Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye GSYİH (3. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Türkiye, yılın 2. Çeyreğinde, yıllık %7,60 çeyreklik %2,1 büyüme kaydetti. İkinci çeyreğe ilişkin verinin yıllık %4 büyümeye işaret etmesi bekleniyor. (10:00)

Almanya İşsizlik Oranı (Kasım): Ekim ayında açıklanan veri %5,5 olarak açıklanmıştı. Kasım ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %5,5 oranında bulunuyor. (11:55)

Euro Bölgesi TÜFE (Ekim): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Eylül ayının nihai verisi aylık %1.2, yıllık %9.9 artış gösterdi. Ekim ayı nihai verisinin yıllık %10.40, aylık ise %1.5 olması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Ekim ayında 239 bin kişi artış kaydeden veri de açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir, beklentiler 200 bin seviyesinde bulunuyor. (16:15)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 3. Çeyreğe ait ikinci okuma verisi olacak. 2. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %0,6 daralmaya işaret etti. 3.çeyrek ikinci okuma verisinin %2,70 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. (16:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son açıklanan hafta petrol stoklarında 3 milyon 691 bin varil azalma kaydedilmişti. 25 Kasım ile biten haftada stokların 1 milyon 55 bin varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
EPDK Başkanı Mustafa Yılmaz, depolamalı rüzgar ve güneş enerjisi santrali kurmak için rekor düzeyde başvuru yapıldığını belirtti. Mevcut kapasite dikkate alındığında, bu miktarın 40-45 milyar dolarının sahaya yansımasını bekliyoruz" dedi.

TÜİK verilerine göre, ekonomik güven endeksi Ekim ayında 97,1 iken, Kasım ayında yüzde 0,2 oranında azalarak 96,9 değerini aldı.

Ekim ayına ilişkin dış ticaret verilerine göre, dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 421,7 artarak 1 milyar 509 milyon dolardan, 7 milyar 874 milyon dolara yükseldi.

ABD
JPMorgan Varlık Yönetimi'ne göre enflasyonda yavaşlama, piyasaların Fed faiz fiyatlamalarını yumuşatmasına yol açarken bu durum güçlü dolar döneminin sonunu getirebilir.

Bank of America, Fed'in küçülen ekonomiyi canlandırmak için para politikasında sıkılaştırmayı gelecek yıl yavaşlatacağını ve er ya da geç faizleri indirmeye başlayacağını ifade etti.

St. Louis Federal Rezerv Bankası Başkanı James Bullard, ekonomik büyümeyi kısıtlayacak düzeyde ek faiz artırımı çağrısını yineledi.

Avrupa
Almanya'da enflasyon Kasım'da yıllık bazda yüzde 11,3’ gerileyerek yavaşladı. Yine bugün açıklanan verilere göre İspanya ve Belçika'da da enflasyon yavaşlayarak Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artırım hızını yavaşlatacağı beklentisini güçlendirdi.

İngiliz hükümeti, enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle halkın enerjiyi daha tasarruflu ve etkin kullanmasının teşvik edilmesi amacıyla kitlesel iletişim kampanyası başlattı.

Asya
Çin’de araç üretimi yapan Volkswagen, Honda ve Yamaha, sıfır Kovid politikası nedeniyle parça tedarikinde yaşanan sorunlarla üretimi durdurmak zorunda kaldı.

Çin'de imalat ve hizmet sektörü aktiviteleri Kasım ayında, Kovid-19 sınırlamalarının ve yavaşlayan küresel talebin etkisi ile 7 ayın en düşük seviyelerine gerilediler.

Çin hükümet yetkilileri yaptıkları açıklamada, halkın kısıtlamalar konusunda yaşadığı sıkıntıların dikkate değer olduğu belirtildi. Vaka artış hızının düşmeye başlamasının hemen ardından kısıtlamaların kaldırılacağı belirtilirken, özellikle yaşlı nüfusa yönelik bir aşılama planı hazırlandığı açıklandı.

Dünya
IMF Başkanı Kristalina Georgieva, Çin'in, Kovid-19 salgınıyla mücadele kapsamında uyguladığı "toplu sokağa çıkma yasağından" ziyade "hedefe odaklı bir yaklaşım" benimsemesi gerektiğini bildirdi.
Forex Yorumları
Ons Altının Dilinden Çin ve Fed Anladı
Dün Çin hükümet yetkilileri yaptıkları açıklamada, halkın kısıtlamalar konusunda yaşadığı sıkıntıların dikkate değer olduğu belirtildi. Vaka artış hızının düşmeye başlamasının hemen ardından kısıtlamaların kaldırılacağı belirtilirken, özellikle yaşlı nüfusa yönelik bir aşılama planı hazırlandığı açıklandı. Kısıtlamaların gevşetileceği haberinden altın fiyatları destek buldu. Öte yandan Bank of America, Fed'in küçülen ekonomiyi canlandırmak için para politikasında sıkılaştırmayı gelecek yıl yavaşlatacağını ve er ya da geç faizleri indirmeye başlayacağını ifade ederken, JPMorgan Varlık Yönetimi'ne göre enflasyonda yavaşlama, piyasaların Fed faiz fiyatlamalarını yumuşatmasına yol açarken bu durum güçlü dolar döneminin sonunu getirebileceğini açıkladı. Tüm bu gelişmelerin ardından ons altının direnç seviyelerinde baskılanması devam etmektedir. Bugün ABD ekonomik verileri ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın konuşması piyasaların odağında olacak.

