Günlük Bülten (QNB Finansinvest)

Dengeli bir seyir bekliyoruz…

 
BIST 100: Endekste dün yaşanan kar satışlarına karşın 102.500 seviyesinin altından gelen tepki alımı ve günün bu seviye üzerinde kapatılması önemli. Endekste ilk planda 103.250 direnç olarak izlenecektir. 101.500 ana desteği üzerinde endeks olumlu görünümünü koruyor…
   31 Temmuz 2019 Çarşamba
Gözler Fed'in faiz kararı ve Powell'ın açıklamalarında…
  

 
TL Bonolar: Getiri eğrisinde kısa vade ile uzun vade arasında farkın daraldığını görüyoruz. Gösterge tahvil %16 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %15,50 seviyesinin üzerinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %2,05 düzeyinde yatay seyirde…
   
USD/TL: 5,58 destek seviyesinin aşağı yönde geçilmesi ile beraber dolar kurunda 5,50 psikolojik olarak önemli bir dönüm noktası konumunda. Bu noktadan sonra TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece paralel bir seyir izleyebilir…
   
EUR/USD: Fed toplantısı öncesinde piyasanın faiz indirim beklentilerinin yılın geri kalan kısmı için de artması paritede toparlanma getirirken, 1,1150 seviyesi üzerinde 1,1220 direnç olarak takip edilecektir…
   
İçeride TCELL ve TOASO ile ABD'de GE 2Ç finansallarını açıklayacak…
   
Euro Bölgesi enflasyon ve 2Ç büyüme, içeride Haziran ayı dış ticaret dengesi ile ABD'de ADP özel sektör istihdam verisi açıklanacak…
   
Fed faiz kararını açıklayacak. Fed'in 25 baz puanlık indirime gitmesi beklenirken, Fed Başkanı Powell'ın önümüzdeki döneme ilişkin vereceği sinyaller izlenecek…
   
Merkez Bankası Enflasyon Raporu'nu yayımlayacak…
  

  
    BIST-100 TAHVİL USD/TL EURO/TL EURO/USD ALTIN PETROL S&P 500
  102.686,11 %15,52 5,5589 6,2038 1,1158 1.430,73 63,95 3.013,18
  -%0.66 -0.58 -%0.99 -%0.90 %0.11 %0.29 %0.00 -%0.26



    SAAT BÖLGE VERİ DÖNEM BEKLENTİ ÖNCEKİ
   Türkiye TCELL, TOASO Bilançosu 2Ç19
   ABD General Electric Bilançosu 2Ç19
  10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Haziran -1,84 mlr $
  10:30 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu
  12:00 Euro Bölgesi Enflasyon (yıllık) - Öncü Temmuz %1,1 %1,3
  12:00 Euro Bölgesi GSYH (yıllık, öncü) 2Ç19 %1,0 %1,2
  12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Haziran %7,5 %7,5
  14:00 Türkiye TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti Haziran
  15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdam Verisi Temmuz 150,000 102,000
  21:00 ABD Fed Faiz Kararı Temmuz %2,125 %2,375
  21:30 ABD Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek



  TL varlıklarda dengeli bir seyir bekliyoruz. Asya piyasalarında ticaret müzakerelerine dair karamsar hava ile kar satışları hakim, ABD vadeli endeks kontratlarında ise daha makul bir seyir var. Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi 350 seviyesi civarında.


  Küresel piyasalar Avrupa borsaları öncülüğünde satış baskısı altında kalırken, BIST 100 Endeksi de buna paralel 102.500 desteğinin altını test etti. Ticaret müzakerelerine yönelik endişeler ile bu sabah Asya borsaları ekside işlem görüyor. ABD vadeli endeks kontratları ise hafif yükselişte. Endeksin ise güne dengeli bir şekilde başlamasını bekliyoruz. Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimi fiyatlarda iken, kararlar öncesinde piyasalarda bekleme havası geçerli olabilir. Teknik olarak endekste 102.500 desteğinin üzerinde 103.250 direnç olarak takip edilebilir. 101.500 destek konumunda iken, bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir.


  TL tahvillerde 2-10 yıl tahvil getiri farkı oldukça daralmış durumda. Gösterge tahvilde %16 direnç konumunda. 10 yıllık tahvilde ise aynı seviye destek olarak izlenebilir. ABD tahvil faizlerinde yatay seyir ve Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primindeki sınırlı gerileme ile eurobond piyasasında olumlu seyir sürebilir.


  EUR/USD paritesinde 1,1115-1,1150 bandının yukarı yönde aşılması büyük ölçüde artan Fed faiz artırımları ile ilgili. Piyasalar bu akşam beklenen 25 baz puan indirimi sonrasında yılın geri kalanında biri Eylül ayında olmak üzere iki indirim daha bekliyor. Dolar kurunda 5,50 destek, 5,58 direnç konumunda. Euro kurunda ise 6,20 destek, 6,25 direnç olarak izlenebilir.


  Jeopolitik gerginlik ve petrol stok verileri ile Brent petrol 65 dolar varil seviyesi üzerinde. Dolar ons bazında altın fiyatlarında 1439 direnç konumunda. Gram TL bazında 255 üzerinde 260 ve 262 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.


 
BIST 100 Endeksi'nde 101.500'ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde esnek fonları tercih edebilir.





QNB Finansinvest
 https://www.qnbfi.com/
  
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.