Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Almanya Hizmetler & Bileşik PMI: Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 53.9 seviyesinde bulunuyor. Mart ayı bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 52.6 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Mart ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 55.6 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 55.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Mart): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Mart ayı ön okuma verisinde 52.8 açıklandı. Mart ayına yönelik final verinin 52.8 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Şubat ayında 242 bin kişi artış kaydeden veri de bugün açıklanacak verinin 200 bin kişi olması bekleniyor. ABD Dolar'ı için pozitif kabul edilebilir. (15:15)

ABD Bileşik & Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait nihai Hizmetler PMI 53.8, Bileşik PMI 53.3 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları'na etki edebilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mart): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Şubat ayında 55.1 seviyesinde açıklanan verinin Mart ayı beklentisi 54.50 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar'da hareket gözlenebilir. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 24 Mart haftasında petrol stoklarında 1 milyon 800 bin varil azalma olması bekleniyor. 17 Mart ile biten haftada stokların 7 milyon 489 bin varil azalma göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

*Çin'de piyasalar kapalı olacaktır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Mart ayı enflasyonuna ilişkin değerlendirmesinde gıda fiyatlarının bu dönemde temelde kırmızı et ve işlenmiş et ürünleri öncülüğünde tarihsel eğiliminin üzerinde bir oranda artış kaydettiğini belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre net döviz pozisyonu açığı 88 milyar 401 milyon dolar olarak gerçekleşerek Aralık 2022 dönemine göre 197 milyon dolar azaldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Mart ayına ilişkin reel efektif döviz kurunu yayımladı. TÜFE bazlı reel kurda Mart ayında yükseliş yaşanırken, ÜFE bazlı reel kur aynı dönemde geriledi.

Ticaret Bakanlığı'nın geçici verilerine göre Mart ayında dış ticaret açığı 8,6 milyar dolar oldu. Yılın ilk çeyreğinde kaydedilen dış ticaret açığı ise 34,9 milyar dolarla rekor kırdı.

Otomotiv pazarında yüksek satış ivmesi devam ediyor. Mart ayında otomobil ve hafif ticari araç satış adedi 103 bini aşarak önceki yılların Mart ayları arasında en yüksek satış adedi olarak gerçekleşti.

ABD
ABD'de fabrika siparişleri Şubat ayında tahminlerden fazla düşerken açık iş sayısı 2021'den beri ilk kez 10 milyonun altına geriledi.

JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon, ABD'de geçen ay 2 bankanın iflasıyla başlayan bankacılık krizinin henüz sona ermediğini ve etkisinin uzun yıllarca hissedileceğini söyledi.

ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken, ABD ve Avrupa Birliği'nin (AB) enerji arz güvenliği konusunda işbirliğini artırdığını, ABD'nin geçen yıl Avrupa'ya toplam 56 milyar metreküp sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) ihraç ettiğini söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkelerin borçlarının yeniden yapılandırılmasına ilişkin bekleyen davaların çözümü için zamanında harekete geçilmesi çağrısında bulundu.

Cleveland Merkez Bankası Başkanı Loretta Mester, politika yapıcıların gösterge faiz oranlarını bu yıl yüzde 5'in üzerine çıkarmaları ve enflasyonu bastırmak için bir süre daha kısıtlayıcı seviyelerde tutmaları gerektiğini söyledi.

Dünyanın önde gelen varlık yönetim şirketlerinden Pimco'nun portföy yöneticisi Erin Brown, hem ABD tahvil piyasasında, hem de ABD hisse senedi piyasasında bir ralli olduğunu, ancak yatırımcıların bunlardan sadece birinin devam etmesinin mümkün olduğunu anlamaları gerektiğini söyledi.

Avrupa

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Şubat'ta yıllık bazda yüzde 13,2 yükseldi. Ocak ayına göre gerileyen ÜFE, beşinci ayda da düşüşünü sürdürdü.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Baş Ekonomisti Huw Pill, Banka'nın hala faiz oranlarını enflasyonu düşürmek için yeterince artırdığından emin olamadığını söyledi.

Dünya
IMF tarafından yayımlanan Küresel Finansal İstikrar Raporu analitik bölümü banka dışı finansal kuruluşların önemine dikkat çekilerek bu kurumlar için daha güçlü düzenleme ve denetlemeler getirilmesi çağrısında bulunuldu.

Yeni Zelanda Merkez Bankası, politika faizini piyasa beklentilerinin üzerinde, 50 baz puan artırdı. Bu artışla politika faizi yüzde 4,75'ten yüzde 5,25'ye çıktı.

Forex Yorumları

Altın 2000 doları aştı
Altına PMI verisi ardından dün açıklanan verilerde doping etkisi yaratarak zirveye taşıdı. ABD'de fabrika siparişleri Şubat ayında tahminlerden fazla düşerken açık iş sayısı 2021'den beri ilk kez 10 milyonun altına geriledi. Fabrika siparişlerinin Şubat'ta beklentilerin üzerinde düşmesi ve JOLTS açılan iş sayısının beklentilerin altında kalması Fed 'in Mayıs ayında 25 baz puan faiz artıracağı beklentilerini zayıflattı. ABD'de açıklanan fabrika siparişleri ve JOLTS açılan iş verileri sonrasında dolar endeksi geri çekilirken, ons altın yüzde 1'in üzerinde yükseldi. Bugün ABD'den gelecek olan ADP Özel sektör istihdam değişimi ve PMI verilerini takip ediyor olacağız. Verinin beklenti altında açıklanması ekonomide soğuma belirtisini göstermesi ile altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketliliği artırabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları zirve fiyattan işlem görüyor. Seans içerisinde dolar endeksinde geri çekilmenin devam etmesi halinde 2075 seviyesi zorlanabilir. Aksi takdirde, doların ateşlenmesi 2000 seviyelerine satış baskısı yaratabilir.

