Forex Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ağustos): Hizmet sektörünü ifade eden PMI, 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine doğru ivme kaybetti ve yıl genelinde aşağı yönlü seyir devam etti. 2019 yılı Ocak ayında 51.2 seviyesinde açıklanan veri 50 eşik seviyesinin üzerinde açıklandı. En son ağustos ilk okuma verisi 53.4 seviyesinde geldi. Ağustos ayına yönelik nihai verinin 53.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Ağustos): İngiltere Hizmetler PMI verisi 2018 yılına 53 seviyesinde başlaması sonrası hizmet sektörüne yönelik genişlemenin yavaşladığı ve PMI rakamlarında aşağı yönlü seyrin oluştuğu izlendi. 2019 yılı Ocak ayında 50.1 seviyesinde, Mart ayında 48.9 ve haziran ayında 50.2 seviyesinde açıklandı. En temmuz ayında 51.4 seviyesinde gelen veri için ağustos ayına yönelik verinin 51 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası 2018 Ocak ayında faiz oranı %1.25 seviyesine yükseltildi. 2018 yılı Temmuz ayı toplantısında %1.5 seviyesine ve Ekim ayında ise %1.75 seviyesine yükseldi. Piyasada oluşan beklenti Kanada Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizin %1.75’de sabit kalması bekleniyor. (17:00)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed’e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durumda hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinde canlanma olduğu görülmesi Dolar’da değer artışı yaratabilir (21:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye TÜFE ağustos ayında aylık %0.86 ve yıllık %15.01 olarak açıklanarak, beklentilerin üzerinde bir düşüş kaydetti. Aynı dönemde, çekirdek TÜFE ise %13.60 ile bir önceki yılın aynı dönemine göre azaldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamalarında, TÜFE ve ÜFE, çekirdek enflasyonda önemli düşüş olduğunu belirtti. Üretici fiyat endeksindeki düşüşün, enflasyonda aşağı yönlü trendi devam ettiriyor değerlendirmesinde bulundu. Enflasyonla mücadele ve sağlıklı büyüme öncelikli politikaları ile tüm alanlarda yıl sonu hedeflerini yakalayacaklarını vurguladı.

ABD

ABD Başkanı D. Trump konuşmasında, Çin ile müzakerelerde kendisi kazandığımda anlaşma daha da sert olacak ifadesinde bulundu.

ABD imalat PMI ağustos ayında beklentilerin üzerinde 50.3 olarak açıklandı.

ABD ISM imalat PMI ağustos ayında beklentilerin altında 49.1 olarak gerçekleşti.

Avrupa

İngiltere'de Parlamentonun alt kanadı Avam Kamarası'nda yarın parlamento gündemini belirleme yetkisini hükümetten alıp milletvekillerine veren teklif 301'e karşı 328 oyla kabul edildi.

Avrupa Birliği, İngiltere'nin birlikten anlaşmasız ayrılık ihtimalinin giderek arttığını bildirdi.

İngiltere inşaat PMI ağustos ayında 45.0 puan ile beklentilerin altında kaldı.

Forex Yorumları

Ons altına İngiltere desteği
Küresel piyasalarda riskler sürüyor. ABD ile Çin arasında yeni bir gelişme bulunmazken, İngiltere kanadı yakından izleniyor. İngiltere’deki gelişmeler, anlaşmasız Brexit’i önlemeye dönük bir yasa tasarısı sunma imkanı verecek. Avam Kamarası’nda bu teklifle ilgili yapılan oylama kabul edildi. Lordlar Kamarasında da teklifin kabul edilmesi durumunda İngiltere Başbakanı Boris Johnson açısından epey zor bir süreç olacağa benziyor. Bu tabloda ons altını beslediği için ons altın yeniden 1540$ bölgesinin üzerinde seyrediyor. Bugün için açıklanacak veriler var ancak ons altında yeni bir harekete neden olmayabilir. Özellikle İngiltere’deki gelişmeler yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altında 1555$ seviyesi kritik direnç konumunda. Bu direncin altında olan ons altın şu sıralarda 1540$ bölgesinde fiyatlanıyor. Ons altın 1555$ direncini aşamazsa bu durum yükselişinde zorlanmasına neden olabilir. Ancak genel görünümde de, geri çekilmelerin sınırlı kaldığı bir ortam olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde ise ana destek olarak 1525$ izlenebilir.

Dirençler: 1550 / 1555 / 1560
Destekler: 1540 / 1530 / 1525

Petrolde ana hikaye aynı
Bu sabah Amerikan tipi ham petrol yüzde 0.49 yukarıda 54.19$ seviyesinden işlem görüyor. WTI dün 52.70$ seviyesine doğru geri çekilme sonrası bugün yukarı yönde tepki gösteriyor. Ancak petrol fiyatında yatay harekette önem bir değişiklik yok. Petrol fiyatlarında global büyüme endişesi ana hikaye olmaya devam ediyor ve petrol fiyatlarını zayıflatıyor. Bugün API tarafından özel petrol stokları ve yarın DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Petrol stokları anlık hareket yaratabilir ancak ana yönde bir değişiklik yaratmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalamasının etrafında hareket ediyor. Petrolde net bir yön yok. Gün içerisinde yakın vadeli destek ve dirençler ana belirleyici noktalar olabilir. Bu bağlamda 57.00 - 57.30$ direnç alanı olarak izlenirken 54.10$ - 53.20$ destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 54.10 / 53.20 / 52.50
Dirençler: 57.00 / 57.30 / 58.10

