konusu olmuş durumda. 25 baz puan faiz artırımına kesin gözüyle bakan finans piyasalarının odak noktasında kararla birlikte açıklanacak olan karar metni ve ekonomik projeksiyonlar var. Bu detaylarda 2019 yılına ilişkin faiz konusundaki sorulara cevap aranırken, kararın yarım saat sonrasında basın konuşması olan Fed Başkanı Powell’ın vereceği mesajlarda yakından izlenecek. Toplantının seyri ABD piyasaları üzerinde etkili olması beklenirken, global endeksler üzerinde de bu hareketin sirayet etmesi beklenebilir.

Teknik Analiz: 50 günlük HO altında bir kapanış yapana DAX CFD kontratı günü 12358 puanla kapattı. Şayet kontrat yukarı yönlü hareketinde ortalamasını aşabilirse 12465 direncini test etmek isteyebilir. Fakat bu noktada dikkatli olup, hareketin direnç üzerine yerleşip yerleşmeyeceğine bakmakta fayda var. Aksi halde aşağı yönlü uzamalarda 12220 desteğii izlenebilir. Teknik göstergelerin daha çok yatay seyri desteklediği kontrat için belirttiğimiz direnç ve destek seviyelerini ne kadar esnetebileceğine dikkat etmekte fayda var.

Direnç: 12465 / 12662 / 12879
Destek: 12220 / 12075 / 11900



Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (21 Eylül) 1.6%
17:00 USD Orta ABD Yeni Konut Satışları (Ağustos) 630K 627K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (21 Eylül) -1500K -2057K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (21 Eylül) -1250K
21:00 USD Yüksek Fed Faiz Kararı 2.25% 2.00%
21:00 USD Yüksek Fed Ekonomik Projeksiyonlarını Açıklayacak
21:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırımm danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.