Dirençler: 2050/2060/2075
Destekler:2000/1990/1980

Petrole yükselişini sürdürme peşinde

Petrolde pozitif hava devam etse de temkinlilik korunuyor. Bankacılık krizinin piyasada yarattığı endişeyle birlikte baskılanan petrol, OPEC+'nın almış olduğu arz kesintisi kararıyla yükselişe geçti. Ekonomik aktivitelere hassasiyeti yüksek olan petrol fiyatlarında bugün açıklanacak olan PMI Verileri ve ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Verileri ile ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişiklik volatiliteye sebep olabilir. ABD'den gelecek verilere bakıldığında ABD İmalat Dışı PMI Verisine dair piyasa beklentisi 54,5 olarak öne çıkıyor. ABD ADP Tarım Dışı İstihdamının Mart Ayında 200 Bin artması beklenirken, 31 Mart Haftasında ABD Ham Petrol Stoklarının 2,329 Milyon varil azalması bekleniyor. Çin piyasaları bugün Ching Ming Festivali nedeniyle kapalı olmaya devam edecek.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 81$ seviyesine yakın fiyatlanıyor. Yatay bant içerisindeki hareketine devam eden ham petrolde geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 75,51 seviyesi destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise yatay bandın üst çizgisi olan 82,43 seviyesi direnç gösterebilir.

Destekler: 80,53 / 75,51 / 73,26
Dirençler: 82,43 / 93,51 / 98,34

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki hareketine devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 88,52 seviyesi direnç seviyesi olarak öne çıkabilir. Geri çekilme hareketlerinin yoğunlaşması durumunda 50 günlük hareketli ortalama ola 81,52 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,52 / 78,68 / 77,38
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 92,34

EURUSD'de Zayıf Dolar Havası

EURUSD paritesi güne 1.095 seviyesinden başladı. Paritede geçtiğimiz yıl boyunca kaydedilen en yüksek ikinci kapanış kaydedilirken, bu kazançlarla ABD JOLTS Yeni İş İlanları ve Fabrika Siparişleri verilerinin beklentilerin aşağısında kalması etkili oldu. Bu verilerin etkisiyle dolar endeksi 2 ay sonra 102 seviyesinin altında kapanış yaparken, pariteyi yukarı yönlü destekledi. Gün içerisinde, ABD tarafında ADP Özel Sektör İstihdam ve Hizmet PMI verileri takip edilecek. Beklenti üzeri gelen TÜFE verileri sonucu Mayıs ayındaki toplantıya ilişkin şahin tonda mesajlar vermeye başlayan ECB için ise, Euro bölgesinde ise Almanya Fabrika Siparişleri ve nihai PMI verileri önemli olacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.095 seviyesinde seyrediyor. Parite yükselen trend kanalı içerisindeki hareketine devam ediyor. Hareketin devamı halinde 1.099 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1.106 seviyesinden bahsedilebilir. Paritede satış baskılarının yoğunlaşması halinde ise 1.0922 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.08/1.085/1.0922

Dirençler:1.11/1.106/1.099

DolarTL ılımlı yükselişini sürdürüyor
Dün ABD'de fabrika siparişleri Şubat ayında tahminlerden fazla düşerken açık iş sayısı 2021'den beri ilk kez 10 milyonun altına geriledi ve JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon, ABD'de geçen ay 2 bankanın iflasıyla başlayan bankacılık krizinin henüz sona ermediğini ve etkisinin uzun yıllarca hissedileceğini söyledi. İç tarafta ise KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı kaldırılmıştı ve dövizden dönüşümlü KKM'nin alt sınırı kaldırılıp TCMB yetkisine devredilmişti. Alt sınır yeniden 3 ay olarak belirlendi. Geçtiğimiz hafta Hazine destekli TL KKM hesaplarında faiz tavanı tamamen kaldırılmıştı. Döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilerin döviz veya Türk Lirası cinsinden mevduat ve katılma hesaplarına sağlanacak destek Resmi Gazete'de yayımlandı. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,35 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.20 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,35 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.20 \ 19.35 \ 19.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.00 \ 20.70 \ 20.50
Dirençler: 21.15 \ 21.50 \ 21.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinde devam eden alımlarla birlikte günü yükselişle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, 5500 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontrattaki yükselişin devamı beklenebilir. Buna karşın hacmin yükselişi desteklemediği spot BIST30 endeksinde, 5500 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontratta tepki satışları görülebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5550 / 5600 / 5700
Destekler: 5500 / 5400 / 5300


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.35 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.20 \ 19.35 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1990 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 2050 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler:2050/2060/2075
Destekler:2000/1990/1980



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.