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 56.30 / 54.20 / 53.00
Dirençler: 60.00 / 62.20 / 64.40

Euro/Dolar alçalan trend etkisinde
Euro/Dolar bu sabah 1.10 seviyesi altındaki seyrini sürdürüyor. İtalya siyasetinde koalisyon fikrine onay çıktı. Bu cephede politik görünüm erken seçime doğru gidiyor. Gelişmeler Euro üzerinde daha fazla baskı yaratabilir. Bir diğer önemli konu ise Brexit düğümünün nasıl çözüleceği. İngiliz muhalefeti anlaşmasız Brexit'i önlemeye yönelik kritik bir oylamayı dün kazandı. Bu gelişmeler Euro'nun dolar karşısında güçlenmesini zorlaştırıyor. Paritede teknik olarak tepki yerindeyiz ancak temel gelişmeler paritede itici güç olamıyor. Bugün hizmet sektörüne yönelik PMI rakamları takip edilecek.

Teknik Analiz: Alçalan kanalın alt bandına denk gelen 1.0930 seviyesinden yukarı yönlü tepkiler izleniyor. Şimdilik paritede önemli bir kırılım yok. Alçalan kanal içerisindeki zayıf eğilim devam ediyor. Gün içi işlemlerde 1.1050 seviyesindeki direnç üzerine tutunma gerçekleşmesi halinde 1.11’e doğru yükselme şansı aratacaktır. Aşağıda güçlü destek olarak 1.0930 seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 1.0930 / 1.0900 / 1.0820
Dirençler: 1.1050 / 1.1100 / 1.1240

USDTL 22 haftalık ortalamasının altında
Dün açıklanan ağustos ayı enflasyon rakamlarının ardından TL varlıklarda iyimser bir seyir izleniyor. Beklentilerinde üzerinde azalan enflasyon rakamları, 12 Eylül TCMB’nin faiz kararında elini rahatlatacağı algısı USDTL kurunun dünden beri gevşemesini destekliyor. 12 Eylül tarihine kadar faiz kararına yönelik beklentiler şekillenmeye devam edecektir. Dolayısıyla dikkatli olunmasında fayda var. Bu sabah, gelişmekte olan ülke piyasalarında da iyimser seyirler izleniyor. Bugün için Türkiye’den aylık enflasyon değerlendirmesi açıklanacak. ABD’de ise bu akşam Fed bej kitap raporu yayınlanacak. Ancak bu gelişmelerin USDTL kuru üzerinde ciddi bir hareket yaratması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 22 haftalık ortalama 5.79 seviyesinden geçiyor. Kur için bu seviye direnç konumunda. Bu direncin altında kaldığı sürece yukarı yönlü eğiliminde zayıf kalabilir. Geri çekilmelerin devamı durumunda 5.70 en yakın izlenecek destek noktası. Bu destek noktasının altındaki kapanışlar kurun rahatlaması adına daha da önemli olabilir. Bu durumda, 5.65-5.70 aralığı gündeme gelebilir.

Dirençler: 5.79 / 5.85 / 5.90
Destekler: 5.70 / 5.68 / 5.65

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda, 22 günlük ortalama 6.30 seviyesine denk geliyor. Kur için en yakın direnç noktası olarak izlenebilir. Bu direncin altında olan kur için 6.25 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.

Dirençler: 6.30 / 6.35 / 6.38
Destekler: 6.25 / 6.22 / 6.18

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında ilave uzun pozisyon için endeksin 123300 seviyesi üzerine yerleştiğini görmekte fayda var. Bunun ardından açılacak uzun pozisyonlar daha sağlıklı olabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için 123300 endeks seviyesi stop loss alınabilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada USDTL kurundaki geri çekilmeye bağlı olarak Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için 5.82 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Şimdilik ilave uzun pozisyon adına beklemek daha sağlıklı olacaktır. Mevcut kısa pozisyonlar korunabilir. İlave kısa pozisyon içinse spot piyasada kurun 5.70 altındaki seyri değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı
Ons altında riskler hala canlı. Bu durum geri çekilişlerde alim fırsatı yaratıyor. Ons altında ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Değerli metalin VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1527$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun bir ortamın henüz oluşmadığını belirtelim. Yükselişlerde satış yönlü duyulmasından daha çok geri çekilmelerde alım yönlü durulmasına ilişkin stratejimizi koruyoruz.

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Aylık Enflasyon Değerlendirmesi
10:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Ağustos) 54,4 54,4
10:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Ağustos) 51,4 51,4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ağustos) 53,4 53,4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ağustos) 51,8 51,8
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Ağustos) 51 51,4
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Ağustos) 50,7
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (30 Ağustos) -6,2%
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi(Ağustos) 74,74
17:00 CAD Yüksek Kanada Merkez Bankası Faiz Kararı 1,75% 1,75%
20:00 USD Orta Fed Kashkari Konuşması (Alternatif Üye)
21:00 USD Yüksek Fed Bej Kitap Raporu
22:15 USD Yüksek Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.