Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Temmuz): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Haziran ayına işaret eden veri aylık %0,10 azalış göstermişti. Temmuz ayını yansıtacak verinin aylık %0,40 azalış göstermesi bekleniyor. (15:30)

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Temmuz): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatlarının daha yüksek fiyattan satılabilmesi için bireylerin alım gücü ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, ekonomide iyileşme sinyalleri vermektedir. En son Haziran ayında %18,60 seviyesinde açıklanan endeksin Temmuz ayında %17 açıklanması bekleniyor. (16:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "Çiftçilerimiz geçmiş dönem elektrik borçlarını 5 yıla varan vadeyle ve faizsiz geri ödeme imkânıyla kapatabilecek. “İfadelerinde bulundu.

Ticaret Bakanı Muş, ihracatçıların finansman yükünü ortadan kaldırmak için prefinansman ve teminata yönelik bir model geliştirdiklerini belirtti.

Reel kesim güven endeksi eylül ayında 2,2 puan azalarak 99,9 seviyesine geriledi. Böylelikle reel kesim güven endeksi Haziran 2020 sonrası en düşük seviyeye inmiş oldu.

Kapasite kullanım oranı ise, bir önceki aya göre 0,7 puan artarak %77,4 oldu.

ABD

Boston Fed Başkanı Susan Collins göreve geldiğinden beri yaptığı ilk konuşmada enflasyonu düşürmek için daha fazla sıkılaşma gerektiğini söyledi.

Cleveland Fed Başkanı Mester kabul edilemeyecek kadar yüksek enflasyonu karşı agresif şekilde hareket etmek daha iyi ifadelerinde bulundu.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde ekonomik aktivitede önemli ölçüde yavaşlama beklense dahi faizlerin gelecek birkaç toplantıda daha artmaya devam edeceği mesajı verdi.

Almanya'da iş dünyası güveni enerji arzına yönelik endişeler ve yüksek enflasyon nedeniyle Eylül’de 88,6'dan 84,3 seviyesine geriledi.

Fitch, Euro Bölgesi ve İngiltere'nin son çeyrekte resesyona girmesinin beklendiğini duyurdu.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, orta vadede enflasyonu sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2 hedefine döndürmek için gereken şekilde faiz oranlarını değiştirmekte tereddüt etmeyeceğini açıkladı.

Asya

Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda yene müdahalenin 'uygun' olduğunu söyledi.

Dünya

OECD Türkiye için 2022 büyüme tahminini yükseltirken 2023 yılı tahminini yüzde 3 olarak korudu. Kurum, 2023 için küresel büyüme tahminini ise yüzde 2,8'den yüzde 2,2'ye düşürdü.

OECD, ABD ekonomisi 2023 büyüme tahmini 0,7 puan aşağı revize ederek yüzde 0,5 olarak öngördü.

OECD, Euro Bölgesi 2023 büyüme tahmini 1,3 yüzde puan aşağı çekerek yüzde 0,3 olarak tahmin etti.

OECD tarafından, Kovid-19 vakaları nedeniyle Çin büyümesinin bu sene yüzde 3,2'ye yavaşlayacağı ifade edildi.

OECD, Almanya ekonomisi için 2023 büyüme tahminini 2,4 yüzde puan aşağı çekti. Almanya’nın 2023’te yüzde 0,7 küçüleceği tahmin edildi.

Forex Yorumları

Ons altında satışlar derinleşti
Ons altın geçen hafta Fed toplantısından sonra daha derin bir aşağı yönlü eğilimini sürdürüyor. Ons altında zaman zaman yukarı yönde tepkilerin gelmesi normal karşılanabilir. Buna karşın Fed2in bir adım daha şahin olması küresel piyasalarda ons altını baskılıyor. Bu sabah dolar endeksi 114 seviyesinin hemen altında hareket etmesine karşın halen daha güçlü. Dolar endeksinde oluşabilecek bir soluklanma ve aşağı yönlü eğilim ons altında tepkilerin gelmesini destekleyebilir. Buna karşın Fed’in önümüzdeki dönemde faiz artırım sürecine devam edeceğini belirtmesi ons altındaki yukarı tepkilerin tepki olarak kalmasına neden olacaktır.

Teknik Analiz: Dolardaki güçlenmeyle birlikte ons altın 50 aylık hareketli ortalaması olan 1641 seviyesinin altına gerileyerek Nisan 2020'den bu yana görülen en düşük seviye geriledi. Değerli metal hareketli ortalamalarının altında bulunmakta. Bundan dolayı teknik açıdan çok güçlü sinyaller vermemektedir. Şimdilik 1641 seviyesinin üzerinde tutunup tutunmayacağını izlemekte fayda var. 1641 seviyesi altında satış baskısının artması durumunda 1611 seviyesine doğru sert geri çekilmeler yaşanabilir. Buna karşın 1641 seviyesi üzerinde tutunmayı başardığında 1680 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Ancak yine de dikkat etmekte fayda var çünkü teknik açıdan yön aşağı durumda.

