Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 2019 yılının son enflasyon raporunun yayımlanması bekleniyor. Özellikle enflasyona yönelik revizeler önemli olabilir. (10:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Ekim): Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası en son eylül ayında yıllık olarak %0.8 olarak geldi. Ekim ayına yönelik yıllık TÜFE'nin %0.9 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (13:00)

Euro Bölgesi GSYİH (3. Çeyrek): Euro Bölgesi 2019 yılı üçüncü çeyreğin ön verisine yönelik piyasa beklentisi yıllık büyüme rakamının 1.1% ve aylık rakamın 0,1% seviyesinde gelmesi yönünde şekil kazanmış durumda. (13:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Eylül): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.4 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2019 yılının dokuzuncu ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5'lük daralma ile başlayan kişisel harcamaların eylül ayında %0.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye ekonomik güven endeksi ekim ayında 89.80 seviyesinde açıklandı. Ey6lül ayında ekonomik güven endeksi 86.00 idi.

ABD

Fed ekim ayı toplantısında politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirerek banka fonlama faizinde hedef aralığı yüzde 1.50 - 1.75 aralığına çekti.

Fed Başkanı Jerome Powell yapmış olduğu açıklamalarında, mevcut politika duruşunun muhtemelen uygun kalacağını, enflasyonun %2'ye yükselmesini beklediklerini belirtti. Görünümün kayda değer ölçüde değişmesi durumunda karşılık vereceklerini ekledi.

ABD'de ekim ayı ADP özel sektör istihdam değişimi 125 bin kişi olarak açıklandı. Bir önceki aya ait veri 135 binden 93'e revize edildi.

ABD ekonomisi 3. çeyrekte %1.9 büyüdü.

Avrupa

Almanya işsizlik oranı Ekim ayında %5 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi tüketici güveni ekim ayında -7.6 olarak geldi.

Almanya'da yıllık TÜFE %0.9, aylık TÜFE ise %0.1 oldu.

Asya

Çin Dışişleri Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, ABD'nin devlet gücünü kullanarak belirli Çinli şirketleri baskı altına almayı durdurması gerektiği vurgulandı.

Japonya Merkez Bankası faizi değiştirmeyerek eksi yüzde 0.1 seviyesinde sabit bıraktı.

Petrol

DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 25 Ekim haftasında 5.7 milyon varil artış yönünde açıklandı. ABD'nin en önemli petrol dağıtım merkezi Cushing, Okahoma'daki ham petrol stokları 1.5 milyon varil yükseldi. ABD petrol üretimi ise bir önceki haftaya kıyasla değişmeyerek 12.6 milyon varil/gün seviyesinde sabit kaldı.

Forex Yorumları

Ons altın 1500$ sınırında
Ons altın, Fed sonrası 1500$ seviyesine doğru yükselme eğilimi içerisinde. Dün akşam sonuçlanan Fed toplantısı beklentiler doğrultusunda gerçekleşti. Fed 25 baz puan faiz indirimi yaptı. Fed Başkanı Powell yapmış olduğu açıklamasında, bundan sonraki süreçte ekonomik verilere bağlı olacaklarını belirtti. Belki bu senenin son faiz indirimi gibi düşünülse bile aralık toplantısına kadar bu durum açıklanacak ekonomik verilerle şekillenecektir. Bugün içinde ABD'den açıklanacak veriler var. Ons altın açısından hareketli bir gün olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1500$ seviyesinin üzerine yükselemediği sürece yükselişinde zayıf kalması beklenebilir. Altında 1500$ altındaki seyrinde 1493 / 1480$ destekleri takip edilebilir.

Destekler: 1493 / 1480 / 1478
Dirençler: 1500 / 1505 / 1510

Petrol fiyatları yatay
Forex piyasalarında, bu sabah WTI 55$ seviyesinin üzerinde, Brent petrol ise 60$ seviyesinin üzerinde seyrediyor. Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 25 Ekim haftasında 5.7 milyon varil artış yönünde açıklandı. ABD'nin en önemli petrol dağıtım merkezi Cushing, Okahoma'daki ham petrol stokları 1.5 milyon varil yükseldi. ABD petrol üretimi ise bir önceki haftaya kıyasla değişmeyerek 12.6 milyon varil/gün seviyesinde sabit kaldı. Açıklanan stoklar sonrası WTI 55$ seviyesinin altına doğru gevşedi. Sonrasında tepki alımlarıyla karşılaştık. Yine de petrol fiyatlarında çok ciddi bir hareket yok. Bugünde olası haber akışlarını yakından takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: WTI 55.20$ desteğinde fiyatlanıyor. Bu desteğin altına doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda 54.70$ seviyesine doğru bir gevşeme görülebilir. Buna karşın, güçlenmesi için biraz daha zamanı bulunuyor. Direnç olarak 57.30$ seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 55.20 / 54.70 / 54.00
Dirençler: 57.30 / 58.20 / 60

