Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 2019 yılının üçüncü enflasyon raporunun yayımlanması bekleniyor. Özellikle enflasyona yönelik revizeler önemli olabilir. (10:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Temmuz): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2'nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4, Mart ayında ise %1.4 ve Haziran'da %1.2 seviyesinde açıklanması sonrası Temmuz ayına yönelik TÜFE rakamının %1.2 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

Euro Bölgesi GSYİH (2. Çeyrek): Euro Bölgesi 2018 yılını %1.2 büyüme ile sonlandırdı. 2019 yılı ikinci çeyreğine yönelik piyasa beklentisi yıllık büyüme rakamının %1.0 seviyesinde gelmesi yönünde şekil kazanmış durumda. (12:00)

TCMB PPK Toplantı Özeti: Temmuz ayında gerçekleşen TMCB para politikası toplantısına dair toplantı özeti yayımlanacak. Toplantı özetinde faiz, büyüme ve enflasyon oranına dair açıklamalar olması durumunda, piyasalar güncel durumu fiyatlara yansıtabilir. (14:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Temmuz): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. 2018 yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam yönünde açıklanan veri 2019 yılı Ocak ayında 213 bin kişi olarak açıklanmıştı. En son haziran ayında 102 bin kişi olarak açıklanan verinin temmuz ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 150 bin seviyesinde geleceği yönünde. (15:15)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Temmuz): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 10.8 milyon varil azalma gösteren stokların 26 Temmuz bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 1.8 milyon varil azalacağı yönünde (17:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2018 yılı Aralık ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalar ağırlıklı olarak Temmuz ayı toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisi bulunuyor. Bununla birlikte piyasalar Fed'den 2019 yılının geri kalanında faiz adımları ile ilgili ip uçları arayacak. Dolayısıyla, Fed'in karar metni ve TSİ 21:30'da Fed Başkanı Powell'ın konuşması önemli olabilir. (21:00 - 21:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, haziran ayında ilk kez yıllık cari fazla verileceğini, bu haftadan itibaren kredi faizlerinde indirim görüleceğini söyledi. Enflasyonda 2019 hedefinin altında kalacaklarını belirtirken, 2019 yılı faiz ödemesi bütçeye konulanın altında olacağını da ekledi.

Türkiye ekonomik güven endeksi temmuz ayında 80.7 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD tüketici güveni temmuz ayında beklentilerin üzerinde 135.7 olarak açıklandı.

ABD S&P/CS konut fiyat endeksi mayıs ayında yıllık olarak beklentiler paralelinde %2.4 olarak gerçekleşti.

ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları haziran ayında aylık %0.2 ve yıllık %1.7 olarak açıklandı.

ABD kişisel gelirler haziran ayında aylık %0.4 ve ABD kişisel giderler aylık %0.3 olarak duyuruldu.

Avrupa

Euro Bölgesi tüketici güveni temmuz ayında -6.6 olarak açıklandı.

Asya

Çin'de imalat dışı PMI temmuz ayında 53.7, imalat PMI ise 49.7 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın için gözler Fed kararında
Ons altın için kritik bir gün. Bugün TSİ 21:00'da Fed'in faiz kararı takip edilecek. Piyasalar 25 baz puanlık bir faiz indirimini fiyatladı. Ancak karar metnindeki ton ve Fed Başkanı Powell açıklamaları biraz daha önemli olacaktır. Yılın kalanı için Fed'den gelecek sinyaller küresel piyasaların markajında olmaya devam edecektir. Diğer yandan, ons altın için konuştuğumuz riskler hala aynı dolayısıyla ons altında geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün Fed ile birlikte ons altında da hareketlilik görülebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1425$ bu seviyenin üzerinde kalmaya devam ederse 1440$ direncine doğru ivme kazanabilir. Buna karşın olası geri çekilmelerde satışların 1400$ seviyesine kadar karşılanıp karşılanmaması önemli olacaktır. Şimdilik işlemler daha çok 1420$-1435$ aralığında yoğunlaşıyor. Genel olarak temkinli bir görünüm var.