Teknik Analiz: Ons altın direnç seviyelerinde baskılanmaya devam ediyor. Bugün açıklanacak veriler ve Powell'ın konuşması ardından yukarı yönlü hareketin oluşması halinde 1774 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketin oluşması halinde 1740 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1740/1723/1700
Dirençler: 1774/1786/1806

Petrolde baskı hafifledi

Petroldeki baskılanma hafiflemişe benziyor. Petrol fiyatları Çin’den gelen ve piyasaları endişelendiren Covid-19 haberleri sonrasında 73$’a kadar çekilme gösterse de sonrasında gelen iyi haberlerin desteğiyle gerçekleşen tepki alımlarıyla birlikte 78$’a kadar yükselişini sürdürdü. Çin hükümetinin Covid-19 pandemisinde izlediği “Sıfır Vaka” politikasında gevşemeye gidebileceği petrolde iştahı artırdı. Petrol fiyatlarında baskıların devam ettiği gözükse de 4 Aralık tarihinde gerçekleşecek OPEC+ toplantısı petrol için bir umut ışığı olmaya devam ediyor. OPEC+’nın petrol arzında kesintiye gitmesi durumunda petrol fiyatlarındaki baskı kırılabilir. Petrol piyasası bugün, ABD’den gelecek ADP Tarım Dışı istihdam, GSYİH değişimi ve ham petrol stoklarındaki değişimi ve Fed başkanı Powell’ın konuşmalarını yakından takip edecek.
 
WTI Teknik Analiz: Düşen kanalda hareketine devam eden WTI, 22 günlük ortalaması 83,94’ün ve 50 günlük ortalaması 84,61’in altında fiyatlanıyor. Yükseliş hareketinin görünmesi durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 76,15 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 76,15 / 73,19 / 71,06
Dirençler: 80,19 / 83,93 / 84,61

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 90.80’nin ve 50 günlük hareketli ortalaması 91,26’nın altında fiyatlanan Brent Petrol’de yükseliş hareketinin yaşanması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Brent fiyatında geri çekilme gerçekleşmesi halinde 79,93 destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 82,43 / 79,93 / 77,58
Dirençler: 86,84 / 90,79 / 91,26
EURUSD Powell'ı Bekliyor

EURUSD paritesi veri akışının yoğun olduğu güne yatay başladı. Gün içerisinde, Euro bölgesi TÜFE, ABD Özel Sektör İstihdam ve ABD GSYİH rakamları açıklanacak. Euro bölgesi TÜFE verisinin yıllık %10.40 olarak açıklanması bekleniyor. ABD tarafından gelecek istihdam verisi ise gün içindeki bir diğer önemli veri olacak. Özel sektör istihdam rakamlarında beklenti 200.000 olarak açıklanmıştı. Ek olarak, ABD GSYİH’nin %8.70 olarak açıklanması bekleniyor. Gün sonunda TSİ 21:30 Fed başkanı Powell istihdam piyasası ve enflasyona ilişkin açıklamalar yapacak. Global piyasalar Powell’ın daha hafif tonda bir açıklama yapacağını bekliyor. 13-14 Aralık’taki Fed faiz kararı öncesi Powell’ın vereceği mesajları dikkatle takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD 1,035 seviyelerinde yatay bir görünüm ile hareket ediyor. Paritenin 1,035 seviyelerindeki zayıf görünümü sürüyor. 1,035 üstü hareketlerde EURUSD’nin yukarı yönlü hareketin devamı için 200 günlük ortalaması olan 1,037 seviyesi takip edilebilir. Paritenin geri çekilmesi halinde ara bir destek olan 1.032 seviyesi kısa vadede izlenebilir. Satışların derinleşmesi halinde paritenin 100 günlük ortalaması olan 1,00 seviyesi güçlü bir destek göz önünde bulundurulabilir.

Destekler: 1.000 / 0.9750 / 0.9675
Dirençler: 1,037/1,042/1,061

DolarTL yatay seyrini sürdürüyor
IMF Başkanı Georgieva, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarındaki artışı durdurması gerekip gerekmediğine ilişkin bir soruya Georgieva, "Enflasyon güvenilir bir şekilde düşene kadar Fed'in aynı yolu izlemekten başka seçeneği yok." yanıtını verdi. Georgieva, ABD'de enflasyon kontrol altına alınamazsa bunun dünyanın geri kalanı üstünde "yayılım etkisi" olabileceğini kaydederek Avrupa ve ABD'deki enflasyon verilerinin, geri adım atmak için oldukça erken olduğuna işaret ettiğini söyledi. Geçtiğimiz hafta TCMB piyasa beklentisine uygun olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo faiz oranında 150 baz puan indirim yaparak, %10.5’ten %9’a indirdi. Ek olarak, TCMB Ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırılmasına karar verdi. PPK metninde, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçları kullanacağını belirtirken, Aralık ayında açıklanacak olan 2023 Para Politikası ve Kur Politikası metninde atılacak adımların ilan edileceğini kaydedildi. Dolar endeksi haftanın ikinci işlem gününde 106,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3.72 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,63 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.63 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.21 / 19.00 / 18.74
Dirençler: 19.57 / 19.79 / 20.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratında spottaki 5200 seviyesinden bulduğu destekle günü yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksi güçlü destek bölgesi olarak çalışan 5200 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir. Spot BIST30 endeksinde bugün 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. 5500 seviyesinin üzerinde oluşabilcek fiyatlamalarda endeksteki yükseliş hızlanabilir. Kısa pozisyonlar içinde ise Spot BIST30 endeksindeki 5200 seviyesi önemini koruyor. Spot BIST30 endeksi yukarı yönlü kanalın içinde kaldığı sürece ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5450 / 5500 / 5600
Destekler: 5300 / 5200 / 5150

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,63 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir ya da denenebilir. Ancak güçlü dolar teması devam ettiği için stoplu gitmekte fayda olacaktır. Buna karşın güç içi işlemlerde 1740 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmelerde kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1740/1723/1700
Dirençler:1774/1786/1806


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.