BRENT Teknik Seviyeler

Destekler: 60.00 / 57.15 / 56.00
Dirençler: 62.00 / 62.90 / 64.50

EURUSD 1.11 üzerinde ısrarcı kalmaya devam ediyor
EURUSD paritesi 1.11 seviyesinin üzerindeki seyrini güçlendirmeye çabalıyor. Dün akşam açıklanan Fed'in faiz kararı beklentiler doğrultusunda gerçekleşti. Fed 25 baz puanlık faiz indirimine gitti. Aralık toplantısına dair net bir sinyal vermezken, bu toplantısında yapılan faiz indirimi yılın son indirimi gibi de yorumlandı. Yine de aralık toplantısına kadar açıklanacak ekonomik verilerin faiz indirimine devam mı tamam mı yönünde net bir sinyal vereceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte açıklanacak veriler önemli olacaktır. Bugün ABD'den açıklanacak veriler var. Önemli olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi için 1.1075 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Bu desteğin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönde eğilimini korumaya devam edeceğini düşünüyoruz. Direnç olarak, 1.1180 ve 1.1250, destek olarak ise 1.1120 ve 1.1075 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1.1120 / 1.1075 / 1.1020
Dirençler: 1.1180 / 1.1250 / 1.1280

USDTL 5.70 çevresinde
Beklenen Fed toplantısı sonuçlandı. Fed beklentiler doğrultusunda 25 baz puan faiz indirimine gitti. Fed Başkanı Powell açıklamalarında, bundan sonraki süreçte gelecek verilere bağlı olarak hareket edeceklerini vurguladı. Açıklamalarında bu yılın son faiz indirimi gibi bir algı oluşmuş gibi ancak bu durum aralık ayına kadar açıklanacak ekonomik verilerle daha da netlik kazanacaktır. Gelişmekte olan ülke piyasalarında çok ciddi bir bozulma yok. Dün TL varlıklarda negatif bir ayrışma vardı ve bu sabahta bu ayrışmanın sürdüğü dikkat çekiyor. Özellikle, ABD Temsilciler Meclisinin yaptırım haberinin ardından ABD Başkanı D. Trump'tan açıklamalar bekleniyor. Bu süreçte TL varlıklar üzerindeki baskı sürmeye devam edebilir dolayısıyla USDTL kurunda net bir yönden bahsetmek zor olabilir. Bugün için TCMB yılın son enflasyon raporunu yayınlayacak. Enflasyonda revizeye gidip gidilmeyeceği görülecek. Çok ciddi bir hareket yaratması beklenilmiyor. ABD'den de çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi açıklanacak. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.70 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur ortalamalarının altında ve teknik olarak zayıf. Ancak net bir şekilde yönünü aşağıya çevirdiğini söylemek güç. Özellikle 5.70 seviyesinin altındaki performansı düşüşün devamı açısından daha önemli olacaktır. Buna karşın, en yakın direnç noktası ise 5.75 olarak izlenebilir.

Destekler: 5.70 / 5.65 / 5.63
Dirençler: 5.75 / 5.80 / 5.85

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.43 en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir. Kurda olası geri çekilmelerde ise 6.3750 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 6.3750 / 6.3550 / 6.34
Dirençler: 6.43 / 6.44 / 6.48

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 122.900 olmak stop loss olmak üzere, 120.500 seviyesi hedefli kısa pozisyon denenebilir.

Destekler: 121.400 - 120.200 - 118.500
Dirençler: 123.100 - 124.800 - 126.000

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.85 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz. Spot piyasada kur 5.70 seviyesinin altında ısrarcı kalırsa ilave kısa pozisyon açısından değerlendirilebilir.

Destekler: 5.70 / 5.65 / 5.63
Dirençler: 5.75 / 5.80 / 5.85

Ons Altın Kontratı

VIOP ons altın kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 1485$ ons altın seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 1510$ ons altın seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada 1500$ üzerindeki ısrarcı seyir değerlendirilebilir.

Destekler: 1493 / 1480 / 1478
Dirençler: 1500 / 1505 / 1510
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışlar (Aylık) (Eylül) 0,20% 0,50%
10:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) (Eylül) 3,50% 3,20%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Dış Ticaret Dengesi(Eylül) -2,50B
10:30 TRY Yüksek TCMB Yılın Son Enflasyon Raporunu Yayınlayacak
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) 1,00%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Ekim) 0,70% 0,80%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) 1,10% 1,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (çeyreklik) 0,10% 0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eylül) 7,40% 7,40%
14:00 TRY Yüksek TCMB Para Politikası Toplantı Özeti (24 Ekim)
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları(26 Ekim) 215K 212K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(19 Ekim) 1680K 1682K
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Eylül) 0,10% 0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Eylül) 1,70% 1,80%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelir (Aylık) (Eylül) 0,30% 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gider (Aylık) (Eylül) 0,30% 0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Tüketim (Aylık) (Eylül) 0,10%
16:45 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Ekim) 48 47,1




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.