Dirençler: 1432 / 1440 / 1445
Destekler: 1425 / 1420 / 1415

Petrol için stoklar izlenmeli
Amerikan tipi ham petrol 58$ ve Brent petrol ise 65$ çevresinde işlem görüyor. Dün akşam API tarafından açıklanan 26 Temmuz bitimli haftada petrol stokları 6 milyon varil azalarak beklentilerin üzerinde bir azalma kaydetmiş durumda. Geçtiğimiz haftada 11 milyon varil azalma görülmüştü. Bu doğrultuda API'de beklentilerin üzerinde bir azalma bugün DOE tarafından açıklanacak ulusal stoklara yönelikte azalma beklentilerini güçlendirebilir. Geçen haftada DOE ulusal stokların beklentilerin üzerinde bir azalma kaydetmesi aynı zamanda üretimdeki düşüşün etkisi petrol açısından olumluydu. Dolayısıyla bugün Fed öncesi TSİ 17:30'da açıklanacak DOE stokları yakından takip edilmeli. Ayrıca Fed'in faiz kararı petrol fiyatları açısından da izlenebilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 58.50$ direnci takip edilebilir. Bu direncin üzerinde 60.00$ karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde, 56$ ve 57.30$ destekleri izlenebilir.

Destekler: 57.30 / 56.00 / 55.20
Dirençler: 58.50 / 59.65 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler

Destekler: 64.80 / 62.20 / 61.10
Dirençler: 65.60 / 66.00 / 68.40

EURUSD için Fed günü
EURUSD paritesi teknik olarak zayıf kalmaya devam ediyor. Avrupa'da beklentileri karşılayamayan verileri Euro'daki zayıf seyrin sürmesine neden olurken, dışarıda Dolar çok güçlü olmasa bile yine de EURUSD'nin 1.12 seviyesinin üzerinde rahat seyrini desteklemiyor. Bugün için Fed önemli olacak. Piyasaların beklentisi 25 baz puanlık bir faiz indirimine gidilmesi yönünde. Ancak karar metnindeki ton ve Fed Başkanı Powell konuşması önemli olacaktır. Yılın kalanı için faiz indirimine yönelik ne sinyaller gelecek, EURUSD'nin seyri açısından takip edilmeli. Avrupa'da ise Euro Bölgesi GSYIH ve enflasyon tahmini rakamları açıklanacak. Kısacası yoğun bir gündem olacağı için EURUSD paritesinde de hareketlilik beklenebilir.

Teknik olarak: EURUSD paritesi için 1.1160 direncinin üzerinde kalması durumunda kazançlarını 1.1180 direncine doğru taşıması beklenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.11 ve 1.1080 destekleri ön plana çıkmakta. Teknik görünüm yatay ve zayıf.

Destekler: 1.1100 / 1.1080 / 1.0970
Dirençler: 1.1160 / 1.1180 / 1.1260

USDTL bugünkü Fed kararıyla hareketini sürdürebilecek mi?
USDTL kurunda teknik olarak zayıf görünüm sürüyor. Kur 5.55 bölgesine doğru gevşedi ve zaman zaman bu seviyenin altına doğru da hareketini yapıyor. Dışarıda da Doların çok güçlü olmaması bu durumu desteklerken, ABD ile Türkiye arasında diyalogların sürüyor olması da bu harekete olanak sağlıyor. Bugün günlerden Fed. Fed'den 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentiler içerisinde. Ancak karar metnindeki ton ve Fed Başkanı Powell konuşması daha önemli olacaktır. Diğer yandan, bu sabah 10:00'da TCMB yılın 3.enflasyon raporunu yayınlayacak. Raporda, yıl sonu enflasyonunda aşağı yönde revize bekleniyor. Enflasyon raporundaki açıklamalar piyasalar tarafından yakından izlenecek. Kur için olası haber akışlarına karşı da dikkatli olunmasında yarar var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.55 seviyesinin altında kalabilirse bu durumda 5.50 seviyesine doğru kapı aralanabilir. Teknik olarak zayıf olduğu için yukarı yönde eğiliminde güçlü olamıyor. Yukarıda en yakın direnç bölgesi 5.60-5.65 aralığından geçiyor.

Dirençler: 5.60 / 5.65 / 5.72
Destekler: 5.55 / 5.52 / 5.50

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.25 direnç olurken, bu direncin altında kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimi açısından zorlanabilir. Olası geri çekilmelerin devamında ise 6.20 ve 6.18 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 6.25 / 6.30 / 6.32
Destekler: 6.20 / 6.18 / 6.15




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.