Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmezken, yükselen enflasyon karşısında bankanın izleyeceği politikaya yönelik sözel yönlendirmeler piyasaların odağında olacak. Üçüncü çeyrekte gerçekleşmesi beklenen faiz artırımlarının netleşmesi bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (14:45 - 15:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 21 Mayıs ile biten haftada 1.309 bin seviyesinde açıklandı. İlk işsizlik başvuruları ise 28 Mayıs ile biten haftada 200 bin seviyesinde gerçekleşti. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TBMM Genel Kurulu'nda konut kira artışlarının, 1 Temmuz 2023'e kadar bir önceki kira yılına ait bedelin yüzde 25'ini geçmemesine ilişkin düzenleme kabul edildi.

İstanbul Finans Merkezi kanun teklifi TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda kabul edildi.

TÜİK’in yayınladığı finansal araçların reel getiri oranları verilerine göre, Mayıs ayında TÜFE indirgenmiş rakamlarla yalnızca dolar ve euro yatırımcısına kazandırdı.

OECD, Türkiye için 2022 yılı büyüme tahminini yüzde 3,3'ten yüzde 3,7'ye çıkardı. 2023 yılı beklentisini ise yüzde 3,9'dan yüzde 3'e indirdi. Bu yıl için ortalama tüketici enflasyon tahminini yüzde 23,9'dan yüzde 72,0'ye, 2023 yılı tahminini de yüzde 21,7'den yüzde 38,9'a çıkardı.

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Türkiye'de özel sektörün ödemeleri erteleyerek enflasyonla mücadele ettiğini ve enflasyonun önüne geçmeye çalıştığını belirtti.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, yıllık yüzde 8'lik enflasyon oranının ABD için kabul edilemez olduğunu belirterek, enflasyonun 10 yıl sürecek bir problem olmadığını düşündüğünü söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi ekonomisi 2022'nin ilk çeyreğinde yüzde 0.6 ile tahminlerin üzerinde büyüme kaydetti.

Almanya'da sanayi üretimi Nisan'da bir önceki aya kıyasla yüzde 0,7 arttı. Beklenti yüzde 1.2 artıştı.

Avrupa Parlamentosu iklim paketindeki bazı mevzuatlarda uzlaşamadı.

Ukrayna Tahıl Birliği (UGA) Başkanı Mykola Gorbachov tahıl ihracatı ve Türkiye ile Rusya arasında gerçekleştirilen görüşmelere değinerek uluslararası garantiler olmadan hiçbir şirketin tahılını gemilere yüklemeyeceğini söyledi.

Polonya Merkez Bankası yüksek enflasyonu kontrol altına almak için politika faizini beklentiye paralel 75 baz puan artırarak yüzde 6'ya yükseltti.

Asya
Çin'in finans merkezi Şanghay'ın 2 milyon nüfusu barındıran Minhang bölgesinde salgının bulaşma riskini tespit edebilmek için yeni karantina önlemleri getirildi.

Çin'in Mayıs ayı ihracatı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 16,9 arttı.

Dünya Bankası’nın raporuna göre, Çin ekonomisinin büyüme hızının 2022'de yavaşlaması bekleniyor. Ülke ekonomisinin Kovid-19 salgınının neden olduğu ekonomik hasarı yansıtarak, bu yıl yüzde 4,3 ve gelecek yıl yüzde 5,2 büyümesinin beklendiği kaydedildi.

Dünya
Birleşmiş Milletler (BM), dünyanın Ukrayna savaşı nedeniyle gıda ve enerji alanında şimdiye kadar görülen en ciddi ekonomik krizin eşiğinde olduğu uyarısında bulundu.

Forex Yorumları

Ons altın yükselemiyor ama düşmüyor da!
Ons altında 1836 - 1869 aralığındaki sıkışma devam ediyor. Haftanın başında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselmesinden olumsuz etkilense de değerli metal 1836 desteği üzerinde kalmakta başardı. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve sözel yönlendirme ons altın açısından önemli olabilir. Ancak daha da önemlisi yarın ABD'de açıklanacak Mayıs ayı enflasyon verileri olacak. Ons altın enflasyonun gerçekten biraz geri çekilmeye başlayıp başlamadığını veya beklenenden daha yoğun bir veri setiyle devam edip etmediğini görmek için Cuma günkü TÜFE verilerine odaklanacak. Ons altının TÜFE verileri öncesi yatay kanal bandında beklemede kalması muhtemel gibi görünüyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1836 - 1869 aralığındaki sıkışma alanını henüz bozmuş değil. Dolayısıyla 1836 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça agresif bir satış pozisyonundan kaçınmakta fayda olabilir. Ya da 1869 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça 1836 seviyesine doğru kontrollü aşağı yönlü eğilim izlenebilir. Yukarı kırılma için 1869 seviyesi güçlü direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde ya da 1836 seviyesinden tepki gelmesi halinde yukarı yönlü hareketler izlenebilir.

Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886

Petrol piyasalarında sıkılaşma sinyalleri
ABD Enerji Enformasyon İdaresi’nden gelen verilere göre ham petrol stokları Mart başından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Akaryakıt stokları ise 8 yılın en düşük sürüş sezonu seviyesini gördü. Nisan ve Mayıs ayı başında artan stoklar son 3 haftada 9,5 milyon varile yakın düşüş yaşadı. Son haftada 2 milyonluk artış ile stoklarda sınırlı oranda artış gözlendi. Gelen haberlerle birlikte petrol fiyatlarında kritik dirençler aşıldı. Sabah saatleri itibariyle Brent petrol 124 dolar seviyesinden işlem görürken, ham petrol 122.4 dolar seviyelerinde işlemden geçiyor.
WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 120.25 direnci yukarı yönde kırıldı ve yükseliş hızlandı. WTI’da 120.25 direncinin aşılmasıyla 124.60, 126.90 ve 129.50 seviyesinde direnç görülebilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin görülmesi halinde 117.50 ve 115.15 destek seviyeleri izlenebilir.
Destekler: 120.25 / 117.50 / 115.15
Dirençler: 124.60 / 126.90 / 129.50

Brent Teknik Analiz: 121.42 direncini aşan Brent petrolde yükselişlerin hızlanması halinde 127.95 ve 130.00 seviyesi direnç oluşturabilir. Buna karşın aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 118.00 ve 114.95 seviyesi güçlü destek konumunda.
Destekler: 121.42 / 118.00 / 114.95
Dirençler: 127.95 / 130.00 / 131.50

EURUSD 50 günlük ortalamasının üzerinde

Forex piyasalarında EURUSD haftanın dördüncü işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,0723 seviyesinde işlem gören paritede bugün ECB faiz kararı ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, yıllık yüzde 8'lik enflasyon oranının ABD için kabul edilemez olduğunu belirterek, enflasyonun 10 yıl sürecek bir problem olmadığını düşündüğünü söyledi. ECB faiz kararı sonrasında piyasaların bütün dikkati cuma günü açıklanacak olan ABD enflasyon rakamlarında olacak. Avrupa Merkez Bankası'nın bu toplantıda faizleri sabit tutması ve faiz artırımlarına üçüncü çeyrekte başlaması bekleniyor. Bu nedenle faiz kararı sonrası Lagarde'ın açıklamaları fiyatlamalarda önemli olabilir. Diğer taraftan Euro Bölgesi ekonomisi 2022'nin ilk çeyreğinde yüzde 0.6 ile tahminlerin üzerinde büyüme kaydetti.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,0692 seviyesinin üzerine yükseldi. Paritenin 50 günlük hareketli ortalama üzerinde yerleşik seyirler gerçekleştirmesi halinde 1,0815 seviyesine doğru yükselişler oluşabilir. Buna karşın paritenin yeniden 50 günlük hareketli ortalama altına gerilemesi durumunda 1,0625 seviyesi ikinci bir destek olarak takip edilebilir. 50 günlük hareketli ortalama üzerindeki yerleşik seyirler yukarı yönlü trendin habercisi olabilir.

Dirençler: 1,0815 / 1,0870 / 1,1006
Destekler: 1,0692 / 1,0625 / 1,0570

DolarTL 17.15 seviyesinin üzerinde seyrediyor
DolarTL hafta içerisinde yukarı yönlü seyrini sürdürerek 17 Aralık 2021 tarihinde gördüğü 17.15 seviyesinin de üzerine yükseldi. Dolar kuru gelişmekte olan ülke para birimlerine göre negatif ayrışmasını sürdürüyor. 17.15 üzerinde seyirlerin korunması yukarı yönlü seyirlerin devamını getirebilir. İki gün boyunca yurt içinde takip edilecek önemli bir veri olmayacak. Cuma günü açıklanacak olan işsizlik oranının DolarTL üzerinde etkili olması beklenmiyor. Gözler yurt dışında açıklanacak olan verilerde olacak. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Haziran ayı için bir faiz artırım beklentisi olmasa da üçüncü çeyrekte gerçekleşmesi beklenen faiz artırımlarının netleşmesi bekleniyor. Bu nedenle yüksek enflasyon karşısında bankanın izleyeceği politikaya yönelik sözel yönlendirmeler piyasaların odağında olacak. Cuma günü ise ABD’de enflasyon verisi açıklanacak. Enflasyon verisi öncesinde dolar endeksi 102 seviyesi üzerinde güçlenme eğilimi göstermektedir.

Teknik Analiz: DolarTL önemli bir direnç bölgesi olan 17.15 seviyesi üzerine yükseldi. 17.15 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda 18 seviyesine yönelik yükseliş hareketinin devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamında sırasıyla 17.35 ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.80 destek görevi görebilir.

Destekler: 17.15 / 17.00 / 16.80
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.40 / 18.15 / 18.00
Dirençler: 18.65 / 18.80 / 19.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyat olan 2861 endeks seviyesinden sonlanmadıysa kontrollü olmakta fayda var. Strateji olarak iki hareket yapılabilir. Açılışta tepki geliyorsa beklemek ve spottaki 2783 seviyesini stop loss olarak almak ya da kademeli olarak pozisyonu sonlandırmak. 2861 seviyesinden açılan kısa pozisyonlar için 2783 seviyesinden yukarı yönde tepki gelip gelmeyeceğini izlemek yararlı olabilir. Bu gibi havalarda mutlaka bir strateji olmalıdır.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 2861 / 2920 / 2950
Destekler: 2783 / 2752 / 2705

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.80 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.15 seviyesi üzerinde kalındıkça yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 16.80 / 16.65 /16.40
Dirençler: 17.00 / 17.15 / 17.35


Ons Altın Kontratı
Teknik Analiz: Ons altın VIOP kontratında spottaki 1836 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça agresif bir satış pozisyonundan kaçınmakta fayda olabilir. Ya da 1869 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça 1836 seviyesine doğru kontrollü aşağı yönlü eğilim izlenebilir. Yukarı kırılma için 1869 seviyesi güçlü direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde ya da 1836 seviyesinden tepki gelmesi halinde yukarı yönlü hareketler izlenebilir.

Ons altın dayanak varlık XAUUSD
Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
14:45 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 0,00% 0,00%
14:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0,25% 0,25%
14:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0,50% -0,50%
15:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (4 Haziran) 210K 200K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (28 Mayıs) 1309K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.