Destekler: 1611 /1600 /1550
Dirençler: 1641 /1660 /1680

Petrolde resesyon endişeleri hakim
ABD ham petrol fiyatı, birçok ülkede yapılan faiz artışlarının küresel enerji görünümüne ilişkin beklentileri kötüleştirmesiyle 4. haftayı da düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Ham petrol ocak ayından beri ilk kez 80 doların altına geriledi. Küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında baskı oluşturuyor. Resesyon ile birlikte yaşanacak ekonomik yavaşlama, talep tarafında yaşanacak gelişmeler fiyatların gerilemesine neden oluyor. OPEC+ dünya ekonomisindeki yavaşlama endişesi nedeniyle fiyatların düşmemesi için petrol üretimini bu ay bir yıldan uzun süre sonra ilk kez azaltmıştı. OPEC+ grubunun bir sonraki toplantısının 5 Ekim'de yapılacağı duyurulmuştu, Nijerya enerji bakanı fiyatların gerilemeye devam etmesi halinde OPEC'in yeniden petrol üretiminde kesintiye gidebileceğini belirtti.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 85,80 seviyesinin aşağısında bulunuyor. Aşağı yönlü hareketin devamında 76,00 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette 80,50 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 77,30 / 76,00 / 74,27
Dirençler: 80,50 / 81,58 / 83,46

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 86,70 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 82,30 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 80,30 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 82,30 / 80,30 / 78,90
Dirençler: 85,70 / 86,70 / 93,50

EURUSD paritesinde güçlü dolar baskısı
ABD’de güçlü dolar teması devam ediyor. Geçen hafta yapılan Fed toplantısının ardında şahin tonda açıklamalarda bulunan Powell sonrasında Dolar güçlü seyrini koruyor. Yine dün Boston Fed Başkanı Collins bir etkinlik için hazırlanan konuşma metninde "Enflasyonun hedefine dönmesi için para politikasında daha fazla sıkılaşma gerekiyor. Enflasyonun düştüğüne dair net ve ikna edici finyaller görmek önemli olacak" ifadelerini kullandı. Bu gelişmelerle birlikte ardından Dolar Endeksi (DXY) 113.5 seviyesinde bulunmakta. 1 seviyesinin aşağısında bulunan EURUSD paritesi Fed’in şahin tutumuyla 0.9640 noktasına geriledi. Euro bölgesinde ise para politikası ve enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde faiz artışının devamı konusunda kararlı mesajlar verdi. Brüksel'deki AB Parlamentosu'nda yaptığı konuşmada Lagarde "Talebi düşürmek için ve enflasyon beklentilerindeki yukarı yönlü risklere karşı gelecek birkaç toplantıda daha faiz artırımlarına devam etmeyi bekliyoruz" şeklinde konuştu. Bugün ECB başkanı Lagarde ve Fed başkanı Powell konuşmaları takip edilecek. Yapılacak olan açıklamalara paritede hareket alanı artabilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin altında bulunuyor. 1'seviyesinin aşağısındaki hareketin devamında aşağı yönlü kanal desteği 0,9550 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü harekette ise 0,9890 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 0.9550 / 0.9330 / 0.9120
Dirençler: 0,9880 / 1.0030 / 1.0120

DoalrTL'de yükseliş sürüyor
Hem TCMB'nin faiz indirimine gitmesi hem de küresel piyasalarda güçlü dolar temasının hızlanması DolarTL'nin yükselmesini destekledi. Dolar endeksi (DXY) bu sabah 1144 seviyesinin altında bir miktar gevşese de dolar baskısı küresel piyasalarda hissedilmeye devam ediyor. Bununla birlikte TL'deki risklerin sürüyor olması DolarTL'deki yukarı yönlü harekete zemin hazırlıyor. 18.40 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükseliş hızı artabilir. Bugün Fed Başkanı Powell'ıon konuşması takip edecek. Geçen hafta Fed toplantısı olduğundan konuşmasında şahin dil dışında farklı bir açıklama yapmasını ve bunun ekstra bir fiyatlama getirmesini beklemiyoruz.

Teknik Analiz: USDTRY'de yukarı yönlü eğilim devam ediyor. 18.40 seviyesinin üzerinde kalındıkça yükseliş hızı artabilir. Şimdilik geri çekilmelerin sınırlı kalmasını ve yükseliş eğiliminin sürmesini bekleriz.
Destekler: 18.40 \ 18.25 \ 18.00
Dirençler: 18.55 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.65 / 17.36 / 17.22
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.36

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 3600 seviyesinin üzerine yerleşilmesi halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 3600 altında kapanışların sürmesi halinde ise temkinli olmak adına uzun pozisyonlar sonlandırılarak bu seviyesinden kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3600 / 3571 / 3600
Destekler: 3440 / 3400 / 3320

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.40 seviyesi üzerinde kalındıkça ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.25 \ 18.00
Dirençler: 18.55 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasadaki fiyatlarda 50 aylık ortalama 1641 seviyesinin altında hareket ediyor. Ons altın spottaki 1641 seviyesi altında kalmaya devam ettiği sürece bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1611 / 1590 / 1550
Dirençler: 1641 / 1660 / 1680



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.